(資料圖片僅供參考)

作為投資者保護新嘗試，螞蟻基金又有大動作！

記者注意到，近期，螞蟻基金改版“基金排行”功能，豐富了“基金排行”風險類指標，具體新增十多個風險指標。據(jù)螞蟻基金介紹，在“基金排行”改版后，只看收益的用戶較改版前減少77%。

值得注意的是，螞蟻基金自去年就做了諸多產(chǎn)品優(yōu)化動作，涉及投前投中投后等不同環(huán)節(jié)。除了改版“基金排行”功能，也取消了銷量維度榜單，提醒用戶關注風險。此外，螞蟻基金還上線針對A類、C類基金費率差異的提示，并細化了贖回費用展示等等。

改版“基金排行”功能，新增十多個風險指標

市場反復震蕩，基金代銷機構持續(xù)加大投資者保護。3月1日，記者注意到，繼取消“銷量”維度榜單、提示基金費用差異等動作后，螞蟻基金又改版了“基金排行”功能，新增十多個風險指標，并對“夏普比率”等專業(yè)指標做通俗科普。據(jù)螞蟻基金統(tǒng)計，“基金排行”改版后，只看收益的用戶較改版前減少77%。

記者了解到，“基金排行”是行業(yè)存在已久的選基工具，但通常展示基金類型、規(guī)模、費率、歷史收益、風險等級等基礎維度，缺乏更細化的指標，無法滿足廣大投資者的差異化需求。

記者體驗發(fā)現(xiàn)，螞蟻基金改版后的“基金排行”提供“快捷篩選”、“高級篩選”兩類功能，分別對應投資新手、成熟基民不同程度的專業(yè)需求，共有57項篩選指標，涵蓋基金屬性、收益能力、抗風險波動、投資性價比、持倉特點、基金經(jīng)理等維度。較改版前，重點新增了“最長解套天數(shù)”、“跟蹤誤差”等12項風險指標。

來自螞蟻基金的數(shù)據(jù)顯示，“基金排行”功能改版后，投資者更愛深度決策。6成用戶選基時會查看2個以上指標，只看收益指標的用戶減少77%。同時，越來越多用戶會考慮風險因素，查看風險類指標的用戶已經(jīng)增至2成，較改版前提升了45%。

螞蟻基金產(chǎn)品負責人章雅靜向記者表示，希望通過持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品，幫助用戶更全面認識基金的風險和收益特征，做出更符合自身風險承受能力的選擇，同時養(yǎng)成合理配置、長期持有的習慣。后續(xù)還會圍繞基金詳情、持倉等頁面，提供更深度的工具和服務。

滬上一位基金業(yè)內人士表示，對于此次螞蟻基金改版了“基金排行”功能，新增十多個風險指標，在預料之中。基金銷售行為的基礎應當建立在兩點基礎上，即合適的產(chǎn)品賣給合適的人，并以客戶的利益為中心，基金銷售機構應承擔起一定的社會責任?；鹦畔斂陀^、公允、全面地展示給投資者，不該有顯著的誘導行為，否則會導致投資者買到不合適產(chǎn)品、傷害投資者利益。

不斷創(chuàng)新，為投資者提供更多元化服務

近些年，基金加速從銷售型產(chǎn)品向體驗型產(chǎn)品轉變，資管端產(chǎn)品逐漸豐富。代銷機構也持續(xù)開放共建，近年來，行業(yè)內多家平臺上線“財富號”，引入機構線上開店，提供豐富的產(chǎn)品，也為投資者提供更多元的服務。

螞蟻財富平臺于2017年推出財富號并對外開放，2021年進入開放2.0階段，升級“財富開放平臺”，提供包括理財直播、社區(qū)、“智能理財助理”支小寶等整套服務矩陣，幫助機構為用戶更多元地提供“顧”的服務，引導用戶理財行為更專業(yè)、理性。目前，超150家資管機構已入駐平臺。

