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日趨嚴(yán)重的疫情下，公共政策怎么選擇方向？

當(dāng)務(wù)之急，應(yīng)采取何種策略？任澤平今日疾呼。

哪些板塊將托起中國經(jīng)濟(jì)的未來？中石油今日宣布搞電池，鋰電產(chǎn)能真的會嚴(yán)重過剩嗎？

今天A股、港股怎么又大跌了？

今日一開盤，A股就大幅低開，上證50指數(shù)直接跳空跌破2500點(diǎn)，盤中跌逾3%，創(chuàng)業(yè)板指 盤中 跌破2300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。 至收盤， 兩市個股跌多漲少，超3200只個股下跌；兩市全天成交額近7500億，北向資金凈賣出37億。

港股方面，香港恒生指數(shù)收跌1.57%，恒生科技指數(shù)跌1.93%，物業(yè)管理、內(nèi)房股跌幅居前，博彩、航空板塊漲幅居前，金沙中國漲超8%。熱門科技股多數(shù)走低，理想汽車跌超5%，京東集團(tuán)跌超4%。

大跌的背后是投資者對諸多方面的擔(dān)憂加劇，尤其是疫情日益加劇下的經(jīng)濟(jì)。疫情方面，國家衛(wèi)健委今晨公布，昨日新增本土確診病例3748例，新增本土無癥狀感染者36304例，總?cè)藬?shù)突破4萬例再創(chuàng)新高。作為國內(nèi)非常重要的幾大城市，北京、廣州、重慶的疫情擴(kuò)散態(tài)勢不容樂觀。同時，最新公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)、投資、出口三駕馬車正在全面下滑。經(jīng)濟(jì)形勢十分嚴(yán)峻，股市壓力很大。

鋰電產(chǎn)能真的會嚴(yán)重過剩嗎？

今日還有一則重要新聞，中國經(jīng)濟(jì)周刊報道中石油要開始搞電池了。

近日中油綠電新能源有限公司成立，法定代表人為張濛，注冊資本6000萬人民幣，經(jīng)營范圍含新能源汽車電附件銷售；充電樁銷售；輸配電及控制設(shè)備制造；電池制造；新能源汽車整車銷售；光伏設(shè)備及元器件制造、銷售等。股東信息顯示，該公司由中國石油(行情601857,診股)天然氣股份有限公司、上海啟源芯動力科技有限公司、上海玖行能源科技有限公司共同持股。

這引發(fā)了不少投資者對于鋰電產(chǎn)能未來過剩的擔(dān)憂。未來，鋰電產(chǎn)能真的會嚴(yán)重過剩嗎？

上周，億緯鋰能(行情300014,診股)董事長劉金成在2022年11月16日高工鋰電年會上表示，公司今年年底將形成100GWh以上的交付能力。100GWh以上交付能力是個什么概念？

最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月底新能源汽車動力電池累計裝車量為224.24GWh。據(jù)集邦咨詢分析師預(yù)計，2022年全年中國市場動力電池裝機(jī)量有望突破300GWh，全球市場將達(dá)到550GWh左右，并有望沖擊600GWh。也就是說，按照億緯鋰能今年年底的規(guī)劃產(chǎn)能，若是全部交付并供應(yīng)于國內(nèi)市場，僅一家公司便可覆蓋國內(nèi)1/3的需求。但實(shí)際上，根據(jù)今年各家企業(yè)1-7月動力電池裝機(jī)量顯示，億緯鋰能的市占率僅有3%左右。

難道是億緯鋰能一家在偷偷發(fā)展，未來驚艷所有人？難道是其不滿足于現(xiàn)在所占的市場份額，野心勃勃的想要一躍成為第二大動力電池企業(yè)？其實(shí)不然。近兩年，不僅是億緯鋰能，各家電池企業(yè)都在積極擴(kuò)張產(chǎn)能。甚至一些其他非動力電池企業(yè)也紛紛進(jìn)行布局。

而造成這一現(xiàn)象的根本原因，就是因?yàn)榻鼉赡晷履茉葱袠I(yè)的高速發(fā)展帶來的對動力電池旺盛的需求。巨大的市場空間和未來豐厚的利潤吸引了更多的企業(yè)進(jìn)行布局，原材料企業(yè)依靠成本優(yōu)勢想要分一杯羹的新聞也屢見不鮮。截至2022年，動力鋰電池目前存續(xù)和在業(yè)的企業(yè)共1074家。

隨著動力電池原材料價格的爆發(fā)式上漲，為了應(yīng)對高居不下，逐月上漲的成本，電池企業(yè)也紛紛依靠規(guī)模化效應(yīng)去分?jǐn)偝杀?，產(chǎn)能的堆砌造成了未來過剩的可能。

以行業(yè)龍頭寧德時代(行情300750,診股)為例，根據(jù)東吳證券(行情601555,診股)的測算，到2025年，寧德時代總產(chǎn)能或?qū)⑦_(dá)到恐怖的867GWh，較2020年產(chǎn)能翻了7-8倍。

