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今天和大家聊聊市場(chǎng)、限電漲價(jià)。文中所提個(gè)股，并非推薦，僅為學(xué)習(xí)交流。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

01

市場(chǎng)

市場(chǎng)雖延續(xù)震蕩，兩市漲少跌多，但整體賺錢效應(yīng)得到了回暖，尤其是新能源成長(zhǎng)賽道幾乎集體走強(qiáng)，反而是企穩(wěn)了沒(méi)兩三天的價(jià)值權(quán)重，今日拖累指數(shù)。

今日最驚艷的還是各條成長(zhǎng)賽道的趨勢(shì)抱團(tuán)個(gè)股，最近一期更新的成長(zhǎng)機(jī)構(gòu)抱團(tuán)是在8月2日，不少標(biāo)的很多已經(jīng)震蕩新高了，光伏中的均達(dá)股份、帝科股份(行情300842,診股)，儲(chǔ)能中的申菱環(huán)境(行情301018,診股)，又或者是在關(guān)鍵點(diǎn)位得到支撐的個(gè)股太多了，滿是機(jī)會(huì)。

尤其是周四文章中，標(biāo)題用了《大權(quán)重反彈，機(jī)構(gòu)們趁機(jī)調(diào)倉(cāng)！》，其中特別說(shuō)到，這幾天趁著車光儲(chǔ)調(diào)整，機(jī)構(gòu)們也在調(diào)倉(cāng)。后面只要指數(shù)沒(méi)有大波動(dòng)，漲的還是這些成長(zhǎng)。周五的摘要讓大家看主流，蹲主流，做主流，不是還是反復(fù)說(shuō)這事嘛。

讓大家好好找機(jī)會(huì)，這是，就差把哪個(gè)標(biāo)的直接圈出來(lái)了！

周末看留言，還是有不少人擔(dān)心社融數(shù)據(jù)不及預(yù)期，還有今日早盤的一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)會(huì)不會(huì)影響大盤走勢(shì)，尤其上周四、周五，不少朋友對(duì)一度調(diào)整的機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的景氣賽道還產(chǎn)生了懷疑。

周五牛哥復(fù)盤剛好說(shuō)了一下社融數(shù)據(jù)，沒(méi)明確說(shuō)不及預(yù)期，因?yàn)椴缓谜归_(kāi)說(shuō)，當(dāng)時(shí)還讓大家去看看那篇文章，自己知道什么情況就是了。還說(shuō)，雖整體貸款意愿不強(qiáng)，消費(fèi)信心不足，但上面放水的意愿是很強(qiáng)的。

說(shuō)白了，整體就是寬流動(dòng)性低信用弱恢復(fù)，而在如此諸多不確定的大環(huán)境下，尤其是今早一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)落地后，肉眼可見(jiàn)的一些資金涌入景氣賽道，尤其是確定性的趨勢(shì)標(biāo)的。

還有朋友留言擔(dān)心的市場(chǎng)會(huì)不會(huì)高低切換，資金會(huì)不會(huì)切換到低價(jià)白馬股上。

當(dāng)下根本就沒(méi)有風(fēng)格切換的基礎(chǔ)，民營(yíng)開(kāi)發(fā)商擔(dān)憂在蔓延，消費(fèi)基本面疲弱，每次成長(zhǎng)賽道調(diào)整都說(shuō)高低切換，能切換到哪？這些白馬業(yè)績(jī)有改變嗎？還是說(shuō)宏觀流動(dòng)性充裕到能像20年3月無(wú)差別的上漲？

資金也不傻，今天幾個(gè)存量博弈的白馬股下跌得都很慘，漲沒(méi)漲多少，一跌是套一批人，像牛哥讓大家遠(yuǎn)離的消費(fèi)電子，受集采影響深的“牙茅”，中長(zhǎng)邏輯發(fā)生根本改變，哪些資金敢主動(dòng)買套呢。

周五文章讓大家記住的那句什么話，還記得嗎？上周前前后后，說(shuō)了不下三次了。

（同花順(行情300033,診股)；韋爾股份(行情603501,診股)日線走勢(shì)圖）

說(shuō)回社融數(shù)據(jù)，以及各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及，但在這全球宏觀環(huán)境，有這數(shù)據(jù)不奇怪，但要知道，股市是貨幣政策睛雨表，而不是經(jīng)濟(jì)和實(shí)業(yè)的晴雨表。

指數(shù)上，無(wú)論從技術(shù)層面，還是市場(chǎng)宏觀環(huán)境上看，大概率走先抑后揚(yáng)。

指數(shù)3155階段企穩(wěn)，市場(chǎng)開(kāi)展真正反彈。這波反彈，先看反彈3325缺口的目標(biāo)，然后再回落，奔向3424點(diǎn)位，整體是震蕩上行的趨勢(shì)，但3424前高及年線重壓位置，在無(wú)增量的情況下，直接過(guò)很難。

宏觀上，上周提過(guò)一次，外圍現(xiàn)在處于空檔期，市場(chǎng)阻力較小，疊加非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期，通脹數(shù)據(jù)短期拐點(diǎn)，市場(chǎng)預(yù)期降息力度降低，情緒性反彈；但是通脹下降只是短期的，通脹依然持續(xù)，主要石油和大宗價(jià)格的回落，但占比最大的服務(wù)性消費(fèi)價(jià)格并沒(méi)有降低，實(shí)際通脹并沒(méi)有根本性改善。而國(guó)內(nèi)，經(jīng)濟(jì)下行壓力大，擾動(dòng)因素多，不支持市場(chǎng)進(jìn)一步上漲。

所以操作上，大家都懂，支撐拿的籌碼拉高了，從容的減一些，Weisuo發(fā)育...

