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今天和大家聊聊市場(chǎng)、綠電、動(dòng)力電池回收。

01

市場(chǎng)

在外圍主跌走主跌下，國(guó)內(nèi)依舊走獨(dú)立行情，尤其在大盤(pán)指數(shù)趨勢(shì)沒(méi)有遭破壞之前，市場(chǎng)資金聚焦于低位板塊和個(gè)股機(jī)會(huì)。上周的下半周開(kāi)始，牛哥就反復(fù)提及白酒，中藥以及家用電器等大消費(fèi)補(bǔ)漲的邏輯，從今天盤(pán)面表現(xiàn)來(lái)看一一驗(yàn)證。

周末618消費(fèi)數(shù)據(jù)超預(yù)期，今天果然就走了輪動(dòng)。漲幅居前的是廚衛(wèi)電器，尤其是具有增量的煙機(jī)灶方向，個(gè)股強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲。其次是家裝和美妝類(lèi)，今天板塊內(nèi)強(qiáng)于大勢(shì)，都是對(duì)消費(fèi)回暖的預(yù)期修復(fù)。

板塊依舊輪動(dòng)加快，呈現(xiàn)明顯的高低切。消費(fèi)中的家電補(bǔ)漲，新能源中的風(fēng)電，以及反轉(zhuǎn)邏輯的電力領(lǐng)漲；而受制于美聯(lián)儲(chǔ)加息降通脹，最先影響到的是大宗期貨價(jià)格，可以看到上游高位板塊像煤炭、石油板塊紛紛做強(qiáng)勢(shì)殺跌。前面一直在提，避高就低尋找機(jī)會(huì)，這里的邏輯不再贅述。

指數(shù)在3356點(diǎn)附近，進(jìn)入一個(gè)可上可下的點(diǎn)位。上則打開(kāi)空間，下則有托底資金承接。牛哥周末復(fù)盤(pán)看了會(huì)，做出了一些預(yù)判及應(yīng)對(duì)策略。

上周咱們說(shuō)了，這一波反彈要碰3356點(diǎn)，必須有大型權(quán)重做搭臺(tái)，而結(jié)果，上周二下午以光大為首的券商集體異動(dòng)，帶動(dòng)金融權(quán)重一舉觸碰最高3358點(diǎn)。但接下來(lái)，3356能否站穩(wěn)，決定接下來(lái)的市場(chǎng)是多方局，還是空方局。

當(dāng)下，多頭資金要維護(hù)這一輪上漲的果實(shí)，有兩個(gè)路徑：

第一，題材發(fā)力。以白酒為首的消費(fèi)，或者車(chē)光風(fēng)新能源題材先鋒繼續(xù)高舉高打，一直抵抗到7月上旬的業(yè)績(jī)披露前，直接帶領(lǐng)板塊，最后帶動(dòng)指數(shù)穩(wěn)在3356之上。

第二，權(quán)重休整后，券商帶領(lǐng)來(lái)第二波。這里權(quán)重好人做到底，繼續(xù)以權(quán)重的優(yōu)勢(shì)，正面突擊，以強(qiáng)力的賺錢(qián)效應(yīng)逼迫踏空資金進(jìn)場(chǎng)，指數(shù)同樣站穩(wěn)3356上

另外，往下變局，是外圍不確定放大，如歐債風(fēng)險(xiǎn)上升；日本扛不住等外圍風(fēng)險(xiǎn)上升，此時(shí)也是兩種可能：

第一，國(guó)內(nèi)權(quán)重面臨不確定下，選擇放棄抵抗。指數(shù)深探尋找二次大底，這一波反彈宣告失敗，此刻的多頭盤(pán)成為以后的空頭盤(pán)。不過(guò)，這種是概率最小，預(yù)期悲觀最差的類(lèi)型。

第二，在業(yè)績(jī)兌現(xiàn)來(lái)臨之前，各類(lèi)成長(zhǎng)板塊的資金搶跑，直接兌現(xiàn)。市場(chǎng)無(wú)主線(xiàn)下，賺錢(qián)效應(yīng)下降，短線(xiàn)資金跑團(tuán)強(qiáng)勢(shì)個(gè)股，市場(chǎng)進(jìn)入關(guān)鍵點(diǎn)位震蕩模式。市場(chǎng)將去尋找下方3200及3100位置的支撐。

當(dāng)下這個(gè)位置不看空，也不絕對(duì)看多，順著市場(chǎng)走。這里心態(tài)放穩(wěn)，絕對(duì)不能著急。跌的時(shí)候要想的是“投資的資金是我暫時(shí)不需要的，我等得起，市場(chǎng)整體都這么低估值了不買(mǎi)入那還等什么時(shí)候？”；而上漲的時(shí)候要想著“股市最好的地方就是一直會(huì)有機(jī)會(huì)，可能是大盤(pán)的，可能是行業(yè)的，可能是個(gè)股自己的，急不來(lái)”。

02

綠電

說(shuō)一個(gè)低估且存在反轉(zhuǎn)的板塊，那就是今天開(kāi)始有異動(dòng)的綠電這塊。盤(pán)中，焦煤、焦炭期貨跌停，煤炭板塊也早暴跌，而對(duì)應(yīng)的火電轉(zhuǎn)型的綠電大漲。

