(資料圖)

隨著上市公司一季報(bào)披露，明星基金經(jīng)理最新持倉(cāng)曝光。

馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金，一季度末進(jìn)現(xiàn)身20只上市公司前十大流通股東，合計(jì)持倉(cāng)市值高達(dá)316.4億元。

1

馮柳新進(jìn)4家公司

馮柳第一大重倉(cāng)股?？低?行情002415,診股)的持股市值184.29億元，占20大重倉(cāng)股市值比重58.25%。

馮柳在一季度對(duì)重倉(cāng)公司進(jìn)行了調(diào)整，新進(jìn)龍佰集團(tuán)(行情002601,診股)、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)(行情300628,診股)、中炬高新(行情600872,診股)、申通快遞(行情002468,診股)四家公司；增倉(cāng)東誠(chéng)藥業(yè)(行情002675,診股)；減倉(cāng)航發(fā)動(dòng)力(行情600893,診股)、同仁堂(行情600085,診股)、信邦制藥(行情002390,診股)、華峰化學(xué)(行情002064,診股)、鉑力特(行情688333,診股)5家公司，退出了羚銳制藥(行情600285,診股)、南微醫(yī)學(xué)(行情688029,診股)、中國(guó)海防(行情600764,診股)3家公司的大股東陣營(yíng)。

龍佰集團(tuán)是鈦白粉巨頭，一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入69.72億元，同比增長(zhǎng)14.91%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.79億元，同比下降45.55%；扣非凈利潤(rùn)5.53億元，同比減少46.76%。業(yè)績(jī)下滑主要原因是原材料價(jià)格大幅上漲，行業(yè)需求低迷導(dǎo)致利潤(rùn)大幅下滑。

億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)是一家通信設(shè)備公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為從桌面通信終端，到會(huì)議產(chǎn)品，再到云辦公終端，為企業(yè)用戶提供個(gè)人辦公桌面、會(huì)議室及遠(yuǎn)程辦公、移動(dòng)辦公不同場(chǎng)景下的解決方案，主要產(chǎn)品包括點(diǎn)面通信終端、會(huì)議產(chǎn)品等。2023年一季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入8.89億元，同比下降14.67%；歸母凈利潤(rùn)4.23億元，同比下降13.12%；扣非凈利潤(rùn)3.48億元，同比下降22.06%。

中炬高新主營(yíng)業(yè)務(wù)是調(diào)味食品、園區(qū)運(yùn)營(yíng)及城市開發(fā)。主要產(chǎn)品有醬油、雞精雞粉、食用油、產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的建設(shè)管理。2023一季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入13.67億元，同比上升1.46%；歸母凈利潤(rùn)1.5億元，同比下降5.53%；扣非凈利潤(rùn)1.44億元，同比下降7.09%。

申通快遞主營(yíng)業(yè)務(wù)是快遞服務(wù)，申通快遞2023一季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入87.44億元，同比上升22.25%；歸母凈利潤(rùn)1.33億元，同比上升24.91%；扣非凈利潤(rùn)1.25億元，同比上升34.09%。

一季度馮柳新進(jìn)的公司，符合其一貫的“弱者體系”風(fēng)格。對(duì)于弱者體系，馮柳認(rèn)為就是假定自己在信息獲取、理解深度、時(shí)間精力、情緒控制、人脈資源等方面都處于這個(gè)市場(chǎng)的最差水平，能依靠的只有時(shí)間、賠率與常識(shí)。選擇的公司要么大幅下跌，要么長(zhǎng)期上漲，前者是逆向投資的理論基礎(chǔ)，后者則是順勢(shì)投資的基石，兩者并不沖突。

2

龍頭中藥突發(fā)漲價(jià)

時(shí)隔3年，片仔癀(行情600436,診股)又漲價(jià)了。

5月5日晚，品牌中藥片仔癀發(fā)布漲價(jià)公告。鑒于片仔癀產(chǎn)品主要原料及人工成本上漲等原因，公司決定自公告之日起，公司主導(dǎo)產(chǎn)品片仔癀錠劑國(guó)內(nèi)市場(chǎng)零售價(jià)格將從590元/粒上調(diào)到760元/粒，供應(yīng)價(jià)格相應(yīng)上調(diào)約170元/粒；海外市場(chǎng)供應(yīng)價(jià)格相應(yīng)上調(diào)約35美元/粒。

今年以來，中藥股上漲，太極集團(tuán)(行情600129,診股)、江中藥業(yè)(行情600750,診股)漲幅超80%，達(dá)仁堂(行情600329,診股)、方盛藥業(yè)漲超70%，昆藥集團(tuán)(行情600422,診股)、西藏藥業(yè)(行情600211,診股)、九芝堂(行情000989,診股)、桂林三金(行情002275,診股)、康緣藥業(yè)(行情600557,診股)、康恩貝(行情600572,診股)漲超50%。

（本文內(nèi)容為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

中藥ETF方面，今年來鵬華中藥ETF、匯添富中藥ETF、華泰柏瑞中醫(yī)藥ETF、銀華中藥50ETF，今年漲幅超20%。目前市面上中藥ETF有4只，其中匯添富中藥ETF規(guī)模最大，最新規(guī)模為26.63億元。

