(資料圖片)

【解剖大盤】

相對(duì)于昨日恒指的下跌，今天能穩(wěn)住算是可以的，以目前的情況，往上突破還需要更強(qiáng)烈的刺激才行。

今天情緒的穩(wěn)定來(lái)源于對(duì)昨日負(fù)面事件的修正。美團(tuán)（03690）的反彈是其中關(guān)鍵因素。8月16日，有消息稱，騰訊控股（00700）將出售美團(tuán)股票，對(duì)此騰訊集團(tuán)市場(chǎng)與公關(guān)部總經(jīng)理張軍進(jìn)行了辟謠。對(duì)于造謠這種事情，其本質(zhì)在于做空牟利。不止是在個(gè)股，估計(jì)還布局了恒指期貨。前期，還有針對(duì)龍湖地產(chǎn)的謠言：稱“龍湖將于8月底破產(chǎn)”，16日晚間，龍湖集團(tuán)對(duì)此回應(yīng)：假的，已報(bào)案。當(dāng)前造謠成本太低，而要澄清卻需要花不少的精力。市場(chǎng)需要正本清源，共同維護(hù)好局面。

騰訊（00700）公布財(cái)報(bào)：第二季度營(yíng)收1340億元，同比下滑3%；凈利潤(rùn)186億元，同比下滑56%，非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下，凈利潤(rùn)281億元，同比下滑17%。凈利潤(rùn)連續(xù)兩個(gè)季度跌幅收窄，顯示出盈利能力出現(xiàn)明顯改善。預(yù)計(jì)市場(chǎng)會(huì)正面對(duì)待。

這幾天閃崩的個(gè)股有點(diǎn)多，前天有興科蓉醫(yī)藥（06833），昨日有虎視傳媒（01163），下跌的原因各有不同，相似點(diǎn)都是成交量很小的細(xì)價(jià)股。在市道不好的時(shí)候，這種事情一般容易發(fā)生。所以說(shuō)機(jī)構(gòu)喜歡大藍(lán)籌是有道理的，因?yàn)椴蝗菀妆徊倏v，爆雷的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，而且流動(dòng)性也比較好。

港交所（00388）公布上半年市場(chǎng)成交主要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至6月30日止平均每日成交金額達(dá)到1,383億元，按年下跌26.5%，拖累主要業(yè)務(wù)收入下跌近11%。當(dāng)中股本證券產(chǎn)品平均每日成交金額按年跌近27.7%至1,199億元，衍生權(quán)證、牛熊證及權(quán)證日均成交額則按年跌17.9%至184億元?？梢?jiàn)，作為市場(chǎng)最直觀的品種，股市生態(tài)可見(jiàn)一斑。

缺電問(wèn)題持續(xù)發(fā)酵，四川達(dá)州繼續(xù)發(fā)布居民用電限電預(yù)告：滾動(dòng)限電，時(shí)長(zhǎng)在3小時(shí)內(nèi)。昨日板塊聚焦提到的電力板塊今天全線上漲，如華能國(guó)際(行情600011,診股)（00902）、華潤(rùn)電力（00836）、中國(guó)電力（02380）、龍?jiān)措娏?行情001289,診股)（00916）等。高溫同時(shí)也催生了家電板塊的需求。相應(yīng)的對(duì)于清潔能源板塊也會(huì)持續(xù)形成刺激。投資者可自行挖掘。

美國(guó)商務(wù)部將于北京時(shí)間周三20:30公布7月份零售銷售數(shù)據(jù)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)當(dāng)月整體零售銷售將環(huán)比增長(zhǎng)0.1%，低于6月份1.0%的漲幅。核心零售銷售數(shù)據(jù)則可能環(huán)比下降0.1%。另外就是美聯(lián)儲(chǔ)7月會(huì)議紀(jì)要。

