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A股2023年第一個交易周迎來了“開門紅”，雖然指數(shù)漲幅不大，但題材個股熱鬧非凡，尤其是以數(shù)字經(jīng)濟為龍頭的熱門板塊風(fēng)起云涌，信創(chuàng)、數(shù)據(jù)中心、國資云等紛紛登上了漲幅榜領(lǐng)頭位置。

為什么2023年“開門紅”的領(lǐng)軍板塊是數(shù)字經(jīng)濟呢？以下幾個因素不容忽視。

首先是海外市場傳導(dǎo)。

可以看到，去年底管理層開始清理國內(nèi)資金通過富途證券和老虎證券“出海”，引發(fā)了市場的激烈反應(yīng)，人民幣大幅飆升，而部分在海外上市的中概股漲幅明顯。實際上，從去年下半年開始，海外部分中概股就有抄底資金介入，尤其是互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)和大數(shù)據(jù)企業(yè)，如第三方數(shù)據(jù)中心運營商萬國數(shù)據(jù)在兩個多月漲幅高達3倍以上，這些很多都是國內(nèi)資金流出炒作的?，F(xiàn)在這些資金要回流，只能進入A股或者港股，港股對手盤都是海外機構(gòu)，A股的對手盤相對比較好應(yīng)對，因此A股有望迎來一波援軍。

這些援軍會相中什么？明面上看北上資金是在炒酒，其實很多是分散開來炒數(shù)字經(jīng)濟、炒大數(shù)據(jù)，既然虧損的萬國數(shù)據(jù)都可以翻幾倍，A股的數(shù)字經(jīng)濟概念股憑什么不能漲？

其次是產(chǎn)業(yè)政策刺激。

近日，工信部提出要加快人工智能、生物制造、物聯(lián)網(wǎng)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，首次提出加快謀劃布局人形機器人(行情300024,診股)、元宇宙、量子科技等未來產(chǎn)業(yè)；去年年底，工信部在中小企業(yè)發(fā)展情況發(fā)布會上表示，將加大力度推進中小企業(yè)數(shù)字化發(fā)展，支持發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，搶抓國家推進新基建、大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的大好機遇，特別要注重培育一批深耕工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件、網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)安全、智能傳感器等方面的“小巨人”企業(yè)。

而各地也在紛紛發(fā)力以元宇宙為主的數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)，如去年年底上海市發(fā)布《上海市培育“元宇宙”新賽道行動方案（2022-2025）》，提出到2025年上海市“元宇宙”相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到3500億元，帶動全市軟件和信息服務(wù)業(yè)規(guī)模超過15000億元，電子信息制造業(yè)規(guī)模突破5500億元。

目前全國已有多個城市出臺元宇宙支持政策，包括上海、北京、廣州、杭州、南京、廈門、深圳、武漢、保定、成都、?？凇⒑戏省⒛喜?、沈陽、無錫、重慶等等。元宇宙其實就是數(shù)字經(jīng)濟的一個落地，其發(fā)展的支撐就是大數(shù)據(jù)中心與運營以及網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等。

第三是從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度看，需要一個代替房地產(chǎn)、有一定科技含量、可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)“站出來”，而數(shù)字經(jīng)濟首當(dāng)其沖。

數(shù)字賦能千行萬業(yè)，這是目前數(shù)字經(jīng)濟得以獲得大發(fā)展的前提，智慧城市、數(shù)字政務(wù)、遠程醫(yī)療、遠程辦公、網(wǎng)絡(luò)安全，包括互聯(lián)網(wǎng)新平臺、5G應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)等，都可以歸于數(shù)字經(jīng)濟。而由此帶來的東數(shù)西算節(jié)點建設(shè)、分布式數(shù)據(jù)庫構(gòu)建等，也成為“新基建”的重要組成部分。

2022年國家數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)中新開工項目就達到25個，投資超過1900億元。從更長遠的角度分析，數(shù)字經(jīng)濟的整體增速將迎來高峰期，2021年我國數(shù)字經(jīng)濟占GDP之比為39.8%，顯著低于德國、英國和美國的65%以上的比例。按照“十四五”規(guī)劃，到2025年數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重要達到10%，整個數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)值占GDP的比重要超過50%，這些產(chǎn)值的增長從現(xiàn)在開始算，也就只有兩三年時間。因此，數(shù)字經(jīng)濟未來發(fā)展空間十分廣闊。

就目前資本市場的現(xiàn)狀看，房地產(chǎn)已是明日黃花，即便刺激政策層出不窮，也難以吸引太多資金的關(guān)注。而其它產(chǎn)業(yè)與行業(yè)的刺激政策似乎還在醞釀之中，唯獨數(shù)字經(jīng)濟的市場預(yù)期非常明確。

因此，在大量資金眾人拾柴火焰高的助力下，數(shù)字經(jīng)濟將是2023年乃至未來兩三年市場可持續(xù)炒作的熱點，而且是預(yù)期非常明確的熱點。當(dāng)然，這個熱點已經(jīng)誕生了像美利云(行情000815,診股)、南天信息(行情000948,診股)這樣的大牛股，但整個數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈還很長，細分產(chǎn)業(yè)的機會也很多，投資者不用著急。

從機會角度分析，兩個方面可以思考：一是擁有核心數(shù)字分析技術(shù)，在實際運作中能與國企央企、運營商等緊密合作的企業(yè)，這些企業(yè)有技術(shù)和市場優(yōu)勢，肯定能在新增市場里獲得更多的份額；二是能持續(xù)受益數(shù)據(jù)中心建設(shè)的硬件和運維企業(yè)，未來幾年數(shù)據(jù)中心硬件運維投入都是千億級別的，而且強調(diào)的是自主可控，那么國內(nèi)頭部硬件運維企業(yè)無疑是最大的受益者。

關(guān)鍵詞： 數(shù)據(jù)中心 刺激政策 去年年底