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1月4日，A股蘋果概念紛紛下挫。跌幅最大要數(shù)立訊精密(行情002475,診股)、東山精密(行情002384,診股)。因?yàn)槭袌?chǎng)傳言蘋果將進(jìn)行砍單。就在昨夜，美國(guó)公司蘋果（AAPL）市值一夜蒸發(fā)773億美元（約合人民幣5345億元），總市值跌破2萬億美元。

蘋果也不行了嗎？

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立訊精密、東山精密暴跌

1月4日，蘋果概念股立訊精密開盤后呈現(xiàn)“自由落體”，盤中雖然有所反彈，但午后開盤直奔跌停板，當(dāng)日市值蒸發(fā)224億元，總市值也逼近2000億元。另一只蘋果概念東山精密開盤后，股價(jià)走勢(shì)如同“滑滑梯”，一路下挫，盤中一度跌停，截止收盤下跌9.36%，市值蒸發(fā)40億元。

消息層面，據(jù)媒體周一報(bào)道稱，鑒于需求疲軟，蘋果公司已要求幾家供應(yīng)商減少部分產(chǎn)品的零部件生產(chǎn)，包括AirPods、Apple Watch和macbook。

4日，立訊精密對(duì)媒體表示，“目前沒有可透露的消息，公司不對(duì)具體客戶、具體產(chǎn)品發(fā)表評(píng)論，如果有消息將會(huì)以公告形式披露”。2011年，立訊精密收購(gòu)了聯(lián)滔電子，通過 MacBook連接線進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈，隨后又布局了 Lightening電源線，轉(zhuǎn)接頭，聲學(xué)設(shè)備等。2017年，立訊精密開始涉足 Airpods組裝業(yè)務(wù)，幾乎占據(jù)了 Airpods百分之百的代工業(yè)務(wù)，營(yíng)收迅速增長(zhǎng)。隨后又收購(gòu)了緯創(chuàng)和日凱電腦，擴(kuò)大了在蘋果供應(yīng)鏈上的業(yè)務(wù)。立訊緊密與蘋果的綁定越來越緊密，2021年?duì)I收中，有74%來著蘋果。

如果蘋果發(fā)個(gè)燒，立訊緊密就得生場(chǎng)大病。

4日午間，東山精密董秘辦公室相關(guān)工作人員對(duì)媒體表示，目前不太清楚是否砍單，公司還在核實(shí)。

資料顯示，iPhone、AirPods、Apple Watch、MacBook是蘋果目前最重要的四大硬件產(chǎn)品，若四大產(chǎn)品線都面臨砍單風(fēng)險(xiǎn)，凸顯全球消費(fèi)類產(chǎn)品市況比預(yù)期更糟。據(jù)業(yè)界人士指出，如果蘋果砍單三大產(chǎn)品線，立訊精密受創(chuàng)最大，廣達(dá)、仁寶、精元、新普等中國(guó)臺(tái)灣廠商同步警戒。

此前，歌爾股份(行情002241,診股)遭遇蘋果砍單的教訓(xùn)還歷歷在目。

作為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的重要公司，歌爾股份曾經(jīng)是名副其實(shí)的大牛股。不料2022年突然遭遇“黑天鵝”。2022年11月8日，歌爾股份公告稱，收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品。受此影響，12月2日公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告修正，上述事項(xiàng)直接損失和資產(chǎn)減值損失約20-24億元。經(jīng)調(diào)整后的全年歸母凈利潤(rùn)約17.1億元–21.4億元，同比降低50%-60%。

歌爾股份去年全年暴跌近70%。公司和投資者都損失慘重。

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蘋果不行了？

昨夜，蘋果（AAPL）股價(jià)下跌3.74%，市值蒸發(fā)773億美元。18個(gè)月以來總市值首次跌破2萬億美元關(guān)口。2022年蘋果市值已蒸發(fā)1萬億美元（約合人民幣近7萬億元）。隨著蘋果的隕落，美股市場(chǎng)已經(jīng)沒有市值超過2萬億美元的公司了。

原因有多方面的。

一是供應(yīng)缺口。雖然因疫情而遭受的供應(yīng)中斷正在恢復(fù)，蘋果手機(jī)的出貨周期已經(jīng)相對(duì)縮短，但市場(chǎng)預(yù)計(jì)蘋果產(chǎn)品供應(yīng)短缺問題仍然不能徹底解決。

二是受到全球經(jīng)濟(jì)疲軟的沖擊，消費(fèi)者更加理性和保守。用戶換機(jī)熱情下降，換新周期持續(xù)延長(zhǎng)。總體而言，全球消費(fèi)電子市場(chǎng)前景不容樂觀。

三是經(jīng)過多年的發(fā)展，消費(fèi)電子產(chǎn)品功能創(chuàng)新不足。蘋果去年發(fā)布的iPhone 14和14 Plus的核心處理器并沒有太大的變化，靈動(dòng)島的設(shè)計(jì)也沒有太大的亮點(diǎn)，并不能激發(fā)消費(fèi)者換機(jī)熱情。

市場(chǎng)還是太疲軟。以中國(guó)市場(chǎng)為例，據(jù)中國(guó)信通院最新數(shù)據(jù)，1～10月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)總體出貨量累計(jì)2.20億部，同比下降21.9%。一向高貴的蘋果不得不放下身段，12月27日，蘋果中國(guó)官網(wǎng)開啟了新一輪的“立減活動(dòng)”，多款產(chǎn)品參與優(yōu)惠，降價(jià)幅度從100元到1000元不等。

據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce預(yù)測(cè)，2023年第一季蘋果iPhone全系列出貨量將再調(diào)降至4,700萬支，對(duì)比去年同期衰退22%。

還有個(gè)壞消息是，歐盟新規(guī)則可能迫使蘋果公司允許用戶訪問第三方應(yīng)用商店，并允許在 iPhone 和 iPad 上側(cè)載 App。這打破了iOS系統(tǒng)封閉的環(huán)境，可能將使蘋果每年損失數(shù)百億計(jì)的傭金收入。

不過，也有券商認(rèn)為今年市場(chǎng)可能呈現(xiàn)前低后高的態(tài)勢(shì)。國(guó)金證券(行情600109,診股)認(rèn)為，智能手機(jī)行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入存量周期市場(chǎng)。智能手機(jī)出貨量見頂，未來驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展的是微創(chuàng)新。預(yù)計(jì)2023年全球智能手機(jī)出貨量將迎來復(fù)蘇，2023年智能手機(jī)出貨量有望同比增長(zhǎng)2.8%，呈現(xiàn)前低后高的趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞： 立訊精密 東山精密 萬億美元