【資料圖】

據(jù)韓媒報(bào)道，日前多位消息人士透露，三星內(nèi)部認(rèn)為目前NAND Flash供應(yīng)價(jià)格過(guò)低，公司計(jì)劃今年四季度起，調(diào)漲NAND Flash產(chǎn)品的合約價(jià)格，漲幅在10%以上；預(yù)計(jì)最快本月新合約便將采用新價(jià)格。

今年以來(lái)，三星一直奉行減產(chǎn)戰(zhàn)略，1月、4月已連續(xù)宣布調(diào)整晶圓投入。最初的減產(chǎn)舉措主要集中在DRAM領(lǐng)域，之后下半年三星開(kāi)始著手大幅削減NAND Flash業(yè)務(wù)產(chǎn)量，眼下正試圖推動(dòng)NAND價(jià)格正?；?。

如今DRAM已出現(xiàn)價(jià)格反彈，而NAND產(chǎn)品仍存突破空間。三星目標(biāo)是擴(kuò)大減產(chǎn)規(guī)模，降低供應(yīng)量，再提高產(chǎn)品價(jià)格來(lái)尋求反轉(zhuǎn)，其期望明年第二季實(shí)現(xiàn)NAND盈虧平衡點(diǎn)。

SK證券研究員Han Dong-hee認(rèn)為，三星的第二波減產(chǎn)計(jì)劃和獲利優(yōu)先政策有望帶動(dòng)存儲(chǔ)芯片價(jià)格反彈。

值得一提的是，三星9月已與客戶（包括小米、OPPO及谷歌）簽署了內(nèi)存芯片供應(yīng)協(xié)議，DRAM和NAND閃存芯片價(jià)格較之前合同價(jià)格上調(diào)10%-20%。三星電子預(yù)計(jì)，從第四季度起存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)或?qū)⒐┎粦?yīng)求。

另外，原廠近期已通知下游廠商，Q4將調(diào)漲合約價(jià)。不同產(chǎn)品漲幅不同，但漲幅幾乎都在雙位數(shù)水平，其中NAND Flash Q4合約價(jià)有望漲一至兩成，DRAM則約漲一成。

10月初，威剛董事長(zhǎng)陳立白表示，存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)苦熬兩年，黑暗將過(guò)，2024年下半年更可能出現(xiàn)短缺。他認(rèn)為，由于三大存儲(chǔ)芯片巨頭積極減產(chǎn)，效益開(kāi)始顯現(xiàn)，NAND及DRAM近期現(xiàn)貨價(jià)皆從低谷處呈現(xiàn)雙位數(shù)反彈。

目前業(yè)內(nèi)買(mǎi)賣(mài)雙方正在洽談合約價(jià)，陳立白估計(jì)，DRAM及NAND Flash第四季度合約價(jià)將上漲10%-15%，三星甚至計(jì)劃調(diào)漲20%，仍待觀察成交價(jià)。

從行業(yè)供給端來(lái)看，中信證券預(yù)計(jì)，2023年行業(yè)供給增速將低于需求增速，供需將逐步達(dá)到平衡，有助于庫(kù)存修復(fù)，看好存儲(chǔ)板塊周期2023年下半年見(jiàn)底。需求端而言，目前終端廠商已處于去庫(kù)存的后期，全年出貨有望呈現(xiàn)前低后高，看好2023年下半年至2024年下游需求回暖趨勢(shì)。

總體上，分析師預(yù)計(jì)下半年隨著庫(kù)存去化，需求逐步回歸，行業(yè)細(xì)分龍頭有望迎來(lái)業(yè)績(jī)修復(fù)機(jī)會(huì)，看好國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈周期復(fù)蘇疊加本土化趨勢(shì)下的投資機(jī)遇，建議關(guān)注：1）存儲(chǔ)模組；2）存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)；3）存儲(chǔ)配套芯片。

關(guān)鍵詞：