公募基金冠亞季軍花落同一家。2022年收官在即，公、私募年尾的“卡位戰(zhàn)”已到塵埃落定階段。其中，萬家基金黃海管理的兩只基金毫無懸念地奪得權(quán)益前二，更有小型私募誠泰資產(chǎn)以黑馬姿態(tài)力壓群雄，勇奪私募冠軍。

公募基金產(chǎn)品

(資料圖)

年尾之際，又到公、私募收益排行揭榜之時。

2022年的股市，在疫情、地緣沖突等客觀不利因素的沖擊下，二級市場不如人意?？v覽全年，A股主要股指均收跌，其中滬指全年下跌15.13%，年內(nèi)一度跌破3000點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)全年下跌31.35%，跌幅居首，創(chuàng)業(yè)板指全年下跌975點(diǎn)，跌幅達(dá)29.37%。

不過，即便是險象環(huán)生，依舊有不少資金發(fā)現(xiàn)隱匿“生機(jī)”。

其中，萬家基金的黃海成為公募市場中最為耀眼的明星。在今年，黃海幾乎全壓了煤炭股以及石油股，其管理的三只基金持倉高度重合，由此在煤炭大行其道的2022年，黃海也成為了公募市場的贏家，其中兩只基金包攬權(quán)益前二。

此外，長城基金的長城中債1-3年政金債依賴巨量贖回拿下債基冠軍；華夏基金因為追蹤豆粕期貨價格指數(shù)而踩中風(fēng)口，旗下華夏飼料豆粕期貨ETF聯(lián)接收益率在一眾指基中位列第一。

公募基金之外，天津一家小型私募誠泰資產(chǎn)在今年可謂是出盡了風(fēng)頭。據(jù)悉，這家規(guī)模不足5億的私募旗下產(chǎn)品，擊敗一眾大佬，以超過599%的收益率在私募中排名第一。

萬家黃海包攬權(quán)益前二

今年的萬家基金可謂是年度大贏家。

截至12月30日，萬家宏觀擇時多策略混合、萬家新利靈活配置混合分別以48.56%、43.66%的收益率位居2022年權(quán)益類基金的“冠軍”“亞軍”，可以說是大幅度領(lǐng)跑權(quán)益市場。

值得一提的是，這兩只基金均由基金經(jīng)理黃海掌舵，由此萬家基金的黃海也一躍成為公募市場中的“新貴”。

黃海在基金市場中的大放異彩也并不意外，年度冠軍之外，黃海管理的兩只基金還是今年前三季度冠亞軍。

而在這兩只基金之外，黃海管理的萬家精選混合A以35.51%的收益率在權(quán)益市場中排名第四。

值得一提的是，今年風(fēng)頭無兩的黃海在2022年之前，在公募市場極為低調(diào)，甚至因為重倉地產(chǎn)飽受質(zhì)疑。天天基金網(wǎng)顯示，在去年的四個季度中，萬科、金地、保利發(fā)展(行情600048,診股)等房企都是黃海押注的標(biāo)的。

轉(zhuǎn)折發(fā)生在2021年第三季蘇。在季度，黃海開始一改以往策略，在逐步減倉地產(chǎn)的同時，將煤炭股放入了“投資籃”。

以萬家宏觀擇時多策略混合為例，天天基金網(wǎng)顯示，自從2021年第三季度，煤炭股開始進(jìn)入黃海視野，此后的四個季度中，黃海在開始在煤炭股上加大籌碼，截至今年9月末，在該基金的前十大重倉股中，煤炭股已經(jīng)占據(jù)7席。

到今年第二季度中，煤炭股之外，主營業(yè)務(wù)為原油和天然氣的開采的中國海油(行情600938,診股)成為該基金的第一大重倉股，占凈值比例為8.79%。

而今年全球油氣行業(yè)具有里程碑意義的一年，受俄烏沖突影響，天然氣和原油價格均大幅飆升。Choice數(shù)據(jù)顯示，從4月1日至今，中國海油股價變動幅度為40.74%，最高價一度沖致18.51元/股。

與此同時，“煤超瘋”行情卷土重來，Choice數(shù)據(jù)顯示，年初至今大盤普遍頹靡，然而煤炭板塊卻風(fēng)景獨(dú)好，期間漲幅為26.75%。

可以說，今年黃?？粗氐臉?biāo)的都在二級市場表現(xiàn)不錯，再加上萬家新利靈活配置混合以及萬家精選混合A在持倉上與萬家宏觀擇時多策略混合高度重合，因此三只基金都踩中了今年的風(fēng)口板塊。

對于看好煤炭股的原因，此前黃海在接受媒體訪問時稱，估值的角度來說，去年年底，很多能源股的動態(tài)估值只有3倍左右，低估值、低負(fù)債，但是有高股息、高現(xiàn)金流。

“指基”冠軍來自于華夏基金

由于地緣政治等客觀因素導(dǎo)致供應(yīng)偏緊，豆粕這一類投資品在今年的市場中逆勢上漲，由此與其相關(guān)的指數(shù)基金極為亮眼。

截至12月30日，華夏基金基金經(jīng)理華龍管理的華夏飼料豆粕期貨ETF聯(lián)接以絕對優(yōu)勢穩(wěn)坐指數(shù)基金收益率冠軍寶座。天天基金網(wǎng)顯示，該基金今年以來的收益率為55.74%。

得益于煤炭市場今年以來的高景氣度，排在第二、第三的是與該指數(shù)相關(guān)的兩只基金，即國泰中證煤炭ETF聯(lián)接、富國中證煤炭指數(shù)（LOF），年初至30日的收益率分別為16.55%、15.8%。

