【資料圖】

隨著上市公司陸續(xù)開始披露23年Q1財報，越來越多的頂投大佬調(diào)倉開始浮出水面。今天的文章主要再來更新一下近期大佬們增持幅度較大“隱形持倉”。主角分別是朱少醒、謝治宇和丘棟榮。

當(dāng)然，大佬的介入必定是做了較為充分的調(diào)研，盲目抄作業(yè)并不可取，但是嘗試梳理大佬持倉的邏輯還是十分必要，確定性方面仍需深入研究與持續(xù)跟蹤。

·朱少醒大幅加倉科思股份(行情300856,診股)

4月25日，科思股份發(fā)布最新一季報，實現(xiàn)營業(yè)收入5.88億，同比增長42.33%；歸母凈利潤1.60億，同比增長176.13%。最新十大流通股東名單顯示，朱少醒于Q1季度增持公司2.99%的股份至176萬股。

科思股份是國內(nèi)化妝品原料供應(yīng)頭部企業(yè)，產(chǎn)品主要包括防曬劑等化妝品活性成分、合成香料等，主要應(yīng)用于日化用品、香精等行業(yè)。客戶包括帝斯曼、拜爾斯道夫、寶潔、歐萊雅、默克、強(qiáng)生等大型跨國化妝品公司和專用化學(xué)品公司。

防曬劑過去主要是歐洲化工龍頭巴斯夫之類的公司生產(chǎn)，22年能源危機(jī)以后，歐洲能源價格大幅提升，巴斯夫逐步退出這個市場?？扑脊煞輷屨疾糠质袌龇蓊~，天風(fēng)證券(行情601162,診股)認(rèn)為科思在短期疫后出行需求修復(fù)空間較大，盈利能力有望環(huán)比保持、同比提升。

（研究院小巴觀點如下）

（科思股份財報情況）

·謝治宇大幅加倉新易盛(行情300502,診股)

4月26日，新易盛發(fā)布最新一季報，實現(xiàn)營收約6億，同比減少18.73%；歸母凈利潤約1.08億，同比減少18.57%。最新十大流通股東名單顯示，謝治宇于Q1季度增持公司1.11%的股份至489萬股。

新易盛是國內(nèi)5G光模塊龍頭企業(yè)。簡單理解，電信設(shè)備的基礎(chǔ)，一個最基本的硬件就是光模塊；而5G建設(shè)的發(fā)展，也離不開高端的光模塊。光模塊大家可能覺得不多見，但是大數(shù)據(jù)中心，運(yùn)營商FTTH千兆帶寬升級，5G通訊設(shè)備建設(shè)這些都離不開光模塊，重要程度可見一斑。

當(dāng)下市場普遍認(rèn)為國內(nèi)5G建設(shè)位于行業(yè)后周期，光模塊需求會下降。但并未預(yù)料海外光模塊需求的增長，當(dāng)前新易盛的營收占比國外營收已于2020年的55%上升2022年至80%。盡管市場認(rèn)為海外有衰退預(yù)期，但實際上數(shù)通光模塊作為數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，采購節(jié)奏仍將保持一定節(jié)奏。

根據(jù)光模塊市場研究機(jī)構(gòu)LIghtcounting預(yù)測，2023年五大云公司光模塊采購將同比增長15%。其中亞馬遜、谷歌、微軟采購量增長較為平緩，但Meta（FACEBOOK）采購量預(yù)計將翻倍。根據(jù)該機(jī)構(gòu)對前五大云公司未來資本開支的預(yù)測，即使按照增長放緩的最保守情形測算，未來五年光模塊市場CAGR也能達(dá)到9%，正常情形下將保持14%的CGAR。

（研究院小巴觀點如下）

（新易盛 財報情況 ）

·丘棟榮大幅加倉立華股份(行情300761,診股)

4月21日，立華股份發(fā)布最新一季報，實現(xiàn)營收約34.11億，同比增加25.83%；歸母凈利潤虧損3.91億，同比下降120.15%。最新十大流通股東名單顯示，丘棟榮于Q1季度增持公司1.27%的股份至407萬股。

立華股份主營業(yè)務(wù)涉及黃羽雞養(yǎng)殖。而肉雞養(yǎng)殖行業(yè)為典型的強(qiáng)周期性行業(yè)，受供求關(guān)系影響，周期性波動特征較為明顯。自去年11月份以來，黃羽雞價格持續(xù)低迷，不斷在成本線徘徊。2023年春節(jié)前后黃雞價格走低，對公司一季度業(yè)績造成影響。國海證券(行情000750,診股)認(rèn)為考慮到近期以來的黃羽雞價格出現(xiàn)回暖，行業(yè)景氣度不斷提升，公司黃雞業(yè)務(wù)盈利能力預(yù)計得到修復(fù)。

（研究院小巴觀點如下）

（立華股份財報情況）

關(guān)鍵詞：