以新能源汽車平均電機(jī)功率60kwh測算，寧德時代2025年的產(chǎn)能可供應(yīng)新能源汽車數(shù)量約為1445萬輛。那么到2025年，我國新能源(行情600617,診股)汽車數(shù)量能達(dá)到這么多嗎？

在《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》中曾提出“到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右”的目標(biāo)。但根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，這一目標(biāo)很有可能在今年提前完成。2022年10月，新能源汽車產(chǎn)銷分別為76.2萬輛和71.4萬輛，同比增長87.6%和81.7%，滲透率達(dá)28.5%！而今年1-10月，新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到548.5萬輛和528萬輛，滲透率為24%。從今年來看，超預(yù)期三年完成滲透率達(dá)20%的目標(biāo)已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖铝?。而中汽協(xié)的預(yù)測，“今年新能源汽車總銷量達(dá)到550萬輛，整體市場的銷量為2700萬輛”也更加堅定了這一說法。

對此，電動汽車百人會相關(guān)專家建議，鑒于中國新能源汽車市場的堅韌旺盛的生命力令人驚喜，可考慮把2025年的新能源汽車銷量占新車總銷量比目標(biāo)上調(diào)到30%或更高，為未來10年的發(fā)展奠定目標(biāo)基礎(chǔ)。若新能源汽車滲透率在未來的2025年達(dá)到30%，以中汽協(xié)預(yù)測的國內(nèi)汽車銷售規(guī)模3000萬輛進(jìn)行測算，新能源汽車數(shù)量將達(dá)到900萬輛。

最樂觀的預(yù)期，至2025年，新能源汽車數(shù)量將達(dá)到900萬輛，而寧德時代的規(guī)劃將達(dá)到1445輛。當(dāng)然，一些中大型鋰電公司正在積極出海搶奪市場。

毋庸置疑的是，鋰電行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入諸強(qiáng)淘汰賽，未來企業(yè)之間的競爭將會越發(fā)激烈。

2022年11月17日，天風(fēng)證券(行情601162,診股)劉煜輝在社交平臺上就鋰電產(chǎn)業(yè)鏈問題發(fā)表了自己的看法。最近幾天鋰電產(chǎn)業(yè)鏈過剩預(yù)期漸濃，緣起于老百姓(行情603883,診股)的資產(chǎn)負(fù)債表衰退。電車滲透率的二階導(dǎo)變負(fù)正常，增速變緩遲早，但滲透率頂點(diǎn)還有很長時間。鋰電的需求不僅來自于電車，還來自于儲能，儲能市場的二階導(dǎo)數(shù)現(xiàn)階段一定為正，而且在碳達(dá)峰階段會繼續(xù)相當(dāng)長時間。

任澤平稱，當(dāng)務(wù)之急需全力拼經(jīng)濟(jì)

中國經(jīng)濟(jì)正站在歷史的十字路口，公共政策正面臨重大抉擇。

最新公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)、投資、出口三駕馬車全面下滑。前段時間出差，看到很多高鐵站都是空蕩蕩的，包括回來的北京南站，萬分感慨。

國難思良將，時艱念錚臣。拿什么來拯救你，我親愛的中國經(jīng)濟(jì)？

（一）、當(dāng)務(wù)之急是把發(fā)展放在首要任務(wù)，重啟經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，全力拼經(jīng)濟(jì)，只要我們把發(fā)展放在首要任務(wù)和第一要務(wù)，中國經(jīng)濟(jì)有望重新引領(lǐng)全球

發(fā)展是解決一切問題的根本，發(fā)展是硬道理，一定要通過發(fā)展實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長，實(shí)現(xiàn)就業(yè)，讓民眾看到未來的希望。如果經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)放緩，各種問題和風(fēng)險就會暴露甚至激化。

10月數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)、投資、出口三駕馬車全面下滑。11月高頻數(shù)據(jù)顯示，交通、物流、人流、工業(yè)生產(chǎn)、訂單等比10月份環(huán)比下降，這意味著四季度經(jīng)濟(jì)增速可能要低于3季度。今年1-3季度GDP增速3%，如果4季度經(jīng)濟(jì)不能重啟，意味著全年經(jīng)濟(jì)增速可能低于3%，創(chuàng)幾十年來經(jīng)濟(jì)增速新低。

經(jīng)濟(jì)增速的背后是就業(yè)，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的背后是我們每個人的生活和命運(yùn)，穩(wěn)增長才能穩(wěn)就業(yè)。因此，當(dāng)務(wù)之急是把發(fā)展放在首要任務(wù)，重啟經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，全力拼經(jīng)濟(jì)。

（二）、科學(xué)抗疫，尊重科學(xué)，醫(yī)學(xué)界只要實(shí)事求是和負(fù)責(zé)，深信曙光就在前方，反對核酸公司上市，致敬為科學(xué)、民生和社會發(fā)聲的人，是時代的英雄，是這個冬天最溫暖的人

