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私募大佬葛衛(wèi)東的持股動(dòng)向，一向備受投資者關(guān)注。4月29日，隨著A股上市公司2022年年報(bào)和2023年一季報(bào)披露收官，葛衛(wèi)東的最新持股動(dòng)向清晰地呈現(xiàn)在投資者面前。

期貨日?qǐng)?bào)記者梳理A股上市公司2022年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，葛衛(wèi)東在8家上市公司前十大流通股東或前十大股東名單中現(xiàn)身。與2022年三季報(bào)相比，葛衛(wèi)東從安恒信息(行情688023,診股)前十大流通股東名單中退出，減持了兆易創(chuàng)新(行情603986,診股)、奇安信(行情688561,診股)、貝特瑞(行情835185,診股)、容百科技(行情688005,診股)、綠的諧波(行情688017,診股)，對(duì)科大訊飛(行情002230,診股)、移遠(yuǎn)通信(行情603236,診股)的持股保持不變，湘電股份(行情600416,診股)是唯一的新進(jìn)股（2022年11月通過(guò)定增入股）。截至2022年年底，葛衛(wèi)東持股市值約43.32億元，較2022年9月底小幅減少0.23億元。

上市公司一季報(bào)顯示，葛衛(wèi)東出現(xiàn)在9家上市公司前十大流通股東或前十大股東名單中。與2022年年報(bào)相比，葛衛(wèi)東在短暫退出后，再次出現(xiàn)在安恒信息前十大流通股東名單中，減持了容百科技、綠的諧波，對(duì)兆易創(chuàng)新、科大訊飛、奇安信、貝特瑞、湘電股份、移遠(yuǎn)通信的持股保持“按兵不動(dòng)”。截至2023年3月底，葛衛(wèi)東持股市值約57.57億元，較2022年年底大增14.25億元，即便剔除新進(jìn)股安恒信息的影響，其持股市值也增加了11.38億元。

從2013年開(kāi)始，葛衛(wèi)東開(kāi)始頻頻出現(xiàn)在A股上市公司前十大流通股東或前十大股東名單中，參與方式包括定增、二級(jí)市場(chǎng)買入等。從持倉(cāng)風(fēng)格上來(lái)看，葛衛(wèi)東偏愛(ài)成長(zhǎng)股，尤其是科技股，例如軟件、半導(dǎo)體等行業(yè)，買入后往往長(zhǎng)期持有。

在2023年一季報(bào)中，兆易創(chuàng)新和科大訊飛是葛衛(wèi)東的前兩大重倉(cāng)股，分別為芯片和AI龍頭股，期末持股市值分別為21.34億元和13.82億元，較2022年年底分別增加了3.41億元和6.70億元，浮盈合計(jì)增加10.11億元。由于一季度葛衛(wèi)東對(duì)這兩只股票的持倉(cāng)保持不變，市值的大增可謂“躺賺”。

今年一季度，ChatGPT火爆出圈，AI概念股受到市場(chǎng)追捧。作為AI龍頭股，早在2017年四季度，葛衛(wèi)東便出現(xiàn)在科大訊飛前十大股東名單中，到2020年二季度末，持股數(shù)量達(dá)5110.17萬(wàn)股，創(chuàng)出峰值，持股比例為2.33%。隨后，葛衛(wèi)東開(kāi)啟了減持模式，從2020年四季度至2022年三季度，在8個(gè)季度中，有7個(gè)季度進(jìn)行了減持操作，累計(jì)減持2940.34萬(wàn)股，持股比例降至0.93%。

今年一季度，科大訊飛股價(jià)從33元/股一線啟動(dòng)，隨后一路拉升，累計(jì)漲幅高達(dá)93.97%，成為炙手可熱的大牛股。4月初，科大訊飛股價(jià)繼續(xù)上行，4月4日盤中一度突破70元/股關(guān)口，觸及70.10元/股的歷史新高。

作為第二大重倉(cāng)股，科大訊飛是今年一季度葛衛(wèi)東持股市值大漲的最大“功臣”。截至今年一季度末，葛衛(wèi)東持有2169.83萬(wàn)股科大訊飛股票，盡管持股數(shù)量較2022年年底保持不變，但得益于今年一季度股價(jià)暴漲，持股市值快速抬升，共增加了6.70億元，較2022年年底接近翻番。

與一路狂飆的股價(jià)相比，科大訊飛一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)慘淡。一季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，科大訊飛營(yíng)業(yè)收入28.88億元，較去年同期下降17.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別為-0.58億元和-3.38億元，同比分別下降152.26%和331.82%。

