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今日，A股存儲芯片板塊多股上漲。截至收盤，江波龍(行情301308,診股)漲12.77%，深科技(行情000021,診股)漲停，德明利(行情001309,診股)、東芯股份(行情688110,診股)、佰維存儲(行情688525,診股)漲超6%，北京君正(行情300223,診股)、普冉股份(行情688766,診股)、恒爍股份(行情688416,診股)、聚辰股份(行情688123,診股)、兆易創(chuàng)新(行情603986,診股)跟漲。

而昨夜美股中，存儲芯片公司同樣大漲。西部數據跳空高開后收漲11.26%，一舉創(chuàng)下近一年來最大單日漲幅；美光科技上漲6.11%。

據外媒報道，鎧俠與西部數據正在加快合并談判并敲定交易結構，雙方合并后或將控制全球三分之一的NAND閃存市場。全球存儲芯片市場需求暴跌以及供應過剩給這兩家公司帶來了沉重打擊。之前鎧俠和西部數據曾在2021年進行過合并談判，但由于估值差異等一系列問題，談判陷入停滯，今年1月雙方重啟了合并談判。

存儲芯片價格近一年多以來一直跌跌不休。而TrendForce最新數據更顯示，由于DRAM及NAND Flash供應商減產不及需求走弱速度，部分產品第二季均價季跌幅有擴大趨勢，DRAM跌幅擴大至13~18%，NAND Flash跌幅則擴大至8~13%。

雖說之前三星已宣布正式開啟減產，但減產效果并不能立即全面顯現，疊加各家存儲芯片原廠的庫存水位仍處于歷史高點，供應鏈認為短期內存儲芯片產業(yè)仍處于買方市場。

不過這些或許都只是“黎明前的黑暗”。不論是產業(yè)鏈廠商還是機構與券商分析師，大多對存儲芯片遠景抱有樂觀態(tài)度。

日前美光、三星兩大存儲龍頭都已通知經銷商，將不再以低于當前價格出售DRAM/NAND Flash——換言之，它們或認為現階段價格已是最低行情，不再響應降價要求。

業(yè)內預計，三星供給產出減少約需要2-3個月的過渡期，三星減產為產業(yè)帶來的正面效益約在3-6個月之后顯現，最快可能在6月底見效。

同時，供應鏈預計拉貨動能將從第二季度后段起逐步好轉；下半年起大廠庫存消耗速度將加快，促使半導體整體產業(yè)狀況改善。雖然“很難期待”下半年需求會大幅回升，但在供應商積極減產的努力下，內存供需有望實現平衡。

今年一季度，由于IT需求不振、行業(yè)庫存增加，全球DRAM供應超支率上升到了最差水平。TrendForce數據顯示，1月DRAM供需比達到114.5%，而DRAM供需比超過110%的情況并不多見（假設供需正確的情況下這一比率為100%，則數字高于100%則表示供過于求）。

不過之后供需比開始下降，2月為114.0%，3月為113.2%，4月為106.8%。該機構更預計，從7月開始，需求將超過供給。

興業(yè)證券(行情601377,診股)指出，存儲芯片需求仍保持較低水平，而供給端來看，隨著各大廠商主動去庫存和減產，供需關系有望持續(xù)改善。基于目前供需關系，分析師認為存儲行業(yè)當前正處于景氣筑底階段，今年有望實現景氣修復，下半年行業(yè)需求有望觸底回升，看好相關領域公司的業(yè)績修復趨勢。

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