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太瘋狂了，下周上會IPO企業(yè)擬募資近千億，650億元的先正達，300億的華電新能，先正達195億是用來還債……

與一級市場的高歌猛進相異，二級市場上近期不斷下行，一些龍頭公司們股價被打到“骨折”！

最近不少和經(jīng)濟相關(guān)數(shù)據(jù)也讓股市雪上加霜。

本周A股總體呈現(xiàn)出悲觀和低迷，絕大多數(shù)板塊新低連新低，久跌的鋰電相關(guān)公司嘗試反彈，僅有AIGC的行情從破土走向縱深……

上市公司市值之縮，

扎心與絕望

各種悲觀預期映射到A股市場，造就了大多數(shù)龍頭公司的市值急劇收縮。

最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，270家500億市值以上的公司從2021年下半年的高點算起，目前平均回撤達到32%。

要知道，這個回落32%的平均值是包含了兩桶油、銀行、數(shù)字中國（電信、移動）等今年上漲帶來的對沖。

其實，本輪下跌中，很多龍頭公司股價已經(jīng)跌掉了50%、60%、70%，一些房地產(chǎn)公司和相關(guān)退市公司的跌幅甚至達到90%以上……

比如，鋰電龍頭寧德時代(行情300750,診股)從高點跌掉了50%左右，而寧德旗下的“一批小弟”跌幅達到了70%左右；

比如，免稅龍頭今年就已經(jīng)完成了腰斬，從高點算起跌掉了70%；

比如，美妝龍頭貝泰妮(行情300957,診股)從280跌到了80，牙茅通策醫(yī)療(行情600763,診股)從400多跌到100元以下；

扎推在這些龍頭公司中的散戶們以割肉或者深度套牢品嘗到預期快速轉(zhuǎn)換的苦酒，這又何嘗不是“縮”的一種最直接體現(xiàn)。

市值收縮，財富收縮，購買力下降，又傳導回各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)之中。

（太多了，沒跌到60%的細分龍頭先不列了）

鋰電走出絕望谷底，

反彈還是反轉(zhuǎn)？

當然，收縮到極致或許又是新一輪擴張的開始。

說回鋰電賽道，最近鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中的一些公司開始有止跌反彈的跡象。

本周五是A股鋰電和AI資金面激烈對決的一天，上午鋰電和AI各有代表，鋰電是天華新能(行情300390,診股)和融捷股份(行情002192,診股)，AI是拓維信息(行情002261,診股)等；下午AI大展雄風，完全占據(jù)盤面主動。

但以融捷股份、天華超凈為首的鋰電好風景只有半天，下午AI全線上漲，完全占據(jù)上風。盤后龍虎榜統(tǒng)計，資金流入前十公司9家是AI板塊。

超跌反彈的鋰電板塊，還是沒有搶走AI的主線地位。

從去年下半年開始，新能源汽車滲透率達到了30%左右之后，投資者開始擔憂鋰電池及上游未來的產(chǎn)能過剩。

在6月9日宜賓舉辦的2023年世界動力電池大會上，中國工業(yè)和信息化部副部長辛國斌稱，要強化產(chǎn)業(yè)發(fā)展統(tǒng)籌布局，引導社會資本理性投資，避免盲目擴張和無序發(fā)展。

有研究機構(gòu)最近統(tǒng)計了一組產(chǎn)能數(shù)據(jù)如下：

各大廠商可謂是摩拳擦掌，暗潮涌動，都有種不卷死對手不罷休的氣魄。

當然最近也有好消息，在房地產(chǎn)陷入刺激困境之時，車的銷售被上層寄予厚望。最近一些政策正陸續(xù)釋放以達到刺激新能源汽車銷售的目的。

二級市場上，鋰電池及上游公司股價會迎來階段性反彈，但現(xiàn)在就說是反轉(zhuǎn)為時尚早。

AIGC走向縱深，

資金流入數(shù)據(jù)藏秘密

一邊是走向絕望，一邊卻又孕育了新生！CHATGPT的橫空出世給A股市場帶來了新的主線。

今年已經(jīng)近半，AIGC的行情也已走向縱深，賽道上誕生了一批3-5倍牛股……

本周來看，各市值區(qū)間分布漲幅前列的公司大多數(shù)和AIGC相關(guān)，特別是市值100億元以上的公司。

1、本周市值高于500億公司（270家，占比5.18%）漲幅TOP10

2、本周市值100-500億（1278家，占比24.55%）公司漲幅TOP10

3、本周市值低于100億公司漲幅TOP10（3656家，占比70.25%）

此外，資金的流入數(shù)據(jù)背后也藏有秘密。

周五當天，共有26只股票登上單日龍虎榜，英偉達PCB供應商滬電股份(行情002463,診股)資金凈流入4億元，排名第一；已將AIGC應用于游戲研發(fā)的掌趣科技(行情300315,診股)資金凈流入3.04億排名第二；華為鯤鵬概念領(lǐng)頭羊拓維信息凈流入資金2.01億名列第三。排在6-10的公司中，除了超達裝備(行情301186,診股)外，其余均與AI軟硬件有關(guān)（包括游戲、光通信模塊、算力、液冷服務器等）。

