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1、盤(pán)面總結(jié)

今日指數(shù)震蕩調(diào)整，滬指跌1.19%，深成指跌1.43%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.86%。北向資金全天凈賣出60.02億元，連續(xù)3日凈賣出。個(gè)股跌多漲少，兩市超3700只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額7584億。

板塊上，港口、互聯(lián)網(wǎng)電商、教育、一體化壓鑄等板塊漲幅居前，油氣、養(yǎng)雞、貴金屬、寵物經(jīng)濟(jì)等板塊跌幅居前。

盤(pán)面上，港口航運(yùn)股全天強(qiáng)勢(shì)，中遠(yuǎn)海能(行情600026,診股)、連云港(行情601008,診股)等漲停。儲(chǔ)能、鋰電等賽道股盤(pán)中沖高回落。午后數(shù)字經(jīng)濟(jì)和醫(yī)藥有所回流，但是整體較弱。短線方面，國(guó)脈科技(行情002093,診股)8連板，萬(wàn)方發(fā)展(行情000638,診股)7板，英飛拓(行情002528,診股)6連板。南天信息(行情000948,診股)尾盤(pán)跌停。整體看資金還是活躍，但是賺錢效應(yīng)逐步下降，注意板塊快速輪動(dòng)。

2、航運(yùn)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)

今天航運(yùn)漲幅居前中遠(yuǎn)海能（600026）、連云港、中遠(yuǎn)海特(行情600428,診股)等個(gè)股漲停。

消息面，0月14日，16萬(wàn)方的LNG船現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)達(dá)39.2萬(wàn)美元，環(huán)比上漲21%，再創(chuàng)歷史新高。10月13日BLPG達(dá)到運(yùn)費(fèi)達(dá)到85.13美元/噸，處于季節(jié)性高位。10月14日，4.6萬(wàn)方美國(guó)休斯頓和中東發(fā)往遠(yuǎn)東地區(qū)的LPG單噸運(yùn)費(fèi)分別達(dá)133和80.5美元/噸，環(huán)比分別上漲1.9%和1.5%。

因俄烏沖突疊加歐盟俄油禁運(yùn)方案，油運(yùn)供需面逐漸反轉(zhuǎn)，全球油運(yùn)市場(chǎng)有望迎來(lái)新一輪行情。全球最大的原油消費(fèi)地區(qū)歐盟將增加從美國(guó)、西非、中東等地區(qū)的原油進(jìn)口，同時(shí)俄羅斯將增加向歐盟以外各國(guó)的原油出口，從而將演變成俄羅斯遠(yuǎn)東航線等長(zhǎng)距離航線代替俄歐之間的短距離航線的格局。

財(cái)信證券表示，受俄油禁運(yùn)影響，未來(lái)油運(yùn)板塊的供需缺口或?qū)⑦_(dá)到歷史極值，未來(lái)油運(yùn)價(jià)格有望迎來(lái)景氣大周期。俄油禁運(yùn)后油運(yùn)板塊的景氣周期與2021-2022年集運(yùn)板塊的景氣周期具備可比性，因此參考集運(yùn)板塊的估值水平，給予國(guó)內(nèi)龍頭油運(yùn)企業(yè)3-4倍的PE估值。

中遠(yuǎn)海能也在近期機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示，短期內(nèi)可以預(yù)見(jiàn)更多的采購(gòu)行為，低庫(kù)存以及歐洲的柴油赤字會(huì)支撐跨區(qū)套利，帶來(lái)貿(mào)易活躍度與用船需求。此外，中東煉廠可能在第四季度釋放更多產(chǎn)能，預(yù)計(jì)有更多的成品油將從中東銷往歐洲，從而提供運(yùn)輸需求增量。第四季度成品油輪運(yùn)價(jià)值得期待。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：運(yùn)供需拐點(diǎn)已至，迎來(lái)上行周期。短期內(nèi)，地緣政治、環(huán)保新規(guī)等多因素共振或進(jìn)一步影響需求供給，推高油運(yùn)景氣度。未來(lái)2-3年內(nèi)供需差逐步增大，2024年VLCC（超大型油船）需求增速為1.7%，遠(yuǎn)大于供給增速的0.02%，行業(yè)景氣周期確定性強(qiáng)。

3、儲(chǔ)能、鋰電沖高回落

盤(pán)中，儲(chǔ)能、鋰電等賽道股表現(xiàn)活躍，蔚藍(lán)鋰芯(行情002245,診股)、世嘉科技(行情002796,診股)、德賽電池(行情000049,診股)等漲停。

對(duì)于鋰電板塊，機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為隨著四季度的到來(lái)，下游企業(yè)為年底沖量，對(duì)鋰鹽原材料的采購(gòu)表現(xiàn)仍較為積極，市場(chǎng)需求支撐有力，但受限于電池廠對(duì)于高價(jià)原料結(jié)算接受度較低，材料廠 10 月份排產(chǎn)較 9 月份有所減量，目前產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)已經(jīng)完全向上游資源轉(zhuǎn)移，短期內(nèi)碳酸鋰供需矛盾難改，預(yù)計(jì)碳酸鋰的價(jià)格將繼續(xù)維持上漲趨勢(shì)。鋰電的上游方向或有望受益。

市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，目前題材和賽道股均有表現(xiàn)，但是題材強(qiáng)于賽道股，賽道股目前最為活躍的是儲(chǔ)能、鈉電池等分支領(lǐng)域。市場(chǎng)對(duì)于賽道整體預(yù)期降低，更多資金活躍于題材。

今日整體走勢(shì)較弱，但是高標(biāo)股只有南天信息掉隊(duì)，中國(guó)脈科技、英飛拓等連板繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，核心高標(biāo)依舊保持著良好的賺錢效應(yīng)，整體風(fēng)險(xiǎn)偏好提升。建議還是等高標(biāo)調(diào)整后，看看穿越的個(gè)股，有望繼續(xù)帶動(dòng)板塊行情。

關(guān)鍵詞： 景氣周期 中遠(yuǎn)海能 漲幅居前