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今日，A股存儲(chǔ)芯片板塊多股上漲。截至收盤，江波龍(行情301308,診股)漲12.77%，深科技(行情000021,診股)漲停，德明利(行情001309,診股)、東芯股份(行情688110,診股)、佰維存儲(chǔ)(行情688525,診股)漲超6%，北京君正(行情300223,診股)、普冉股份(行情688766,診股)、恒爍股份(行情688416,診股)、聚辰股份(行情688123,診股)、兆易創(chuàng)新(行情603986,診股)跟漲。

而昨夜美股中，存儲(chǔ)芯片公司同樣大漲。西部數(shù)據(jù)跳空高開后收漲11.26%，一舉創(chuàng)下近一年來最大單日漲幅；美光科技上漲6.11%。

據(jù)外媒報(bào)道，鎧俠與西部數(shù)據(jù)正在加快合并談判并敲定交易結(jié)構(gòu)，雙方合并后或?qū)⒖刂迫蛉种坏腘AND閃存市場(chǎng)。全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)需求暴跌以及供應(yīng)過剩給這兩家公司帶來了沉重打擊。之前鎧俠和西部數(shù)據(jù)曾在2021年進(jìn)行過合并談判，但由于估值差異等一系列問題，談判陷入停滯，今年1月雙方重啟了合并談判。

存儲(chǔ)芯片價(jià)格近一年多以來一直跌跌不休。而TrendForce最新數(shù)據(jù)更顯示，由于DRAM及NAND Flash供應(yīng)商減產(chǎn)不及需求走弱速度，部分產(chǎn)品第二季均價(jià)季跌幅有擴(kuò)大趨勢(shì)，DRAM跌幅擴(kuò)大至13~18%，NAND Flash跌幅則擴(kuò)大至8~13%。

雖說之前三星已宣布正式開啟減產(chǎn)，但減產(chǎn)效果并不能立即全面顯現(xiàn)，疊加各家存儲(chǔ)芯片原廠的庫(kù)存水位仍處于歷史高點(diǎn)，供應(yīng)鏈認(rèn)為短期內(nèi)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)仍處于買方市場(chǎng)。

不過這些或許都只是“黎明前的黑暗”。不論是產(chǎn)業(yè)鏈廠商還是機(jī)構(gòu)與券商分析師，大多對(duì)存儲(chǔ)芯片遠(yuǎn)景抱有樂觀態(tài)度。

日前美光、三星兩大存儲(chǔ)龍頭都已通知經(jīng)銷商，將不再以低于當(dāng)前價(jià)格出售DRAM/NAND Flash——換言之，它們或認(rèn)為現(xiàn)階段價(jià)格已是最低行情，不再響應(yīng)降價(jià)要求。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，三星供給產(chǎn)出減少約需要2-3個(gè)月的過渡期，三星減產(chǎn)為產(chǎn)業(yè)帶來的正面效益約在3-6個(gè)月之后顯現(xiàn)，最快可能在6月底見效。

同時(shí)，供應(yīng)鏈預(yù)計(jì)拉貨動(dòng)能將從第二季度后段起逐步好轉(zhuǎn)；下半年起大廠庫(kù)存消耗速度將加快，促使半導(dǎo)體整體產(chǎn)業(yè)狀況改善。雖然“很難期待”下半年需求會(huì)大幅回升，但在供應(yīng)商積極減產(chǎn)的努力下，內(nèi)存供需有望實(shí)現(xiàn)平衡。

今年一季度，由于IT需求不振、行業(yè)庫(kù)存增加，全球DRAM供應(yīng)超支率上升到了最差水平。TrendForce數(shù)據(jù)顯示，1月DRAM供需比達(dá)到114.5%，而DRAM供需比超過110%的情況并不多見（假設(shè)供需正確的情況下這一比率為100%，則數(shù)字高于100%則表示供過于求）。

不過之后供需比開始下降，2月為114.0%，3月為113.2%，4月為106.8%。該機(jī)構(gòu)更預(yù)計(jì)，從7月開始，需求將超過供給。

興業(yè)證券(行情601377,診股)指出，存儲(chǔ)芯片需求仍保持較低水平，而供給端來看，隨著各大廠商主動(dòng)去庫(kù)存和減產(chǎn)，供需關(guān)系有望持續(xù)改善?；谀壳肮┬桕P(guān)系，分析師認(rèn)為存儲(chǔ)行業(yè)當(dāng)前正處于景氣筑底階段，今年有望實(shí)現(xiàn)景氣修復(fù)，下半年行業(yè)需求有望觸底回升，看好相關(guān)領(lǐng)域公司的業(yè)績(jī)修復(fù)趨勢(shì)。

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