02

限電漲價(jià)

盤中限電限產(chǎn)邏輯開(kāi)始發(fā)酵，收盤后部分企業(yè)發(fā)布限電停產(chǎn)的公告，這不禁讓投資者想起去年8-11月轟轟烈烈的限電限產(chǎn)漲價(jià)受益行情。

四川發(fā)布，由于當(dāng)前電力供需緊張形勢(shì)進(jìn)一步加劇，為確保四川電網(wǎng)安全，確保民生用電，確保不出現(xiàn)拉閘限電。從8月15日起取消主動(dòng)錯(cuò)避峰需求響應(yīng)，在全?。ǔ手ā錾剑┑?9個(gè)市擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實(shí)施范圍，對(duì)四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶實(shí)施生產(chǎn)全停，放高溫假，讓電于民，時(shí)間從2022年8月15日至20日。

從影響產(chǎn)能來(lái)看，此次限電政策幾乎波及全四川所有產(chǎn)能，盡管涼山州、攀枝花不在強(qiáng)制限制范圍，然而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露該區(qū)域也是實(shí)行降負(fù)荷生產(chǎn)。從限電時(shí)間來(lái)看，此次限電約6天時(shí)間，不排除后續(xù)可能延長(zhǎng)情況，可能造成大部分企業(yè)需要停產(chǎn)挖爐，屆時(shí)重新開(kāi)爐投產(chǎn)需要大約1個(gè)月時(shí)間才能恢復(fù)正常生產(chǎn)。

而四川省現(xiàn)為我國(guó)工業(yè)硅主要生產(chǎn)省份之一，有效產(chǎn)能達(dá)80.1萬(wàn)噸，僅次于新疆、云南，占比全國(guó)總產(chǎn)能14.2%，受高溫缺電限產(chǎn)短期供應(yīng)減少，相應(yīng)地供給收縮引發(fā)漲價(jià)。能看到現(xiàn)貨方面，8月10日工業(yè)硅參考價(jià)18038元/噸，較上個(gè)統(tǒng)計(jì)日上漲333元/噸。

持續(xù)高溫下，四川讓電于民，那么其他省份的限電會(huì)不會(huì)也有超預(yù)期的可能？

借鑒去年各地產(chǎn)業(yè)能耗指南，工業(yè)硅、黃磷、煤制甲醇、純堿、錳硅、電石、電石PVC等作為高耗能產(chǎn)品有可能成為能耗雙控影響最大的品種。

云南：黃磷產(chǎn)能60.1萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的40%；工業(yè)硅產(chǎn)能112.5萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的20%；電解鋁產(chǎn)能440萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的10%。

廣西：硅錳合金6517#產(chǎn)能約7.5萬(wàn)噸，硅錳合金6014#產(chǎn)能約2萬(wàn)噸，錳硅產(chǎn)能約占全國(guó)的13%。

新疆：工業(yè)硅產(chǎn)能165.3萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的33%；電石法PVC產(chǎn)能434萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的21%；電石產(chǎn)能594萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的18%。

寧夏：電石產(chǎn)能556萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的20%；煤制甲醇產(chǎn)能842萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的11%。

青海：純堿產(chǎn)能630萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的19%。

歷史總是驚人的相似，但不會(huì)簡(jiǎn)單的重復(fù)，牛哥覺(jué)得此次限電限產(chǎn)受益的品種，除了得考慮價(jià)格上漲帶來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)隽客猓?STRONG>還得考慮部分細(xì)分領(lǐng)域下游需求量下滑的影響，并不會(huì)集體無(wú)差別上漲，還得找一下下游景氣度高漲的品種。

另外，電力方向也值得跟進(jìn)。火電類隨著電價(jià)上漲，并且三季度起長(zhǎng)協(xié)執(zhí)行率持續(xù)提升，行業(yè)基本面拐點(diǎn)有望到來(lái)。除此之外，綠電也出了一個(gè)利好，前期華能在福建的海風(fēng)項(xiàng)目中標(biāo)低價(jià)項(xiàng)目（0.19元的虧損價(jià)格）已取消，這個(gè)消息對(duì)綠電行業(yè)來(lái)說(shuō)是利好，畢竟前期因?yàn)檫@個(gè)這個(gè)低價(jià)項(xiàng)目導(dǎo)致市場(chǎng)懷疑綠電的盈利能力，當(dāng)時(shí)暴跌了一波，綠電類存在上漲修復(fù)的機(jī)會(huì)。

還有機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的成長(zhǎng)賽道儲(chǔ)能，不能丟了，緊跟住。上次說(shuō)過(guò)，年中會(huì)議上，上面強(qiáng)調(diào)加大力度規(guī)劃建設(shè)新能源供給消化體系。另外，從儲(chǔ)能板塊的建設(shè)順序周期上看，風(fēng)光之后必然是儲(chǔ)能，儲(chǔ)能開(kāi)始進(jìn)入裝機(jī)發(fā)力階段。這塊的業(yè)績(jī)下半年確定性很高。

關(guān)鍵詞： 硅錳合金 的情況下