業(yè)績

兩極分化態(tài)勢明顯首末位凈利潤相差超750倍

從營業(yè)收入來看，2021年，招聯(lián)消費(fèi)金融實現(xiàn)營收159.33億元，較2020年同期增長24.32%;馬上消費(fèi)金融營收破百億元，同比增長31.52%。興業(yè)消費(fèi)金融2021年以83.91億元的營收暫位第三，同比增長29.78%。

從凈利潤表現(xiàn)來看，招聯(lián)消費(fèi)金融以凈利潤30.15億元居于前列;興業(yè)消費(fèi)金融利潤22.3億元。此外，馬上消費(fèi)金融和中郵消費(fèi)金融的2021年凈利潤均突破了10億元。

記者關(guān)注到，消費(fèi)金融行業(yè)兩極分化態(tài)勢明顯。凈利潤排名最后一位的小米消費(fèi)金融，其2021年凈利潤僅0.04億元，與招聯(lián)消費(fèi)金融相差超750倍。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析，2021年消金公司經(jīng)營業(yè)績亮眼，主要是國內(nèi)需求穩(wěn)步恢復(fù)，消金公司積極拓寬融資渠道，提升經(jīng)營能力，可以看到部分消金公司資產(chǎn)規(guī)模和利潤增速都保持較快增速等。“但各消金公司經(jīng)營狀況分化明顯，一方面，是各消金公司融資能力或渠道存在差異，融資能力與成本對于消金公司盈利很關(guān)鍵;另一方面，反映不同消金公司場景創(chuàng)新、經(jīng)營效率方面的差異;以及不同消金公司所處區(qū)域經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)也有一定關(guān)系。”

關(guān)注1

多家消費(fèi)金融公司遭監(jiān)管部門點(diǎn)名

在業(yè)績亮眼的背后，消費(fèi)金融領(lǐng)域的各類投訴量頻頻。記者在黑貓投訴官網(wǎng)，以“消費(fèi)金融”為關(guān)鍵詞進(jìn)行查詢后，搜索到超10萬條結(jié)果。其中，“暴力催收”“已結(jié)清欠款，但征信未銷賬”“貸款利率高”等成為高頻詞。

與此同時，多家消費(fèi)金融公司更是屢遭監(jiān)管部門點(diǎn)名。今年2月8日，招聯(lián)消費(fèi)金融收到來自銀保監(jiān)的百萬罰單。在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會于2021年10月20日發(fā)布的第1期《關(guān)于未落實移動金融客戶端應(yīng)用軟件備案自律管理要求的通報》指出，截至通報發(fā)布，仍有17款移動金融APP的提供方未在規(guī)定時間完成相關(guān)整改工作，其中，海爾消費(fèi)金融有限公司兩款A(yù)PP在列，為“海爾消費(fèi)金融”APP與“夠花”APP。

對于消費(fèi)金融公司業(yè)績亮眼背后出現(xiàn)一些問題，如利率定價不合理、涉及暴力催收、個人信息保護(hù)不到位等。周茂華表示，這些屬于不規(guī)范經(jīng)營行為，暴力催收、個人信息保護(hù)不到位等也沒有履行好消金機(jī)構(gòu)消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)義務(wù)。這種情況需要強(qiáng)化監(jiān)管，引導(dǎo)消金公司依法合規(guī)經(jīng)營，切實保護(hù)好消費(fèi)者合法權(quán)益，推動行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。“若消費(fèi)者通過消金公司借貸，需要找正規(guī)機(jī)構(gòu)，仔細(xì)研讀相關(guān)協(xié)議細(xì)則，切實維護(hù)自身合法權(quán)益;同時，消費(fèi)者需要量力而行，不過度舉債，保持財務(wù)穩(wěn)健、可持續(xù)。”周茂華建議。

關(guān)注2

互聯(lián)網(wǎng)大廠加速消金業(yè)務(wù)合規(guī)化發(fā)展

近段時間有消費(fèi)者反饋，不定時地收到消金機(jī)構(gòu)貸款優(yōu)惠推送。記者在支付寶借唄留意到，目前年利率(單利)12.775%。支付寶客服對記者表示，首次借款后，借唄將給部分用戶發(fā)放優(yōu)惠券、筆筆享折扣、多借多惠等福利;通過此類福利，下次借款時可享受相應(yīng)的利率折扣，具體折扣詳情，參見權(quán)益詳細(xì)規(guī)則。

在蘇寧金融APP的任性貸，目前年化率是10.8%起。記者從任性貸的頁面了解到，針對首借用戶，或老客戶都有不同幅度的優(yōu)惠券。例如首次注冊用戶，就有一張“7天借款免息券”，只要滿500元，就享7天利息0元。

互聯(lián)網(wǎng)大廠推出的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，競爭不斷加劇，除了不定期給予貸款利率、手續(xù)費(fèi)等優(yōu)惠外，在合規(guī)化方面也在提速。去年6月3日，重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司獲批開業(yè)。當(dāng)時，銀保監(jiān)會非銀部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，按照整改方案，螞蟻集團(tuán)應(yīng)在開業(yè)6個月內(nèi)完成“花唄”“借唄”品牌整改工作。當(dāng)年11月，螞蟻旗下的花唄、借唄完成品牌隔離。　　今年2月消息稱，小米集團(tuán)旗下的小米消費(fèi)金融正在接手天星數(shù)科的個人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。目前，天星金融APP天星數(shù)科(原小米數(shù)科)旗下主打個人消費(fèi)貸款的產(chǎn)品“隨星借”已變更為重慶小米消費(fèi)金融公司運(yùn)營。據(jù)了解，此前該產(chǎn)品的服務(wù)由重慶市小米小額貸款有限公司提供。

消費(fèi)金融行業(yè)對外部融資依賴程度較高

預(yù)計未來互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)申設(shè)持牌消金將提速

《2022年消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展研究報告》(以下簡稱《報告》)中指出，消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)及人均收入水平呈現(xiàn)正相關(guān)性，且由于其“次貸”屬性，其波動性較一般貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)會更大。在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的情況下，居民收入水平不斷提升，消費(fèi)需求旺盛，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張，同時面臨的信用風(fēng)險較小;在經(jīng)濟(jì)下滑情況下，居民收入水平和消費(fèi)意愿下降，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)規(guī)模縮減，同時面臨的信用風(fēng)險增大。

值得關(guān)注的是，《報告》提到，作為杠桿經(jīng)營的行業(yè)，消費(fèi)金融行業(yè)對外部融資依賴程度較高，信貸政策和利率政策變化將對消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)生較大影響，融資能力及融資成本對消費(fèi)金融供給主體業(yè)務(wù)競爭力至關(guān)重要，資金獲取能力強(qiáng)的平臺能夠為客戶提供更優(yōu)惠的利率或者賺取更高的息差，從而在競爭中更具有優(yōu)勢。

對于消費(fèi)金融行業(yè)未來發(fā)展，千際投行的研究報告指出，目前國內(nèi)消費(fèi)金融市場為商業(yè)銀行主導(dǎo)，持牌消金補(bǔ)充，能夠滿足差異化的信貸客戶需求。目前監(jiān)管對消費(fèi)金融公司審批較為謹(jǐn)慎，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管加強(qiáng)的背景下，消金公司牌照稀缺性進(jìn)一步提升。此外，預(yù)計未來互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)申設(shè)持牌消金將提速。

(記者 王楚涵 文靜 許曉芳)

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