周五龍虎榜營業(yè)部凈買入前10

周五北向資金凈流入前10

三條脈絡看清AIGC行情如何演繹

隨著資金不斷挖掘和推升，AIGC的行情走向縱深。我們歸納以下三條發(fā)展脈絡：

1、新樹發(fā)新芽

首先，一個新的賽道問世，當然是概念先行。年初至今，AI+各種概念橫飛，給不少上市公司帶來了人氣和資金活力。

最近一家叫金橋信息(行情603918,診股)的公司，其獨特的AI+催債的新穎概念引發(fā)了市場的追捧。本周金橋信息上漲21%，五月份金橋信息股價就完成了翻倍。

Ai+催債的概念到底是啥意思呢？說白了就是，金橋信息利用二股東螞蟻的數(shù)據(jù)資源，通過AI進行催收貸款等業(yè)務。

金橋信息在法院執(zhí)行平臺是唯一個最高院信息中心和執(zhí)行局聯(lián)合發(fā)文推廣的，相對其他同類公司擁有無可比擬的優(yōu)勢。

概念上，二者合作相互賦能，會是雙贏局面。炒概念，則意味著越新穎越有想象力，也就越好。未來AI還會在概念上持續(xù)不斷挖掘，但是參與者需要留一份清醒留一份醉。

2、新樹成大樹

其次，隨著英偉達業(yè)績及新品的不斷超預期使得A股中相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈如光模塊、服務器的業(yè)績不僅得到證實并也隨之不斷上調(diào)預期，這就催生了像中際旭創(chuàng)(行情300308,診股)、工業(yè)富聯(lián)(行情601138,診股)等公司股價的不斷走高。

業(yè)績這一條線，從三月份的朦朦朧朧到如今深入人心，可以說是新樹成大樹。

我們看到，業(yè)績線上的公司，不管是光模塊，還是服務器，他們有個共同特點是，趨勢上走的非常穩(wěn)，而且背后有大資金深度參與。

未來，關(guān)于產(chǎn)業(yè)訂單以及行業(yè)基本面超預期的消息或數(shù)據(jù)繼續(xù)釋放的話，將會反復刺激整個賽道行情發(fā)展，特別是在即將到來的7月，一些公司的半年報預披露數(shù)據(jù)值得重點關(guān)注。

3、核心競爭力

最后，我們看到A股仍有少部分具有核心競爭力的公司，目前還未釋放業(yè)績，但其股價走勢較為堅挺，比如科大訊飛(行情002230,診股)。

6月9日科大訊飛24周年，董事長劉慶峰給全體員工的一封信：星火，為何而燃？其中，劉慶峰寫道：

“作為一家上市公司和人工智能龍頭企業(yè)之一，我們在5月6日發(fā)布會上敢于真機演示，能夠給出明確的里程碑和時間表，并且明確在今年10月24日對標ChatGPT。為什么我們能這樣定如此清晰的目標？

是因為我們每一個關(guān)鍵的技術(shù)模塊都是完全自主研發(fā)的，我們對每一個階段的技術(shù)都是可控的，軟硬件平臺都是國產(chǎn)自主可控的?！?/P>

價值線近期整理了AIGC各個細分賽道龍頭如下表，值得投資者緊密跟蹤！

結(jié)語：

3000多點的A股，IPO抽血能力雄冠全球！

近日，普華永道發(fā)布的最新報告預計，2023年上半年上海證券交易所、深圳證券交易所的IPO融資額將領(lǐng)跑全球，分別位列全球第一位和第二位。

但二級市場正面臨前所未有考驗，經(jīng)濟下行，消費復蘇緩慢，眾多行業(yè)的業(yè)績和股價從高位不斷回落。

多位資深專業(yè)人士認為，股市短期很難出現(xiàn)全面性機會，少許行業(yè)和龍頭公司或存在結(jié)構(gòu)性機會，重點可能仍在AIGC從破土走向縱深，可關(guān)注新樹發(fā)新枝，新樹成大樹。

其他一些行業(yè)，可能僅存在否極泰來后的階段性反彈機會。

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