(相關(guān)資料圖)

大家好，我是牛四哥，可以叫我牛哥，或四哥！ 大家有什么不懂的，可以直接留言或私信和我互動(dòng)，歡迎歡迎。

今天和大家聊聊市場(chǎng)、銅箔，大基建。

01

市場(chǎng)

昨天收了一個(gè)勉強(qiáng)合格的中陽(yáng)后，指數(shù)早盤(pán)就開(kāi)始下探，全體基本橫盤(pán)震蕩。指數(shù)看似沒(méi)問(wèn)題，但今天情緒退潮依舊非常極端。

人氣高標(biāo)上，繼續(xù)做集體下殺，情緒退潮主跌段進(jìn)行中。集泰股份(行情002909,診股)、松芝股份(行情002454,診股)一字跌?；掘?yàn)證當(dāng)下仍處于情緒退潮中，尤其酒店和旅游高標(biāo)，大多昨天做加速的個(gè)股，早盤(pán)開(kāi)盤(pán)就是悶殺，絕大多數(shù)基本不給考慮的時(shí)間，直接往跌停砸。

（同花順(行情300033,診股)，華天酒店(行情000428,診股)分時(shí)走勢(shì)圖）

昨天就在復(fù)盤(pán)中，特地特地的提醒，酒店旅游影院體量太小了，容不了大資金，基本短期當(dāng)題材炒作，持續(xù)性不足！而且牛哥給的定性，也是說(shuō)只為過(guò)渡性題材。一般渡性題材也就維持兩三天的時(shí)間。況且，這個(gè)旅游餐飲免稅方向，在周一的時(shí)候已經(jīng)反復(fù)說(shuō)了，經(jīng)過(guò)幾天的發(fā)酵，周四昨天做加速，要是做超短，你沒(méi)有先手還去沖，這不相當(dāng)于去送嗎？

而且昨日留言區(qū)也有朋友提及，酒店和旅游盤(pán)中情緒怎么看，提到首看風(fēng)標(biāo)華天酒店和麗江股份(行情002033,診股)第二天的承接。短線的高位票決定題材的高度，而昨天漲停的華天酒店和麗江股份開(kāi)盤(pán)就做殺，而華天酒店基本秒跌停，情緒老大哥都被市場(chǎng)資金拋棄了，后排的跟隨者幾乎都可以判定沒(méi)戲了。所以這么看，早盤(pán)開(kāi)盤(pán)幾分鐘的時(shí)間，就可判定酒店旅游板塊只有撤離的份，今日任何的買(mǎi)點(diǎn)都是錯(cuò)的。（大家多看留言，留言很多有黃金！另外，大家盡管在留言和我互動(dòng)，知無(wú)不言）

今日表現(xiàn)最好的還是中報(bào)業(yè)績(jī)這條線，昨天都有提到，要重點(diǎn)關(guān)注。尤其是受益于漲價(jià)的上游品種，像鋰礦、磷礦和硅料等等，上半年賺得盆滿缽滿。雖然二板雪天鹽業(yè)(行情600929,診股)沒(méi)走出來(lái)，但趨勢(shì)更扎實(shí)的機(jī)構(gòu)票天華超凈(行情300390,診股)、盛新鋰能(行情002240,診股)漲超10%。這塊繼續(xù)關(guān)注，看隨著中報(bào)業(yè)績(jī)的預(yù)告披露，機(jī)構(gòu)資金是做兌現(xiàn)，還是回流。

目前情緒退潮，指數(shù)震蕩尋支撐。情緒雖今日仍退潮，但有高位的巨輪、振邦做抵抗，下周二應(yīng)該會(huì)有個(gè)弱修復(fù)。對(duì)于指數(shù)上，先看回踩3322位置的可能，如果回踩3322位置后的支撐再無(wú)力沖過(guò)3417，基本這波短高預(yù)期得到再次確定，則下一個(gè)大級(jí)別的買(mǎi)點(diǎn)要延后一段時(shí)間了，估計(jì)走完這段震蕩也是到7月中旬的事了，具體還得看市場(chǎng)怎么走，咱們?cè)俑櫋?