【板塊聚焦】

今年8月份的一線家電市場(chǎng)可謂相當(dāng)熱鬧。持續(xù)的高溫天氣，炙烤著全國(guó)多個(gè)省市，更讓空調(diào)、冰箱、風(fēng)扇等時(shí)令家電產(chǎn)品的銷售全面引爆。從京東家電數(shù)據(jù)顯示，“815周年慶”高潮期28小時(shí)，空調(diào)成交額同比增長(zhǎng)超130%，新風(fēng)空調(diào)成交額同比增長(zhǎng)超4倍。同時(shí)，眾多用戶參與“以舊換新”活動(dòng)，換新空調(diào)、冰箱等產(chǎn)品，以舊換新訂單量同比增長(zhǎng)170%。渠道廠商積極行動(dòng)的背后，其實(shí)是今年上半年家電行業(yè)低迷、消費(fèi)的疲軟所帶來(lái)的困惑與壓力。這也讓產(chǎn)業(yè)政策的制定者，以及消費(fèi)趨勢(shì)的引領(lǐng)者們，必須要加快在下半年抓住消費(fèi)升級(jí)的主通道，利用產(chǎn)業(yè)政策的東風(fēng)和各方同頻共振，發(fā)揮主動(dòng)性，尋找消費(fèi)新風(fēng)口。無(wú)論是商務(wù)部日前主導(dǎo)的“2022全國(guó)家電消費(fèi)季”在杭州落地，并為全國(guó)各地家電消費(fèi)市場(chǎng)引爆打樣，還是京東攜手廠商打造“815周年慶”，共創(chuàng)家電年中消費(fèi)節(jié)點(diǎn)的系列動(dòng)作，都向外界釋放一個(gè)共同信號(hào):家電市場(chǎng)的消費(fèi)需求一直存在，家電消費(fèi)升級(jí)的主通道已經(jīng)全面開(kāi)啟，唯一需要的是渠道、廠商各方聯(lián)手，在終端市場(chǎng)開(kāi)啟“臨門一腳”的落地和引導(dǎo)。家電消費(fèi)“放量上漲”的新風(fēng)口已經(jīng)顯現(xiàn)，需要的是各方積極配合，站上風(fēng)口創(chuàng)造更大的價(jià)值。

家電類屬于剛需，高溫天氣是助因，消費(fèi)升級(jí)是主要看點(diǎn)。龍頭品種是TCL電子（01070）、其次是海信家電(行情000921,診股)（00921）、海爾智家(行情600690,診股)（06690）、創(chuàng)維集團(tuán)（00751）。

【個(gè)股掘金】

中國(guó)電力（02380）：可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼迎來(lái)利好 公司收購(gòu)將增厚EPS

國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)，分別成立北京、廣州可再生能源發(fā)展結(jié)算服務(wù)有限公司，統(tǒng)籌解決可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼的問(wèn)題。

點(diǎn)評(píng)：統(tǒng)籌解決可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼對(duì)公司構(gòu)成利好刺激。公司2022年7月4日發(fā)布收購(gòu)集團(tuán)內(nèi)兩家清潔能源公司的公告。截止2021年末，公司風(fēng)電/光伏合并裝機(jī)容量分別為4,143/5,222MW，目標(biāo)公司I/II的注入將使公司的風(fēng)電/光伏合并裝機(jī)容量分別提升約39%/7%。本次收購(gòu)的資產(chǎn)新能源補(bǔ)貼拖欠較多，垃圾焚燒項(xiàng)目部分產(chǎn)能處于爬坡階段，預(yù)計(jì)2022-2023年盈利將有較大幅度增長(zhǎng)，最終EPS增厚及ROE水平將更為樂(lè)觀，本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司整體資產(chǎn)負(fù)債率有望進(jìn)一步下降，為后續(xù)新能源項(xiàng)目投資進(jìn)一步發(fā)力儲(chǔ)備空間。8月16日， 南向資金增持中國(guó)電力3356.60萬(wàn)股。截止當(dāng)日收盤，港股通共持有中國(guó)電力273191.60萬(wàn)股，占流通股25.21%。

華潤(rùn)啤酒（00291）：上半年公司股東應(yīng)占溢利同比增長(zhǎng)27.8%下半年開(kāi)拓新業(yè)務(wù)

