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創(chuàng)業(yè)板指盤中創(chuàng)近3個(gè)月最大漲幅，半導(dǎo)體板塊卻遭一記重錘。

繼鋰電板塊一季報(bào)業(yè)績不佳，導(dǎo)致中科電氣(行情300035,診股)、長遠(yuǎn)鋰科(行情688779,診股)等逾10只鋰電股跌停后，相似的情況輪到了半導(dǎo)體板塊。

26日，Wind半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)大跌2.71%，長電科技(行情600584,診股)等4股跌停，歐比特(行情300053,診股)跌10.83%。一片慘狀背后是堪憂的一季度業(yè)績。

25日晚間，長電科技披露一季報(bào)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入58.60億元，同比下降27.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.10億元，同比下降87.24%；基本每股收益0.06元/股。

談及業(yè)績下降原因，長電科技表示，主要系全球終端市場需求疲軟，半導(dǎo)體行業(yè)處于下行周期，導(dǎo)致國內(nèi)外客戶需求下降，訂單減少，產(chǎn)能利用率降低，帶來利潤下滑。

按照Wind行業(yè)分類，目前已有62家半導(dǎo)體上市公司披露2023年一季報(bào)，其中47家實(shí)現(xiàn)盈利，15家虧損。整體來看，12家公司凈利降幅超過100%。

數(shù)據(jù)來源：Wind 中新經(jīng)緯萬可義 制表

除了長電科技外，近期披露一季報(bào)的半導(dǎo)體公司中，不少業(yè)績出現(xiàn)了大幅下滑。

其中：

瑞芯微(行情603893,診股)一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.29億元，同比下降39.34%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損1838萬元，去年同期盈利8414.6萬元。

龍芯中科(行情688047,診股)一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.18億元，同比下降34.93%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損7218萬元，去年同期凈利3642.25萬元。

國民技術(shù)(行情300077,診股)一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.17億元，同比減少36.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損8421萬元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

聯(lián)動科技(行情301369,診股)一季度實(shí)現(xiàn)營收約4259萬元，同比減少36.83%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約122萬元，同比減少94.51%。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)怎么了？從長電科技2022年年報(bào)中或可窺探一二。

年報(bào)提到，據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）公布數(shù)據(jù)顯示，2022年全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售總額5741億美元，同比增長3.3%；然而2022年下半年銷售已放緩，其中第四季度銷售額為1308億美元，同比下降14.3%，環(huán)比下降7.2%。按區(qū)域劃分，中國仍然是最大的半導(dǎo)體市場，2022年銷售額達(dá)1804億美元，但同比下降6.2%；美洲、歐洲、日本同比分別增長16.2%、12.8%和10.2%。

所有地區(qū)2022年12月的銷售額環(huán)比均有所下降，中國、美洲、歐洲、日本分別下降5.7%、6.3%、0.6%、0.5%，12月全球銷售額環(huán)比下降4.3%。雖然半導(dǎo)體市場整體有下滑趨勢，但汽車芯片表現(xiàn)亮眼，銷售額同比增長29.2%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的341億美元。

據(jù)國際數(shù)據(jù)公司（IDC）最新報(bào)告顯示，2022年全球智能手機(jī)出貨量為12.1億臺，同比下降11.3%；2022年第四季度出貨量為3.0億臺，同比下降18.3%。據(jù)市場調(diào)研機(jī)Canalys報(bào)告顯示，2022年全球個(gè)人計(jì)算機(jī)出貨量為2.85億臺，同比下降16%。

年報(bào)提到，從全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史情況來看，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具有一定的周期性。

值得一提的是，芯原股份(行情688521,診股)、乾照光電(行情300102,診股)兩家公司凈利潤下滑幅度超過10倍！

一季報(bào)顯示，芯原股份凈虧損7159.36萬元，同比下降2280.25%。公司表示，由于知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)業(yè)務(wù)受到客戶項(xiàng)目啟動安排相關(guān)等因素影響，單季度收入有所波動，導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)凈利潤有所下降。

芯原股份稱，來自系統(tǒng)廠商、大型互聯(lián)網(wǎng)公司和云服務(wù)提供商等客戶群體的收入2.82億元，同比增長47.62%，占營業(yè)收入比重52.36%，占比較2022年度提升6.55個(gè)百分點(diǎn)。公司在手訂單充足，截至報(bào)告期末，公司在手訂單金額為18.10億元。

按業(yè)務(wù)構(gòu)成情況看，2023年第一季度，公司累計(jì)半導(dǎo)體IP授權(quán)次數(shù)30次，實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費(fèi)收入1.01億元，同比減少56.29%。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)特許權(quán)使用費(fèi)收入0.28億元，同比減少13.56%。

芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入1.14億元，同比增長40.33%；實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入2.94億元，同比增長36.24%。

另一家凈利潤降幅超10倍的公司乾照光電一季度凈虧損1.02億元，同比下降1317.5%。

公司表示，一方面受全球經(jīng)濟(jì)及LED行業(yè)環(huán)境影響，市場需求放緩，LED芯片售價(jià)下降、出貨量同比減少，致使公司芯片收入同比下降；另一方面，部分生產(chǎn)線減產(chǎn)，受固定成本攤薄因素影響，致使部分芯片成本有所上升。公司資產(chǎn)減值損失的計(jì)提金額同比增加，致使凈利潤同比下降。

備受關(guān)注的是，大基金最近減持動作頻頻。

此前，三安光電(行情600703,診股)、景嘉微(行情300474,診股)、國科微(行情300672,診股)、長川科技(行情300604,診股)等公告了國家大基金的減持預(yù)案。

4月19日，安集科技(行情688019,診股)公告稱，4月14日至4月18日，股東國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司減持44.71萬股公司股份，減持后該股東持有499.14萬股公司股份，占公司總股本6.57%。

4月3日，三安光電公告稱，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金計(jì)劃于2023年4月27日至2023年7月26日減持不超4989.02萬股，占公司總股本的1.0%。

對于后市，國開證券判斷，二季度半導(dǎo)體行業(yè)基本面整體仍將持續(xù)承壓，隨著三季度設(shè)計(jì)廠商庫存調(diào)整，以及芯片龍頭供給端縮減，供需結(jié)果下半年有望逐步改善。

招商證券(行情600999,診股)表示，當(dāng)前半導(dǎo)體需求端未來或?qū)⒅鸩交嘏?，以手機(jī)/IoT/PC為代表的消費(fèi)類需求有望觸底回升，半導(dǎo)體行業(yè)整體庫存持續(xù)邊際改善， 2023年中半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈庫存有望去化完成，建議持續(xù)關(guān)注需求和庫存邊際變化，并把握板塊投資的提前布局時(shí)機(jī)。

國金證券(行情600109,診股)電子首席分析師樊志遠(yuǎn)表示，國產(chǎn)替代邏輯持續(xù)強(qiáng)化。短期內(nèi)未受影響的成熟工藝是國內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)主力，中長期看好存儲和邏輯先進(jìn)制程打開成長空間。AIGC引領(lǐng)新一輪創(chuàng)新周期，疊加周期復(fù)蘇預(yù)期，國內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)確定性強(qiáng)，2023年capex（資本支出）短暫下修后有望重回上升通道。材料相對后周期，行業(yè)β會受到一些半導(dǎo)體行業(yè)景氣度的影響，下半年有望環(huán)比改善。

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