02

銅箔

最近銅價(jià)降得厲害，前期受制于銅價(jià)上漲的銅箔，業(yè)績(jī)有較大的改善預(yù)期。

近期在美聯(lián)儲(chǔ)加息的抑制下，近期大宗商品價(jià)格有較明顯回落，大宗商品期貨價(jià)格出現(xiàn)普跌。今日，倫銅跌破8000美元/噸，為2021年2月來(lái)首次。滬銅主力連續(xù)自6月中旬以來(lái)持續(xù)下跌超過(guò)10%，逼近去年2月滬銅啟動(dòng)上漲起點(diǎn)位置。

以銅線為主的直接材料是銅箔的主要生產(chǎn)成本，直接占到約80%。其次制造費(fèi)用占比約15%，余下約5%為人工成本。銅價(jià)格的明顯回落將有助于銅箔毛利率以及凈利率的回升。

除了價(jià)下來(lái)以外，由于下游新能源汽車(chē)的動(dòng)力電池需求旺盛，驅(qū)動(dòng)鋰電銅箔需求持續(xù)快速增長(zhǎng)。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2025年全球鋰電銅箔需求量將達(dá)142萬(wàn)噸，2021-2025年四年CAGR為43%。其中動(dòng)力電池領(lǐng)域的鋰電銅箔需求量占比高達(dá)83%。另外，銅箔行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，受限于2-3年的投產(chǎn)周期，預(yù)計(jì)未來(lái)鋰電銅箔市場(chǎng)仍持續(xù)供不應(yīng)求局面。這里主要跟蹤諾德股份(行情600110,診股)和嘉元科技(行情688388,診股)。

03

大基建

最近關(guān)注的幾個(gè)大基建又開(kāi)始有異動(dòng)，不知道會(huì)不會(huì)起二波，跟蹤一下。

昨天，國(guó)常會(huì)確定開(kāi)發(fā)性金融工具支持重大項(xiàng)目建設(shè)的舉措，通過(guò)發(fā)行金融債券等籌資3000億元，用于補(bǔ)充重大項(xiàng)目資本金或?yàn)閷?zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目資本金搭橋。

簡(jiǎn)單來(lái)講，就是得加大資金投入，促進(jìn)項(xiàng)目落地。一方面，很多項(xiàng)目無(wú)法落地重要原因之一是資本金不足，無(wú)法進(jìn)一步撬動(dòng)銀行貸款；另一方面，按照資本金占比20%估算，有望撬動(dòng)1.5萬(wàn)億投資。

有機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，上半年基建增速一般，5月基建累計(jì)增速僅為6.7%，要想完成全年5.5%的目標(biāo)，下半年基建這塊要繼續(xù)發(fā)力。

盤(pán)后，上面又發(fā)布關(guān)于做好盤(pán)活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資有關(guān)工作的通知，還是旨在能夠保障有效投資盡快落地。

這里就看山東路橋(行情000498,診股)和四川路橋(行情600039,診股)趨勢(shì)仍在的票能否帶動(dòng)整個(gè)基建開(kāi)啟二波，另外大型票中的中國(guó)交建(行情601800,診股)、中國(guó)建筑(行情601668,診股)等中字票得助攻，才能確定是否有行情。要不然，很難。

最后，牛哥將我們團(tuán)隊(duì)做的《券商7月金股匯總表》，放在自動(dòng)回復(fù)中，雖然券商說(shuō)的不一定對(duì)，但有些邏輯還是能代表機(jī)構(gòu)看好的方向。大家可以看看這17家券商重合覆蓋到的板塊，個(gè)股有什么特征，給我們做一定參考借鑒。

關(guān)鍵詞： 撬動(dòng)了1.5萬(wàn)億，下半年大基建再來(lái)二波