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第三方平臺最新數(shù)據(jù)顯示，李蓓管理的一只代表產(chǎn)品上周單周凈值大跌8.54%，而前一周，該產(chǎn)品凈值下跌4.66%。此前，李蓓產(chǎn)品在3月份曾因做多地產(chǎn)股而遭遇較大的跌幅。值得注意的是，李蓓掌舵的百億私募半夏投資剛剛宣布“封盤”。

對于凈值大幅回撤以及關(guān)于媒體“精準(zhǔn)爆破”報道，李蓓發(fā)文進(jìn)行了如下回應(yīng)：

最近一個月，半夏旗下的資金出現(xiàn)了一定的回撤，低波動基金從最高點回撤個位數(shù)，高波動基金回撤10%出頭。

最近的確做的不好，但我認(rèn)為是一個正常的波動，這種水平的波動我們每年都有。

但是，沒想到被很多自媒體和媒體大肆渲染，編造很多不實謠言，說我們被精準(zhǔn)爆破，后面持倉還會被人攻擊，后面會繼續(xù)跌，繼續(xù)倒大霉。會變成去年的某某。

這些瞎編謠言的人們，期待半夏倒霉的人們，很遺憾，你應(yīng)該沒有了解過半夏的風(fēng)控體系。

半夏從來都有著嚴(yán)格的集中度控制和回撤控制。

單個股票持倉不超過5%，單個行業(yè)持倉不超過30%。單個商品名義本金不超過50%，保證金不超過5%。

以這種分散度，有啥可以被精準(zhǔn)爆破的？

另外，半夏有基于最大回撤控制目標(biāo)的，基于風(fēng)險預(yù)算的，動態(tài)風(fēng)險值管理。

半夏宏觀系列（低波動，無鎖定期，內(nèi)部風(fēng)控目標(biāo)：最大回撤小于15%）

半夏穩(wěn)健系列（高波動，鎖定3年，內(nèi)部風(fēng)控目標(biāo)：最大回撤小于30%）

半夏平衡系列（中波動，鎖定3年，內(nèi)部風(fēng)控目標(biāo)：最大回撤小于22%）

以上最大回撤均為內(nèi)部風(fēng)控目標(biāo)，歷史表現(xiàn)均符合，但并不作為對外承諾。

我們一直認(rèn)為：

善戰(zhàn)者，先為不可勝?？刂苹爻罚谑袌隼镩L期生存，是一切投資和交易行為的底線。

所以，我們從來不死扛。只要回撤，必然減少風(fēng)險預(yù)算，必然控制持倉總風(fēng)險。

過去一周我們一路回撤，一路減倉控制風(fēng)險度，已經(jīng)沒多少倉位可以被你們攻擊了。期待我們繼續(xù)倒霉的，期待我們變成去年的某某某的S B們，你只能失望了。

一些媒體在討論半夏收益率的時候，從來只看低波動基金，從來沒有討論過高波動基金的收益率，而這次看回撤的時候，只盯上高波動基金。

半夏穩(wěn)健混合，作為一只封閉三年以上的高波動基金，它的年化收益率是本輪回撤的4倍，居然有人盯著個位數(shù)的周跌幅，10%出頭的最高點回撤大肆宣揚，編故事，發(fā)文章，發(fā)報道。

滿市場都是高點回撤30%甚至回撤一半的基金，你們?yōu)槭裁炊⒅恢粡淖罡唿c回撤10%出頭的基金如此興奮如此激動？

其實很明顯了，有一些壞人在干壞事，某些媒體給人當(dāng)槍了。

我想跟你們說：

我在市場里交易十幾年下來，見過無數(shù)的玩家，最后活得長、資產(chǎn)高的，基本沒有一個是人品差的。

市場是一個考驗人性的地方，如果人品不好，人性上有缺點，它是會被放大的。尤其是可以加杠桿的市場，遲早有一天是要付出代價的。

所以，改邪歸正，做個好人吧！

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