6月上旬，以華能?chē)?guó)際(行情600011,診股)為代表的火電轉(zhuǎn)型綠電的板塊大跌，主要還是煤炭持續(xù)維持在高位，基于對(duì)長(zhǎng)協(xié)煤價(jià)執(zhí)行比例的擔(dān)憂(yōu)，市場(chǎng)對(duì)于綠電中報(bào)業(yè)績(jī)不看好的悲觀預(yù)期。

另外，硅料及其他上游原材料價(jià)格上漲回到去年高位，對(duì)下游綠電運(yùn)營(yíng)商不 利 。 從短期來(lái)看，綠電板塊確實(shí)缺少上漲催化，這也是近期股價(jià)表現(xiàn)掙扎 的主要原因。

但是從更長(zhǎng)邏輯看，國(guó)內(nèi)并不缺少煤，煤炭產(chǎn)能釋放只是時(shí)間問(wèn)題，疊加上面對(duì)價(jià)格的強(qiáng)力監(jiān)管，即使二季度火電仍虧錢(qián)，但三季度大概率能轉(zhuǎn)正。另外，硅料方面，今年高價(jià)確實(shí)超預(yù)期，但明年隨著產(chǎn)能釋放，持續(xù)降價(jià)，對(duì)終端運(yùn)營(yíng)商也會(huì)越來(lái)越友好。這也是一旦抑制因素有所改善，綠電板塊就很容易估值修復(fù)，來(lái)一波行情的原因。

另外，隨著全國(guó)多地迎來(lái)高溫天氣，迎峰度夏正式啟動(dòng)，用煤用電也將迎來(lái)新一輪高峰，機(jī)構(gòu)也有更多的故事可以講。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)認(rèn)為，今夏用能仍存一定壓力，部分地區(qū)存在一定的用電缺口。

綠電經(jīng)歷6月上旬的短期大幅調(diào)整后，估值又到了具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的位置，而且抑制因素也有邊際改善，無(wú)非是短期不漲，但向下的安全邊際，已經(jīng)比較足了，確定性也比較強(qiáng)，給點(diǎn)耐心。這里牛哥主要關(guān)注華能?chē)?guó)際、大唐發(fā)電(行情601991,診股)、閩東動(dòng)力。

03

動(dòng)力電池回收

最近，七部門(mén)印發(fā)《減污降碳協(xié)同增效實(shí)施方案》，提出得強(qiáng)化資源回收和綜合利用，加強(qiáng)“無(wú)廢城市”建設(shè)，推進(jìn)退役動(dòng)力電池、光伏組件、風(fēng)電機(jī)組葉片等新型廢棄物回收利用。

我國(guó)新能源(行情600617,診股)車(chē)銷(xiāo)量自2015年開(kāi)始放量，現(xiàn)在滲透率持續(xù)提升，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，未來(lái)2-3年內(nèi)動(dòng)力電池將迎來(lái)大規(guī)模退役潮，在政策及市場(chǎng)的雙重推動(dòng)下，動(dòng)力電池回收市場(chǎng)的增量持續(xù)凸顯。

國(guó)家能源署曾預(yù)測(cè)，未來(lái)10年動(dòng)力電池回收行業(yè)的規(guī)模將達(dá)到1648億元，或成為一個(gè)新的爆發(fā)行業(yè)。

與此同時(shí)，地方也在加速布局動(dòng)力電池回收試點(diǎn)。如最近，安徽省新能源汽車(chē)動(dòng)力蓄電池回收利用協(xié)調(diào)推進(jìn)會(huì)上表示，作為新能源汽車(chē)動(dòng)力蓄電池回收利用試點(diǎn)省，安徽已取得了一定成效。安徽省電池裝配量近7萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2022年退役量超過(guò)5000噸、2025年退役量約在三四萬(wàn)噸。

牛哥認(rèn)為，既然要大力發(fā)展新能源車(chē)，這系列的產(chǎn)業(yè)配套肯定少不了，動(dòng)力電池回收是必要解決的社會(huì)問(wèn)題和環(huán)保問(wèn)題，是推動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展不可或缺的一環(huán)。另外，動(dòng)力電池上游原材料的價(jià)格大幅上漲，也變相提高了回收動(dòng)力電池的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。這塊是有增量的行業(yè)。

這里主要看，天奇股份(行情002009,診股)，公司號(hào)稱(chēng)鋰電池循環(huán)板塊已具備年處理2萬(wàn)噸廢舊鋰電池的產(chǎn)能規(guī)模，另外去年8月公司啟動(dòng)建設(shè)廢舊鋰電池綜合利用擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目，目前已陸續(xù)投產(chǎn)。該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，天奇金泰閣整體處理規(guī)模由年處理2萬(wàn)噸廢舊鋰電池提升至年處理5萬(wàn)噸。還有迪生力(行情603335,診股)，控股子公司廣東威瑪鋰電池回收項(xiàng)目于2021年8月份原有的第一條生產(chǎn)線(xiàn)已經(jīng)正式投產(chǎn)，一季度產(chǎn)能已經(jīng)滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。格林美(行情002340,診股)，公司先后與180多家車(chē)企、電池企業(yè)簽訂了車(chē)用動(dòng)力電池回收處理協(xié)議并展開(kāi)合作，實(shí)現(xiàn)了新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈從“綠色到綠色”的全生命周期綠色模式。

關(guān)鍵詞： 大超預(yù)期這是僅存還有修復(fù)的板塊