中藥ETF跟蹤的是中證中藥指數(shù)，該指數(shù)選取涉及中藥生產(chǎn)與銷售等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為樣本，以反映中藥概念類上市公司的整體表現(xiàn)，權(quán)重股包括片仔癀、云南白藥(行情000538,診股)、同仁堂、以嶺藥業(yè)(行情002603,診股)、東阿阿膠(行情000423,診股)等，前十大權(quán)重股集中度達(dá)52.45%。

中藥企業(yè)股價(jià)上漲，作為中藥龍頭企業(yè)的片仔癀，近兩年股價(jià)進(jìn)入調(diào)整，從490.67元一度跌到222.5元，最新股價(jià)273.81，今年年線收綠。

從業(yè)績(jī)上看，片仔癀業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彛?022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.94億元，同比增長(zhǎng)8.38%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)24.72億元，同比增長(zhǎng)1.66%，扣非后歸母凈利潤(rùn)24.76億元，同比增長(zhǎng)2.89%。2023年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.30億元，同比增長(zhǎng)11.98%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.70億元，同比增長(zhǎng)11.66%，扣非后歸母凈利潤(rùn)7.71億元，增長(zhǎng)14.01%。

片仔癀成分是天然牛黃和麝香，原料價(jià)格不斷上漲的過程中，片仔癀則不斷提價(jià)。2016年6月28日，片仔癀內(nèi)銷價(jià)格上調(diào)40元/粒，每粒500元；2017年5月27日，內(nèi)銷價(jià)格上調(diào)30元/粒，每粒530元；2020年1月21日，內(nèi)銷價(jià)格上調(diào)30元/粒，每粒590元。

時(shí)隔三年，這次提價(jià)幅度最大。2023年5月5日，內(nèi)銷價(jià)格上調(diào)170元/粒，每粒760元。

今年一季度，醫(yī)藥女神減持片仔癀。此番漲價(jià)，能否提振片仔癀業(yè)績(jī)？靜觀其變。

3

巨額回購(gòu)，段永平偷著樂

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月5日，美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲1.65%，納指漲2.25%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.85%。

地區(qū)性銀行股反彈，西太平洋(行情601099,診股)合眾銀行漲超81%，阿萊恩斯西部銀行漲近50%，聯(lián)信銀行漲超16%。區(qū)域銀行精選行ETF收漲6.3%，終結(jié)四日連跌。

根據(jù)英國(guó)《衛(wèi)報(bào)》的報(bào)道分析，隨著對(duì)沖基金押注股價(jià)將進(jìn)一步下跌，美國(guó)的銀行業(yè)危機(jī)仍有可能繼續(xù)加深。

《今日美國(guó)報(bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月4日?qǐng)?bào)道，一份研究美國(guó)銀行系統(tǒng)脆弱性的報(bào)告指出，美國(guó)不少銀行和硅谷銀行一樣持有大量未受保存款。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如有半數(shù)儲(chǔ)戶決定提取其未受保存款，據(jù)估算全美將有186家銀行可能因遭遇擠兌而資不抵債，像硅谷銀行那樣“垮掉”。

大型科技股普漲，特斯拉漲超5%，蘋果、英偉達(dá)漲超4%。財(cái)報(bào)發(fā)布后，蘋果創(chuàng)八個(gè)月新高、盤中漲超5%。

蘋果第二財(cái)季每股收益1.52美元，預(yù)期1.43美元；營(yíng)收948.4億美元，預(yù)期929.81億美元；凈利潤(rùn)241.6億美元，預(yù)期226.6億美元。第二財(cái)季iPhone營(yíng)收513.3億美元，預(yù)期489.7億美元。第二財(cái)季大中華區(qū)營(yíng)收178.1億美元，預(yù)期171.6億美元。

蘋果將季度分紅提高至每股24美分，之前為23美分，預(yù)期24美分。此外，蘋果將回購(gòu)高達(dá)900億美元的股份，折合人民幣6219億。目前A股市場(chǎng)上市公司有5171家，其中市值超過6219億的公司也僅有14家。

蘋果一直是巴菲特和段永平的頭號(hào)重倉(cāng)股，今年以來蘋果股價(jià)漲幅超33%。在財(cái)報(bào)發(fā)布前，段永平偷著樂，發(fā)帖調(diào)侃蘋果的財(cái)報(bào)總是這么無聊，不看也罷，還是打球要緊…

巴菲特投資蘋果邏輯主要有兩點(diǎn)：一方面是投資具備壟斷性的企業(yè)。行業(yè)高速擴(kuò)張期過后，這些壟斷企業(yè)在下行周期中持續(xù)獲得市場(chǎng)份額。另一方面，蘋果賬上現(xiàn)金多，可以分紅，可以回購(gòu)注銷股份。這也是段永平說公司股票真正的買家就只有一個(gè)，那就是公司自己，其他都是過客。

在2022年伯克希爾致股東信中，巴菲特這樣評(píng)價(jià)蘋果：“蘋果保留的大部分資金用于回購(gòu)自身股份，我們對(duì)此表示贊賞。蘋果杰出的首席執(zhí)行官蒂姆·庫(kù)克把蘋果的用戶當(dāng)成了自己的初戀對(duì)待！顯然，他的擁躉們能從他的管理風(fēng)格中受益匪淺。”

關(guān)鍵詞：