(相關(guān)資料圖)

近年來，國家外管局陸續(xù)取消QFII和RQFII投資額度限制。在外資持續(xù)看好A股市場的大背景下，QFII的持倉愈發(fā)受到市場關(guān)注。隨著上市公司2022年中報披露結(jié)束，QFII等資金的持倉動向也揭開了神秘面紗。

01

QFII最新持倉曝光

相較于北上資金，QFII（合格境外機構(gòu)投資者）的外資屬性更強。作為海外長線資金的代表，每個財報季，有“聰明錢”之稱的QFII布局路線圖也備受投資者關(guān)注。隨著上市公司2022年中報披露完畢，QFII的調(diào)倉動向也徹底浮出水面。

Wind數(shù)據(jù)顯示，據(jù)上市公司半年報披露，二季度QFII共現(xiàn)身696家A股上市公司的前十大流通股東之列，合計持股數(shù)量101.09億股，合計持倉市值2438.66億元。與一季度的89.76億股、2244.00億元相比，二季度QFII持有A股數(shù)量、持倉市值環(huán)比分別增長12.62%、8.67%。

從行業(yè)來看，二季度末，QFII持股主要集中在醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、電力設(shè)備、電子行業(yè)。其中，銀行、電力設(shè)備獲QFII機構(gòu)持倉分別達到673.68億元、590億元，位列第一第二。緊隨其后的為醫(yī)藥生物、電子、家用電器行業(yè)，持倉市值均在100億元以上，分別為165.83億元、142.37億元、107.69億元。

值得關(guān)注的是，醫(yī)藥生物行業(yè)的持股數(shù)量明顯下降，較一季度減少了20只個股。相比之下，電力設(shè)備和汽車行業(yè)的持股數(shù)量增量居前，分別較一季度增加22只和15只個股?？梢钥闯?，在二季度新能源賽道熱度回歸之際，QFII對電力設(shè)備、汽車行業(yè)的青睞度明顯提升。

整體來看，申萬31個行業(yè)中，有11個行業(yè)獲QFII加倉，通信、建筑裝飾、商貿(mào)零售、電力設(shè)備、非銀金融等8個行業(yè)被加倉幅度超10%。相比之下，紡織服飾、環(huán)保、煤炭、綜合行業(yè)于二季度遭到QFII大幅度減倉，持股數(shù)量環(huán)比減少幅度均超50%。

個股方面，第二季度QFII增持494股，其中新進334股，減持164股。從新進股數(shù)量來看，中國建筑(行情601668,診股)在二季度獲得QFII新進股數(shù)量最多；新加坡政府投資有限公司新進持有1.05億股，期末持股市值達5.56億元，位列第十大股東。二季度，中國建筑同時還獲得北上資金和社保基金分別增持20.87億股和1.68億股。此外，渤海租賃(行情000415,診股)、三峽能源(行情600905,診股)、紅旗連鎖(行情002697,診股)在二季度均獲得QFII新進增持超5000萬股。

從持倉市值來看，寧波銀行(行情002142,診股)、隆基綠能(行情601012,診股)、寧德時代(行情300750,診股)、南京銀行(行情601009,診股)、美的集團(行情000333,診股)是二季度QFII持倉市值最高的5只股票。除美的集團之外，其余個股期末持倉市值均超160億元。

專家表示，依據(jù)QFII的調(diào)倉路徑，可發(fā)現(xiàn)其基本的投資思路。在不同時期，QFII也會根據(jù)宏觀經(jīng)濟周期和行業(yè)景氣周期靈活調(diào)整其重倉股。

02

獲準(zhǔn)參與期貨期權(quán)交易

值得關(guān)注的是，隨著中國資本市場對外資吸引力持續(xù)加大，境外投資者參與投資的渠道也在拓寬。

9月2日晚間，國內(nèi)4家商品交易所相繼發(fā)布公告，宣布即日起合格境外機構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）可以參與相關(guān)期貨、期權(quán)合約交易。據(jù)統(tǒng)計，首批共涉及41個品種，這標(biāo)志著中國期貨市場對外開放進程的又一次加速。