疫情演變到奧密克戎階段，傳染性增強(qiáng)，重癥率降低，似乎是科學(xué)界的共識。如何科學(xué)抗疫，這需要聽取科學(xué)家的建議。我呼吁醫(yī)學(xué)界相關(guān)領(lǐng)域的專家和部門一定要實(shí)事求是，一定要說真話、不要說假話、可以不說但不要說違心的話，一定要對黨和國家忠誠，一定要心中裝著人民。

對于個別核酸檢測造假的公司，一定要嚴(yán)懲不貸，這種時候還發(fā)國難財?shù)暮谛墓竞腿艘欢ㄊ橇夹膲牧?，但是我相信這是少數(shù)。

反對核酸檢測公司IPO上市，股票是永久性的債券和融資工具，核酸檢測這種生意是短期的，不可能持續(xù)，如果上市會給民眾造成疫情和核酸檢測會長期永久持續(xù)的錯誤導(dǎo)向，打擊民眾對戰(zhàn)勝疫情的信心。

致敬為科學(xué)、民生和社會發(fā)聲的人。事實(shí)上，社會的進(jìn)步是全民的責(zé)任，沒有任何人有能力獨(dú)自承擔(dān)，也沒有任何人有理由選擇沉默，更沒有任何人有資格坐享其成。

因?yàn)椋鐣栴}到來時，沒有人能獨(dú)善其身，沒有一片雪花是干凈的。

（三）、推出一攬子擴(kuò)大內(nèi)需的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計劃，信心比黃金重要

建議2023年GDP增速目標(biāo)設(shè)定為5%以上，把過去幾年失去的時間抓緊補(bǔ)回來，向各界傳遞把發(fā)展放在首要任務(wù)的重大信號，提振各方信心。

建議推出一攬子擴(kuò)大內(nèi)需的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計劃。當(dāng)前穩(wěn)增長優(yōu)先于防通脹，寬信用優(yōu)先于寬貨幣，關(guān)鍵要提振市場主體信心，信心比黃金重要。

建議推出一攬子擴(kuò)大內(nèi)需政策的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計劃，工具箱包括：

發(fā)放消費(fèi)券；用好政策性開發(fā)性金融工具；出手穩(wěn)樓市；推進(jìn)民企債券融資支持工具；對平臺經(jīng)濟(jì)部分開“綠燈”；加大對制造業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的減稅力度；減少地方政府對微觀主體的過多干預(yù)；降息降準(zhǔn)等。

（四）、當(dāng)下可以考慮發(fā)放消費(fèi)券，打通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)，幫助部分困難群眾度過暫時性困難，提振民眾信心

當(dāng)下發(fā)放消費(fèi)券，有三大好處：

第一大好處是有助于恢復(fù)居民的消費(fèi)能力，盤活經(jīng)濟(jì)。

第二大好處是有助于增強(qiáng)居民度過暫時性困難的信心，點(diǎn)燃希望。

第三大好處是推動銀行數(shù)字貨幣改革的普及，減輕地方財政壓力。

個別蜻蜓點(diǎn)水式消費(fèi)券無實(shí)質(zhì)意義，消費(fèi)券應(yīng)覆蓋所有行業(yè)、按人均發(fā)放，體現(xiàn)普惠性和公平性。消費(fèi)券可以設(shè)置補(bǔ)貼率，刺激使用，避免儲蓄漏出。在發(fā)放通道上，有條件的城市可試點(diǎn)采用數(shù)字人(行情835670,診股)民幣。

在資金來源上，可以定向與公開市場操作相結(jié)合發(fā)行特別國債，中央向地方轉(zhuǎn)移支付。當(dāng)前物價回落，需求不足，也不用擔(dān)心消費(fèi)券會引發(fā)通脹。

（五）、推動平臺經(jīng)濟(jì)完成專項整改，推出“綠燈”投資案例，并出手穩(wěn)樓市

民營經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中具有重要意義，推出“綠燈”機(jī)制，有利于提振民營經(jīng)濟(jì)信心，激發(fā)企業(yè)家精神，并有助于恢復(fù)市場經(jīng)濟(jì)的活力和經(jīng)濟(jì)增長的動能。

此外，該出手穩(wěn)樓市了，支持民營房企債券融資的“第二支箭”已經(jīng)箭在弦上，三好生還是要保的。

（六）、宏觀上是數(shù)據(jù)，微觀上是多少家庭的悲歡離合，即使遇到再大的困難，也要勇敢前行，世界終將屬于理性樂觀主義者

經(jīng)濟(jì)形勢并非只是一個冷冰冰的枯燥數(shù)據(jù)。宏觀上的數(shù)據(jù)，微觀上是無數(shù)人的汗水、淚水、奮斗、失敗、夢想、希望和光！

當(dāng)下這個形勢，建議經(jīng)濟(jì)學(xué)者、科學(xué)家、媒體人盡可能實(shí)事求是，盡可能為科學(xué)抗疫、穩(wěn)增長和民生建言，或?qū)嶋H做點(diǎn)什么。

關(guān)鍵詞： 億緯鋰能 當(dāng)務(wù)之急 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