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新加坡家族辦公室的興起與新加坡的政策鼓勵(lì)直接相關(guān)。2004年，新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展局（EDB）推出了“全球商業(yè)投資者計(jì)劃”（GlobalInvestorProgramme，GIP），鼓勵(lì)外國(guó)投資人在新加坡建立家族辦公室。作為亞洲新興的財(cái)富管理中心，新加坡受到了全球超高凈值人士青睞，家族辦公室在新加坡蓬勃興起。新加坡家族辦公室在財(cái)富管理、稅收優(yōu)惠和身份規(guī)劃等方面具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)。近年來(lái)，新加坡通過(guò)稅收優(yōu)惠將家族辦公室制度進(jìn)一步深化。從2009年起，新加坡政府針對(duì)單一家族辦公室出臺(tái)了更多的優(yōu)惠政策。2019年2月，新加坡財(cái)政部長(zhǎng)宣布針對(duì)家族辦公室給予更優(yōu)惠的免稅方案。2020年1月，新加坡金融管理局（MAS）和新加坡會(huì)計(jì)與企業(yè)管理局（ACRA）聯(lián)合發(fā)表聲明，正式推出可變動(dòng)資本公司（VariableCapitalCompany，VCC）框架。2022年4月11日，新加坡金融管理局宣布了家族辦公室相關(guān)的稅務(wù)豁免計(jì)劃的更新條款，并于2022年4月18日正式實(shí)施。優(yōu)惠的政策成為中國(guó)超高凈值人群選擇在新加坡成立家族辦公室的重要因素。

新加坡金融管理局并未公布中國(guó)超高凈值人群在新加坡設(shè)立家族辦公室的詳細(xì)數(shù)據(jù)。綜合新加坡《聯(lián)合早報(bào)》等媒體公布的情況來(lái)看，截至2022年底，新加坡的家族辦公室數(shù)量1400多個(gè)，較前一年增加超過(guò)1倍，預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)增長(zhǎng)，其中來(lái)自中國(guó)的居多。從數(shù)量上來(lái)看，中國(guó)超高凈值人群在新加坡設(shè)立家族辦公室的數(shù)量高，尤其是在近兩年數(shù)量成倍增加。從構(gòu)成比例來(lái)看，中國(guó)超高凈值人群在新加坡設(shè)立家族辦公室占比過(guò)半，遠(yuǎn)高于其他國(guó)家。從投資的資金規(guī)模來(lái)看，中國(guó)超高凈值人群在新加坡設(shè)立家族辦公室的資產(chǎn)規(guī)模巨大。

部分中國(guó)超高凈值群體傾向于選擇在新加坡設(shè)立家族辦公室，主要原因在以下幾個(gè)方面。一是新加坡具有明顯的稅收優(yōu)勢(shì)。新加坡作為非全球性征稅國(guó)家，以低稅聞名世界。新加坡的企業(yè)所得稅稅率僅為17%，海外資產(chǎn)不征稅、無(wú)資本利得稅、無(wú)遺產(chǎn)稅。此外，新加坡非常重視對(duì)家族辦公室實(shí)行特殊的稅收激勵(lì)措施，這使得新加坡在家族辦公室的全球競(jìng)爭(zhēng)方面具有相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)。二是新加坡的法治水平高。法治是維護(hù)私有財(cái)產(chǎn)合法權(quán)益的重要制度保障，能夠有效保護(hù)超高凈值人群的財(cái)產(chǎn)權(quán)益不受非法侵害，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值與安全有序傳承。超高凈值人群在選擇家族辦公室的設(shè)立地點(diǎn)時(shí)會(huì)重點(diǎn)考慮當(dāng)?shù)氐姆ㄖ嗡健Ｐ录悠陆┠陙?lái)在法治建設(shè)方面的成就舉世矚目，成為超高凈值人群設(shè)立家族辦公室的重要選擇地區(qū)。三是新加坡是全球著名的金融中心，具有完善的金融體系。超高凈值人群設(shè)立家族辦公室的重要目的之一就是實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值，因而對(duì)當(dāng)?shù)氐慕鹑诎l(fā)展水平和金融體系具有較高的要求。2023年3月公布的第33期全球金融中心指數(shù)報(bào)告（GFCI33）排名中，新加坡位列全球第三，具備這方面條件。四是新加坡政治局勢(shì)長(zhǎng)期穩(wěn)定。出于財(cái)富安全方面的考慮，超高凈值人群在選擇家族辦公室的注冊(cè)地時(shí)，特別看重當(dāng)?shù)卣尉謩?shì)的穩(wěn)定程度。五是新加坡的環(huán)境衛(wèi)生等方面的標(biāo)準(zhǔn)高，適合長(zhǎng)期居住。超高凈值人群選擇在設(shè)立家族辦公室注冊(cè)地的時(shí)候，還會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)氐木幼l件進(jìn)行充分的考慮，新加坡在居住環(huán)境方面具有較大優(yōu)勢(shì)。六是新加坡的東亞文化傳統(tǒng)更適合中國(guó)人。設(shè)立家族辦公室還要考慮到當(dāng)?shù)氐奈幕瘋鹘y(tǒng)與氛圍，新加坡相當(dāng)一部分居民是華裔，在文化傳統(tǒng)方面更加接近中國(guó)。七是國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響。烏克蘭危機(jī)的持續(xù)以及美國(guó)硅谷銀行、瑞士信貸銀行等風(fēng)險(xiǎn)事件的負(fù)面效應(yīng)進(jìn)一步凸顯了歐美各國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，使得新加坡在亞太地區(qū)更具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

我國(guó)超高凈值人群在新加坡等國(guó)家設(shè)立家族辦公室，可能會(huì)帶來(lái)一系列影響。一是資產(chǎn)外流。超高凈值人群的人口規(guī)模雖然不大，但資產(chǎn)數(shù)額巨大。資金作為基礎(chǔ)生產(chǎn)要素，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用。超高凈值人群在新加坡設(shè)立家族辦公室會(huì)在一定程度上導(dǎo)致國(guó)內(nèi)資金的外流。二是稅源流失。超高凈值人群在新加坡設(shè)立家族辦公室并在海外進(jìn)行一系列投資行為，對(duì)超高凈值人群及其家族是一種全球化的資產(chǎn)配置，但監(jiān)管部門因無(wú)法詳細(xì)掌握海外投資的具體情況以及海外征稅成本過(guò)高等因素，具有稅源流失的風(fēng)險(xiǎn)。三是洗錢等犯罪行為。其中，存在一些將非法攫取的巨額財(cái)富通過(guò)境外設(shè)立家族辦公室的形式進(jìn)行洗錢，把非法收入轉(zhuǎn)為合法收入的情況，應(yīng)當(dāng)引起高度關(guān)注。

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