螞蟻基金也通過加強基金全鏈路信息披露和風險提示，強化投資者保護。2022年，螞蟻理財金選主動取消了銷量維度的榜單，希望保護投資者，引導投資者減少盲目跟風“追熱點”，并又相繼進行透明化改版與上線金服務，將金選基金篩選指標、分類等全面透明化，并通過追蹤調研等服務，鼓勵投資者合理配置和長期持有。此外，在基金詳情頁，還推出了基金指標360等工具，多維度展示最大回撤、夏普比率等基金風險收益特征。購買基金時，螞蟻基金也已上線針對A類、C類基金費率差異的提示，投資者可以更直觀了解不同持有天數(shù)下哪類基金費用更低。此外，螞蟻基金還細化了贖回費用展示，用戶賣出基金時，可以清晰看到不同持有時長對應的差異化手續(xù)費。

螞蟻基金向中國基金報記者表示，伴隨市場行情的復雜變化，投資者心態(tài)也往往面臨考驗。難點在于如何幫助投資者改善頻繁交易、分散配置不足等非理性行為，幫助樹立合理的“風險收益觀”，從而提升投資獲得感，螞蟻基金希望以“產(chǎn)品化投教”的方式進行引導。除了金選以外，螞蟻基金也對指數(shù)基金板塊、進階理財專區(qū)等做了透明化改版，通過對不同產(chǎn)品風險收益特征的呈現(xiàn)，幫助用戶在理解波動和相對收益的基礎上，更理性地選品，并養(yǎng)成合理配置和長期持有的觀念。未來，螞蟻基金還會結合用戶需求，與基金公司等一起，持續(xù)升級理財分、三筆錢等服務，合力幫助投資者提升獲得感。

“以客戶利益”為中心，多管齊下做好客戶陪伴

2 月初，中國基金業(yè)協(xié)會公布最新公募基金保有量規(guī)模100強榜單，招商銀行(行情600036,診股)、螞蟻基金仍位居權益類基金保有量兩巨頭地位。數(shù)據(jù)顯示，招商銀行仍然保持首位，權益類基金保有量規(guī)模為6204億元；螞蟻基金次之，保有規(guī)模5712億元，兩家基金銷售巨頭的相對排名不變，權益類基金的保有規(guī)模環(huán)比三季度末變化也不大。

整體來看，2022年四季度末，我國公募基金保有規(guī)模前100強銷售機構保有權益類基金（股票+混合）總規(guī)模5.65萬億元，與三季度末水平基本持平，規(guī)模萎縮不到1%；同期，前100強的非貨保有規(guī)模8.01萬元，環(huán)比三季末出現(xiàn)3473億元的規(guī)模縮水，規(guī)模萎縮幅度為4%。

隨著市場波動加劇，對銷售機構也是一場考驗。

滬上一位基金評價研究中心負責人表示，“銷售”是銷售渠道天然的使命，賣產(chǎn)品需要充分展現(xiàn)出優(yōu)勢，但金融產(chǎn)品和其他產(chǎn)品不一樣，賣金融產(chǎn)品應理解為賣一種投資服務，而不是像空調電視等實物那樣的直接享受。基金銷售渠道在宣傳的時候，有義務把基金風險、基金背后的隱含特征充分體現(xiàn)。

一位基金業(yè)內人士也表示，目前看，很多第三方基金銷售機構擁有先天的流量優(yōu)勢，因此線上機會更大。但是，隨著傳統(tǒng)金融機構開始陸續(xù)打造線上平臺，未來的競爭也會日益激勵。因此，第三方機構要繼續(xù)夯實基礎，提升專業(yè)度的同時更好地理解每一位客戶的需求，幫助客戶切實地解決投資問題，增強客戶的信任感和粘度，多管齊下做好客戶陪伴。

另一位基金業(yè)內人士也表示，投資是一個專業(yè)的長期行為，因此我們需要擁有耐心的同時還要具備一些專業(yè)知識。第三方基金銷售機構應該加強對投資者的教育，做好客戶陪伴，讓投資者充分了解標的基金的風險收益特征，同時幫助投資者制定符合自身風險承受力和投資目標的投資策略，將風險控制在投資者可承受的范圍內。

關鍵詞： 合理配置 基金銷售機構 長期持有