盡管日前匯率出現(xiàn)常態(tài)化浮動(dòng)，但大多外貿(mào)企業(yè)并未太過擔(dān)憂。

平安銀行客戶寧波某紡織品進(jìn)出口有限公司就是其中一員。作為一家典型的外貿(mào)企業(yè)，該公司主要生產(chǎn)銷售紡織類服裝等產(chǎn)品，出口至東亞等國家。近兩年來，受多重因素影響，匯率雙向波動(dòng)成為市場(chǎng)常態(tài)，在央行、國家外匯管理局“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念引導(dǎo)下，該公司合理運(yùn)用避險(xiǎn)金融工具，逐步具備穿越匯率波動(dòng)的能力。自2021年下半年以來，該公司在平安銀行累計(jì)辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)690萬美元，共計(jì)27筆，及時(shí)鎖定了貿(mào)易帶來的貨幣頭寸，避免因市場(chǎng)大幅波動(dòng)帶來的匯兌損益不確定性。

在當(dāng)前國際外匯市場(chǎng)波動(dòng)加劇的形勢(shì)下，國家外匯管理局多次強(qiáng)調(diào)，外貿(mào)企業(yè)要牢記匯率“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念，合理運(yùn)用金融工具科學(xué)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)量龐大的外貿(mào)企業(yè)，是中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，作為銀行金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)好外貿(mào)企業(yè)，化解他們的難題，就是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。平安銀行避險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，銀行要做深做透避險(xiǎn)業(yè)務(wù)，就要積極倡導(dǎo)“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念，要想企業(yè)所想，要預(yù)判企業(yè)的預(yù)判，才能幫助外貿(mào)企業(yè)降本增效，獲得多向增長，提升綜合實(shí)力。

匯率波動(dòng)加大 激發(fā)應(yīng)對(duì)需求

位于沈陽的某重型裝備有限公司，是一家民營智能制造業(yè)上市公司，產(chǎn)品多年來銷往世界各地。

近年來，隨著外匯市場(chǎng)波動(dòng)加劇，該客戶出口業(yè)務(wù)創(chuàng)造大量外匯，也沉淀大量資金，他們的“煩惱”就在于如何管理這些資金，并提高資產(chǎn)收益。

在與平安避險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)的多輪溝通中，該客戶提出訴求：首先保證外匯資金有較高收益，同時(shí)在未來結(jié)匯時(shí)，所執(zhí)行的牌價(jià)符合自身的心里預(yù)期值。針對(duì)這些訴求，平安避險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)為其量身定制了一套方案。“我們?cè)O(shè)計(jì)了橫跨6種期限、合計(jì)70個(gè)行權(quán)報(bào)價(jià)的賣出匯率看漲期權(quán)+高存款收益的個(gè)性化‘兩得寶’產(chǎn)品方案。”該團(tuán)隊(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)人士介紹說，幫助他們提高了美元存款收益，不僅實(shí)現(xiàn)了資金的保值增值，也解決了他們的管理資產(chǎn)痛點(diǎn)。

這對(duì)外貿(mào)企業(yè)而言并不意外。實(shí)際上，自“811”匯改后他們?cè)缇鸵呀?jīng)習(xí)慣匯率的“雙向波動(dòng)”。特別是2021年以來，受多重因素影響，匯率波動(dòng)加劇成為常態(tài)，進(jìn)一步激發(fā)了外貿(mào)企業(yè)匯率避險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，匯率波動(dòng)納入日常的經(jīng)營和財(cái)務(wù)決策中。

數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，企業(yè)利用外匯衍生產(chǎn)品管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模同比增長28%，推動(dòng)企業(yè)套期保值比率達(dá)到25%，較2021年全年提升3.1個(gè)百分點(diǎn)。

錨定企業(yè)具體訴求 助企避風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)經(jīng)營

在此背景下，無論是前述的紡織企業(yè)還是重工業(yè)企業(yè)，他們的涉匯需求已經(jīng)變得普遍，避險(xiǎn)服務(wù)價(jià)值進(jìn)一步凸顯，多家中資銀行加大了避險(xiǎn)業(yè)務(wù)布局步伐，幫助企業(yè)在匯率避險(xiǎn)的同時(shí)也穩(wěn)住經(jīng)營。

所謂避險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是指企業(yè)通過金融衍生工具來管理在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中所承擔(dān)的匯率、利率以及商品價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

早在2019年，平安銀行就響應(yīng)監(jiān)管和抓住市場(chǎng)契機(jī)，著力打造“避險(xiǎn)業(yè)務(wù)”品牌，借助多種金融產(chǎn)品和工具，依托平安集團(tuán)優(yōu)質(zhì)的科技創(chuàng)新實(shí)力，扎實(shí)地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)避險(xiǎn)保值的成本，為企業(yè)提供便捷鎖匯、靈活交易的科技平臺(tái)，打造定制化的綜合服務(wù)方案。

眼下，在銀行加碼布局避險(xiǎn)服務(wù)的同時(shí)，如何在同質(zhì)化的服務(wù)中做出特色、做響品牌，考驗(yàn)各家銀行避險(xiǎn)服務(wù)水平。

“我們發(fā)展避險(xiǎn)業(yè)務(wù)，首先關(guān)注的就是客戶的‘具體訴求’。中小微企業(yè)由于沒有專門的資金管理團(tuán)隊(duì)，其對(duì)銀行避險(xiǎn)服務(wù)更大的訴求是便捷、低門檻、隨時(shí)快。”平安銀行首席資金執(zhí)行官王偉表示。