科大訊飛解釋稱，公司業(yè)績(jī)下滑的原因有三方面：第一，由于去年12月份和今年1月份特殊的社會(huì)經(jīng)濟(jì)客觀環(huán)境，當(dāng)期無(wú)法推進(jìn)項(xiàng)目進(jìn)程和合同簽署等工作，隨后又面臨春節(jié)假期，較多大項(xiàng)目在一季度的簽單、實(shí)施、交付、驗(yàn)收等工作進(jìn)程出現(xiàn)了延遲，影響了收入的實(shí)現(xiàn)進(jìn)度。第二，公司2019年被列入美國(guó)實(shí)體清單，2022年10月7日被再次極限施壓，從供應(yīng)鏈到相關(guān)的合同簽署需要調(diào)整的過(guò)程，經(jīng)過(guò)去年四季度和今年一季度的努力，主要調(diào)整已基本完成。第三，面對(duì)認(rèn)知智能技術(shù)階躍帶來(lái)的重大機(jī)遇，公司依托認(rèn)知智能全國(guó)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的長(zhǎng)期積累，于2022年12月15日啟動(dòng)了“1+N認(rèn)知智能大模型專項(xiàng)攻關(guān)”，將于2023年5月6日正式發(fā)布訊飛星火大模型，攻關(guān)項(xiàng)目的新增投入一定程度上影響了當(dāng)期利潤(rùn)。

雖然一季度業(yè)績(jī)下滑，但對(duì)于未來(lái)，科大訊飛并不悲觀。科大訊飛認(rèn)為，基于公司在國(guó)產(chǎn)替代和業(yè)務(wù)開(kāi)拓上的進(jìn)展，預(yù)計(jì)從二季度開(kāi)始將實(shí)現(xiàn)收入和毛利正向增長(zhǎng)，并有信心實(shí)現(xiàn)全年高質(zhì)量增長(zhǎng)的目標(biāo)。

兆易創(chuàng)新是葛衛(wèi)東第一大重倉(cāng)股，也是其長(zhǎng)期持有的股票之一，早在2018年二季度便開(kāi)始布局。截至今年一季度末，葛衛(wèi)東持有1749.45萬(wàn)股兆易創(chuàng)新股票，占總股本的2.62%，較去年年底沒(méi)有變化。不過(guò)，從2021年三季度至2022年四季度，葛衛(wèi)東連續(xù)6個(gè)季度減持兆易創(chuàng)新，減持?jǐn)?shù)量分別為382.64萬(wàn)股、357.56萬(wàn)股、19.83萬(wàn)股、372.93萬(wàn)股、23.99萬(wàn)股、44.80萬(wàn)股，合計(jì)減持1156.95萬(wàn)股。

股價(jià)表現(xiàn)上，在去年10月底下探兩年低位77.50元/股后，兆易創(chuàng)新股價(jià)逐漸走出低谷，開(kāi)啟階段性漲勢(shì)，今年4月初一度觸及9個(gè)月高位143.33元/股。去年四季度和今年一季度，兆易創(chuàng)新股價(jià)分別上漲9.30%和19.06%。

與科大訊飛類似，雖然一季度兆易創(chuàng)新股價(jià)大漲，但業(yè)績(jī)也下滑明顯。一季報(bào)顯示，今年一季度，兆易創(chuàng)新?tīng)I(yíng)業(yè)收入13.41億元，同比下降39.85%；凈利潤(rùn)1.50億元，同比下降78.13%。

對(duì)于營(yíng)業(yè)收入的下滑，兆易創(chuàng)新稱，芯片產(chǎn)品市場(chǎng)需求下降，本季度營(yíng)業(yè)收入同比減少8.88億元。其中存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)收入同比減少4.61億元，微控制器業(yè)務(wù)收入同比減少3.56億元，傳感器業(yè)務(wù)收入同比減少0.47億元。

對(duì)于凈利潤(rùn)的下滑，兆易創(chuàng)新解釋稱，主要原因是芯片產(chǎn)品市場(chǎng)需求減少，公司營(yíng)業(yè)收入同比下降，毛利率下降，導(dǎo)致毛利潤(rùn)同比減少。

當(dāng)然，葛衛(wèi)東也并非在每只股票上都能精準(zhǔn)出擊、一擊制勝，甚至在部分股票上被套牢。以新能源概念股容百科技為例，葛衛(wèi)東在2022年三季度建倉(cāng)464.42萬(wàn)股后，容百科技股價(jià)卻一路走低，去年四季度和今年一季度分別下跌18.30%和0.51%。進(jìn)入4月份，容百科技股價(jià)仍未擺脫低迷態(tài)勢(shì)，4月25日盤中最低觸及60.91元/股，創(chuàng)兩年最低位。

伴隨股價(jià)的下行和浮虧的增加，葛衛(wèi)東也在去年四季度和今年一季度分別減持容百科技61.19萬(wàn)股和16萬(wàn)股，共減持77.19萬(wàn)股，截至一季度末，持股市值為2.65億元，在半年內(nèi)縮水超30%。

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