具體來看，上期所是本次向QFII、RQFII開放品種最多的交易所。包括黃金、白銀、銅、鋁、鋅、螺紋鋼、熱軋卷板期貨合約，和黃金、銅、鋁、鋅期權(quán)合約共11個品種。此外，上期能源還向QFII、RQFII開放原油、20號膠、低硫燃料油、國際銅期貨合約，原油期權(quán)合約交易。

鄭商所允許QFII、RQFII參與PTA期貨、PTA期權(quán)、甲醇期貨、甲醇期權(quán)、白糖期貨、白糖期權(quán)、菜籽油期貨、菜籽油期權(quán)和短纖期貨9個品種。

大商所開放的品種包括黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油、鐵礦石、線型低密度聚乙烯期貨合約，黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、棕櫚油、鐵礦石、線型低密度聚乙烯期權(quán)合約。

中金所放開參與股指期權(quán)，即QFII、RQFII可參與滬深300股指期權(quán)和中證1000股指期權(quán)。

南華期貨(行情603093,診股)董事長羅旭峰表示，靴子的正式落地一方面為境外資金參與我國衍生品市場提供了合法合規(guī)的通道和方式，有利于增加我國衍生品市場的深度，同時也意味著中國衍生品市場的對外開放進程更上了一個臺階，有利于擴大我國衍生品市場的國際影響力，擴大中國在大宗商品定價方面的話語權(quán)，也有利于加快推進人民幣的國際化進程。

03

密集調(diào)研這些個股

在調(diào)倉換股之前，對行業(yè)與個股進行調(diào)研了解是必不可少的。因此，機構(gòu)的調(diào)研動向也是投資者關(guān)注的一大熱點。同花順(行情300033,診股)數(shù)據(jù)顯示，7月份以來，A股市場共計有1377家上市公司接待了基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、QFII等各類型機構(gòu)的調(diào)研。

行業(yè)方面，醫(yī)藥生物、電子、機械設(shè)備等三大行業(yè)上市公司數(shù)量占比最多，分別為165家、148家、144家公司入選，合計達到457家，占比超三成。

在參與調(diào)研的各類機構(gòu)中，QFII的一舉一動備受市場矚目。7月份以來，QFII共計調(diào)研462家公司。其中，參與調(diào)研邁瑞醫(yī)療(行情300760,診股)和立訊精密(行情002475,診股)的QFII家數(shù)分別為47家和21家。浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林分析稱，“QFII的調(diào)研主線是制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中一些關(guān)鍵節(jié)點，既關(guān)注景氣行業(yè)這個大方向，也兼顧具有技術(shù)壁壘的優(yōu)秀企業(yè)?！?/P>

個股方面，有233家公司期間累計接待參與調(diào)研機構(gòu)家數(shù)達到或超過100家，較去年同期獲百家以上機構(gòu)調(diào)研的上市公司家數(shù)（167家）增加了66家。其中，邁瑞醫(yī)療最受各大機構(gòu)的青睞，獲得了1429家機構(gòu)聯(lián)合調(diào)研。此外，容百科技(行情688005,診股)、奧普特(行情688686,診股)、埃斯頓(行情002747,診股)、橫店東磁(行情002056,診股)、華陽集團(行情002906,診股)等5家公司期間也獲得500家以上機構(gòu)扎堆調(diào)研。

綜合來看，這些被機構(gòu)扎堆調(diào)研的公司主要有三大特征：

一是績優(yōu)股占比較高。在233家公司中，有167家公司上半年歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比超七成。

二是機構(gòu)扎堆持有。截至2022年二季度末，在233家公司中，共有140家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社?；稹B(yǎng)老基金、險資、QFII和券商身影，占比超六成。

三是屢獲評級機構(gòu)推薦。最近一個月內(nèi)，上述233只個股中，有219只個股獲機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，占比超九成。

關(guān)鍵詞： 上市公司 持倉市值 電力設(shè)備