發(fā)布截至2022年6月30日止6個(gè)月中期業(yè)績(jī)，該集團(tuán)于期間實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額210.13億元，同比增長(zhǎng)7.02%；股東應(yīng)占溢利38.02億元，同比減少11.4%；每股基本盈利1.17元；擬派中期股息每股0.234元。

點(diǎn)評(píng)：撇除集團(tuán)一次性初始補(bǔ)償收益等影響，今年上半年公司股東應(yīng)占溢利同比增長(zhǎng)27.8%。超出市場(chǎng)預(yù)期，公司表示，2022年上半年，整體啤酒銷量同比輕微下降0.7%，表現(xiàn)較整體行業(yè)水平更好；整體平均銷售價(jià)格同比上升約7.7%。集團(tuán)持續(xù)推進(jìn)“決戰(zhàn)高端”戰(zhàn)略落地，在中國(guó)品牌方面，集團(tuán)通過(guò)代言人提升品牌影響力的同時(shí)，亦贊助綜藝節(jié)目《一起露營(yíng)吧》、中國(guó)極限賽事“XGAMES”和“LGD電子競(jìng)技俱樂(lè)部”等活動(dòng)。其中，“勇闖天涯superX”、“雪花純生”和“雪花馬爾斯綠啤酒”于2022年上半年的銷量均持續(xù)保持增長(zhǎng)。在國(guó)際品牌方面，集團(tuán)借助歐冠賽事和“喜力？”電音主題，舉辦多項(xiàng)推廣“喜力？”品牌的營(yíng)銷活動(dòng)，帶動(dòng)“喜力？”品牌產(chǎn)品于2022年上半年的銷量取得雙位數(shù)增長(zhǎng)。集團(tuán)計(jì)劃于下半年推出“雪花全麥純生”等產(chǎn)品，亦會(huì)積極研究拓展小酒館業(yè)務(wù)，開(kāi)拓啤酒產(chǎn)品新?tīng)I(yíng)銷渠道。

旭輝集團(tuán)（00884）：組織結(jié)構(gòu)改革提升效率基本面趨于好轉(zhuǎn)

集團(tuán)官微宣布將進(jìn)行組織改革，落地區(qū)域公司組織標(biāo)準(zhǔn)化，區(qū)域公司不再自行搭建組織架構(gòu)，將由9個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化職能部門組成。旭輝方面表示，區(qū)域公司的層級(jí)也壓縮到兩層，在實(shí)現(xiàn)扁平化溝通、決策的同時(shí)，保持組織的彈性和人員的精簡(jiǎn)。員工薪酬體系方面，基層員工的年度薪酬將由“固薪+保底年終獎(jiǎng)+效益獎(jiǎng)金”組成；針對(duì)干部群體，旭輝推出3億股的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，股價(jià)達(dá)到6港元才可行權(quán)。此外，旭輝還重新設(shè)計(jì)了集團(tuán)架構(gòu)，設(shè)立了四大平臺(tái)：地產(chǎn)開(kāi)發(fā)平臺(tái)、商業(yè)平臺(tái)、代建平臺(tái)和職能平臺(tái)。

點(diǎn)評(píng)：此次進(jìn)行改革有利于精簡(jiǎn)管理結(jié)構(gòu)、提升效率。公司基本面趨于好轉(zhuǎn)，7月單月銷售同比降幅環(huán)比縮窄：7月單月公司合同銷售金額和面積為161億元、114萬(wàn)平米，同比下降23%、增長(zhǎng)13%，單月銷售均價(jià)為15100元/平米。截至7月，公司累計(jì)合同銷售金額和面積為792億元、528萬(wàn)平米，同比下降50%、下降41%，累計(jì)銷售均價(jià)為15800元/平米，同比下降11%。7月審慎補(bǔ)充土地儲(chǔ)備，截止7月公司累計(jì)新增7個(gè)項(xiàng)目，分布在北京、義烏、上海、長(zhǎng)沙、寧波、青島、蘇州等一二線城市，總GFA為69萬(wàn)平米，權(quán)益GFA為44萬(wàn)平米，權(quán)益比例為64%，總土地款為77億元，占銷售金額比例為10%。

關(guān)鍵詞： 同比增長(zhǎng) 可再生能源 中國(guó)電力