資料顯示，華夏飼料豆粕期貨ETF聯(lián)接成立于2020年1月13日，是首批獲批的商品期貨ETF之一，主要跟蹤的是大商所的大商所豆粕期貨價格指數(shù)。此前，華夏基金在相關(guān)平臺表示，投資組合中納入豆粕ETF一定程度上可以實現(xiàn)與其他資產(chǎn)分散風(fēng)險、綜合股市波動的效果。

此前天風(fēng)證券(行情601162,診股)認(rèn)為，國際豆類價格受到南美大豆減產(chǎn)支持不斷走高。國內(nèi)春節(jié)假期收尾，生豬、禽類等養(yǎng)殖逐漸恢復(fù)，豆粕需求保持強(qiáng)勁態(tài)勢，國內(nèi)豆粕庫存持續(xù)維持在低位。隨著假期結(jié)束，各地各種養(yǎng)殖補(bǔ)欄陸續(xù)恢復(fù)，豆粕庫存的緊張局面短期難以改善，這便繼續(xù)支持國內(nèi)豆粕價格。而俄羅斯烏克蘭局勢變化不定，原油價格處于高位，都將繼續(xù)支撐豆類等大宗商品價格。

此前生意社數(shù)據(jù)，11月10日，豆粕最高價達(dá)5660元/噸，比2015年高出一倍之多，創(chuàng)10年歷史新高。

或是基于此，在今年股市普遍黯然的背景下，該基金卻走出了與大盤截然不容的走勢。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來滬深300跌幅超過20%，同一時期，豆粕指數(shù)漲幅超過23%。從該基金的歷史凈值來看，華夏飼料豆粕期貨ETF聯(lián)接的單位凈值也從年初的1.2093元漲至12月29日的1.8524元。

長城基金靠巨額贖回奪得債基冠軍

在債券基金的冠軍卡位戰(zhàn)上，不同于其他類基金靠實力獲得，長城基金旗下的長城中債1-3年政金債A依賴于巨額贖回奪得債基冠軍。

天天基金網(wǎng)顯示，長城中債1-3年政金債A以51.26%的收益率奪得債基冠軍，位列第二、第三的債券基金分別為中科沃土沃安中短利率A、中信建投(行情601066,診股)桂企債A，收益率分別為24.8%、13.8%。

可以說，長城中債1-3年政金債A是以絕對的優(yōu)勢上位冠軍寶座。

值得一提的是，該基金勇奪第一的秘訣卻是靠巨額贖回。

資料顯示，張棪管理的長城中債1-3年政金債A成立于2020年8月11日，從歷史凈值明細(xì)來看，在2022年3月28日之前，該基金的單位凈值不超過1.1元，不過就在2022年3月29日，該基金的單位凈值暴增至1.5151元，日增長率為48.93%。

眾所周知，基金基金凈值發(fā)生暴漲，通常是巨額贖回引起的。根據(jù)2017年正式實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》，內(nèi)容顯示：對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計入基金財產(chǎn)。

而長城中債1-3年政金債A一季報似乎也證實了這一點(diǎn)。根據(jù)基金業(yè)績報，在今年1月1日至3月27日，有機(jī)構(gòu)贖回992萬份；3月25日至3月30日，機(jī)構(gòu)投資者贖回668萬份。

巨額贖回，或是該基金業(yè)績不如人意。根據(jù)基金業(yè)績報，截至今年3月末，A類利潤為-9,548.18萬元，C類則是盈利9.8萬元。

私募黑馬年收益近600%

公募基金之外，私募基金的戰(zhàn)爭同樣也火藥味十足。

不過，相比較公募市場中權(quán)益類基金眾望所歸的奪冠，私募基金的狀元之位則被一家名不見經(jīng)傳規(guī)模不足5億的私募奪得。

私募排排網(wǎng)顯示，截至2022年11月30日，在超過2萬只私募基金中，誠泰資產(chǎn)旗下的誠泰嘉豪成長以599.78%的收益率在一眾產(chǎn)品中脫穎而出，排在第二位的是合易盈浩價值成長，收益率為145.14%。

資料顯示，誠泰嘉豪成長成立于2021年6月25日，主打多資產(chǎn)策略，規(guī)模不足5億元，基金經(jīng)理為王旭。

從該基金的單位凈值變動來看，該基金呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的態(tài)勢。在今年3月份，該基金凈值變動幅度較大。具體來看，11日、17日、18日、23日、29日，凈值變動幅度為31.96%、16.06%、21.28%、39.66%、22.86%，單位凈值也從1.309元沖至1.811元。

值得一提的是，該私募在市場上頗為低調(diào)，市場上鮮少有關(guān)于該私募的新聞。與此同時，投資標(biāo)的并不集中，A股上市公司中，并無任何企業(yè)的十大股東中出現(xiàn)該產(chǎn)品的身影。

從這家私募的基本面來看，實控人為王旭，規(guī)模不足5億元，核心策略為多資產(chǎn)策略。從人員來看，王旭之外，還有兩個重要人物，即方釗和郝文康。

從運(yùn)行的產(chǎn)品來看，私募排排網(wǎng)收錄8只，其中6只處于運(yùn)行中，主打債券策略的誠泰嘉睿成長和主打股票策略的誠泰英鵬價值成長年初至12月29日，收益為正，收益率分別為314.53%、23.94%。

關(guān)鍵詞： 豆粕期貨 單位凈值 巨額贖回