在此思路下，這兩年來，平安銀行在避險(xiǎn)服務(wù)市場(chǎng)上打了不少“勝仗”。例如，國內(nèi)某龍頭物流裝備制造商的匯率避險(xiǎn)需求，就是在便捷高效的服務(wù)思路下被“捕捉到”。2021年下半年，平安銀行避險(xiǎn)專家團(tuán)隊(duì)走訪該企業(yè)，針對(duì)企業(yè)匯兌敞口等提出解決方案，最后落地大額遠(yuǎn)期結(jié)匯及結(jié)匯期權(quán)產(chǎn)品，整體交易金額超過5億元人民幣。

“之所以業(yè)務(wù)落地成功，主要在于他們認(rèn)可平安優(yōu)質(zhì)、高效且具競(jìng)爭(zhēng)力的報(bào)價(jià)服務(wù)和價(jià)格，連續(xù)成交多筆大額交易，產(chǎn)品包括買入結(jié)匯期權(quán)和普通遠(yuǎn)期結(jié)匯兩個(gè)交易品種。”該業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，特別是買入結(jié)匯期權(quán)”產(chǎn)品，具有很多普通遠(yuǎn)期產(chǎn)品無法比擬的優(yōu)點(diǎn)，既可以鎖定不利方向的風(fēng)險(xiǎn)，又可以保留有利方向的獲利，同時(shí)還具有不受保證金或授信額度限制、存續(xù)期間無需追保、風(fēng)險(xiǎn)有限可量化等特點(diǎn)。

一家外貿(mào)企業(yè)高管則評(píng)價(jià)說，平安銀行的避險(xiǎn)服務(wù)方案，不僅在“期權(quán)費(fèi)+存款”的組合報(bào)價(jià)上具備一定優(yōu)勢(shì)，還在于他們是用企業(yè)思維來考慮企業(yè)實(shí)需的專業(yè)度，是真正意義上幫助企業(yè)構(gòu)建了自身的避險(xiǎn)思維體系。

倡導(dǎo)“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念 呵護(hù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行

在監(jiān)管部門“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念引導(dǎo)和相關(guān)工作部署下，近年來，企業(yè)避險(xiǎn)態(tài)度變得積極，科學(xué)運(yùn)用金融工具管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，已深入不少外貿(mào)企業(yè)運(yùn)營理念中。

但與此同時(shí)，隨著市場(chǎng)環(huán)境、需求發(fā)生變化，企業(yè)避險(xiǎn)服務(wù)市場(chǎng)仍有不少問題——避險(xiǎn)意識(shí)待提高，銀行服務(wù)也有諸多提升空間。

今年年初，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好跨周期調(diào)節(jié)進(jìn)一步穩(wěn)外貿(mào)的意見》指出，當(dāng)前，我國外貿(mào)面臨的不確定不穩(wěn)定不平衡因素增多，外貿(mào)運(yùn)行基礎(chǔ)并不牢固?；诖耍岢霭ㄌ嵘赓Q(mào)企業(yè)應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)能力在內(nèi)的共15條政策措施，強(qiáng)調(diào)要引導(dǎo)外貿(mào)企業(yè)樹立匯率風(fēng)險(xiǎn)中性意識(shí)，提升外貿(mào)企業(yè)匯率避險(xiǎn)意識(shí)與能力。

在行業(yè)看來，平安避險(xiǎn)業(yè)務(wù)做法為市場(chǎng)提供了一定經(jīng)驗(yàn)，該行首先是主動(dòng)找到外貿(mào)企業(yè)避險(xiǎn)需求。該行擬定了“插旗客戶”名單，主動(dòng)摸排企業(yè)需求，基于實(shí)需原則和“風(fēng)險(xiǎn)中性”理念，制定服務(wù)方案；其次就是憑借平安避險(xiǎn)專業(yè)、快速的服務(wù)能力。

之所以具備上述能力，在于平安避險(xiǎn)市場(chǎng)化的“籌謀”：一是依托集團(tuán)科技能力，打造了平安交易通和CRW平臺(tái)，可以快速響應(yīng)企業(yè)需求。該平臺(tái)通過直觀的對(duì)比分析，企業(yè)可以輕松地挑選出合適的避險(xiǎn)工具；二是建立了國際化視野的專家服務(wù)團(tuán)隊(duì)，以創(chuàng)新性和精準(zhǔn)性服務(wù)高效解決企業(yè)避險(xiǎn)痛點(diǎn)。

建立這樣的能力邏輯，王偉資金官解釋得很清楚：“避險(xiǎn)的目的是鎖定成本、降低不確定性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，而非在于投機(jī)盈利，實(shí)體經(jīng)濟(jì)要將主要精力放在經(jīng)營上。”

而做好避險(xiǎn)業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)外部沖擊，最根本的還是在于發(fā)展避險(xiǎn)業(yè)務(wù)的初心。“隨著監(jiān)管政策導(dǎo)向的進(jìn)一步明確，金融服務(wù)要回歸實(shí)體、服務(wù)實(shí)體，提供有溫度的金融服務(wù)。我們永遠(yuǎn)不能忘記我們的初心。”平安銀行資金運(yùn)營中心總經(jīng)理夏秋說。

種種努力下，“平安避險(xiǎn)”發(fā)展迅猛。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，“平安避險(xiǎn)”外匯及利率衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)交易量突破200億美元，同比增長近40%。

在宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段的大背景下，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深化，發(fā)展避險(xiǎn)業(yè)務(wù)是銀行踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要舉措。面對(duì)有著巨大潛力的避險(xiǎn)服務(wù)市場(chǎng)，平安避險(xiǎn)堅(jiān)守"專業(yè)"與"價(jià)值"，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，助力企業(yè)客戶行穩(wěn)致遠(yuǎn)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)平安力量。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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