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游戲板塊成AI反彈急先鋒，游戲ETF盤中沖漲停，今年直接翻倍。

歷史罕見！AI主題投資熱度空前，吸引眾多頂流加碼，一季度葛蘭、謝治宇旗下基金現(xiàn)身AI股。

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頂流積極調(diào)倉！醫(yī)藥女神趕了晚集？

醫(yī)藥女神葛蘭管理的中歐明睿新起點(diǎn)基金，一季度末十大重倉股中出現(xiàn)北方華創(chuàng)(行情002371,診股)、金山辦公(行情688111,診股)、同花順(行情300033,診股)、寒武紀(jì)(行情688256,診股)、中芯國際(行情688981,診股)等AI股。

（本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

一季度寒武紀(jì)漲240.82%，同花順漲110.16%，金山辦公漲78.83%。不過醫(yī)藥女神在AI上趕了個(gè)晚集，介入的較晚，中歐明睿新起點(diǎn)基金凈值在一季度下跌4.86%。

2022年四季度中歐明睿新起點(diǎn)十大重倉集中在新能源，持倉包括寧德時(shí)代(行情300750,診股)、隆基綠能(行情601012,診股)、比亞迪(行情002594,診股)、陽光電源(行情300274,診股)等新能源公司，隆基綠能、比亞迪已退出前十大重倉股行列。

謝治宇管理的興全合潤(rùn)最新前十大重倉股中出現(xiàn)了多只新面孔，AI股瀾起科技(行情688008,診股)、中際旭創(chuàng)(行情300308,診股)、晶晨股份(行情688099,診股)現(xiàn)身，該基金一季度末凈值上漲5.50%。

另一邊，更有激進(jìn)的基金經(jīng)理，直接舍棄新能源，All in AI。海富通呂越超從新能源轉(zhuǎn)向AI，把去年四季度重倉的新能源股通通砍倉，一季度全部梭哈AI。

呂越超今年一季度末前十大重倉股分別為：昆侖萬維(行情300418,診股)、三六零(行情601360,診股)、藍(lán)色光標(biāo)(行情300058,診股)、金山辦公、寒武紀(jì)、深桑達(dá)A(行情000032,診股)、科大訊飛(行情002230,診股)、湯姆貓(行情300459,診股)、萬興科技(行情300624,診股)、潤(rùn)澤科技(行情300442,診股)。

十大重倉股一季度漲幅均超60%，有5只個(gè)股漲幅甚至超100%，不過該基金一季度收益并沒有驚艷，僅為9.85%，也是參與AI行情的時(shí)點(diǎn)較晚了。

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諾安基金蔡嵩松“人間清醒”？

今年一季度，主動(dòng)偏股基金重倉股在TMT板塊配置市值4707億元，相比較于去年四季度大幅提升1163億元；在消費(fèi)、新能源、醫(yī)藥板塊的配置市值分別為 5016億元、3140 億元、2582 億元；在周期、制造、金融地產(chǎn)、國防軍工板塊的配置市值分別為 2568 億元、1653 億元、1036 億元、648 億元。

從細(xì)分板塊看，相較于去年四季度，今年一季度主動(dòng)偏股基金提升在云計(jì)算、人工智能、新基建、大數(shù)據(jù)、國產(chǎn)軟件等概念股的配置市值，增持比例分別為 69%、57%、35%、108%、91%，另外CHATGPT概念受資金熱捧，單季度持倉市值增加近三倍。

從重倉基金數(shù)量來看，人工智能概念股金山辦公、科大訊飛、?？低?行情002415,診股)受投資者青睞。

在基金經(jīng)理都忙著加倉AI時(shí)，半導(dǎo)體一哥蔡嵩松減倉了。

蔡嵩松管理管理的諾安積極回報(bào)，一季度大漲49.90%，在主動(dòng)權(quán)益基金收益榜上排第一。諾安積極回報(bào)混合基金，這只基金2022年年底規(guī)模僅0.7億元，一季度末規(guī)模已達(dá)7.11億元，一個(gè)季度規(guī)模暴增915.7%。

此外，蔡嵩松管理的另外4只基金，一季度也降低了股票倉位，其代表作諾安成長(zhǎng)一季度倉位從82%降到了68.58%。

蔡嵩松沒有解釋降倉的理由，市場(chǎng)猜測(cè)，可能是短期漲多了?？傮w來看，蔡經(jīng)理仍然看好未來芯片，其表示芯片板塊的兩大細(xì)分領(lǐng)域芯片設(shè)計(jì)板塊和是芯片設(shè)備材料EDA在一季度都到了臨近拐點(diǎn)的階段，在當(dāng)前的市場(chǎng)位置布局芯片板塊，迎接即將到來的科技大行情。

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平地驚雷？

ChatGPT相關(guān)概念股在一季度暴漲，萬興科技、昆侖萬維、海天瑞生、湯姆貓、三六零今年以來股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍。

景順長(zhǎng)城楊銳文看好人工智能，表示ChatGPT猶如平地驚雷一樣，點(diǎn)燃了新一輪科技革命的引線，無論是AI主線還是安全主線，這都統(tǒng)一指向了科技創(chuàng)新將會(huì)是未來最大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

易方達(dá)陳皓在一季報(bào)中坦言，方向上非常認(rèn)同人工智能很可能是一次全新的技術(shù)革命，將極大提升全社會(huì)的生產(chǎn)效率，但客觀上我們當(dāng)下的研究認(rèn)知還不具備對(duì)相關(guān)標(biāo)的的定價(jià)能力，尤其當(dāng)這些個(gè)股快速上漲后，也不太符合我們“以相對(duì)合理的價(jià)格買入預(yù)期收益率更高的資產(chǎn)”這一投資理念，因此會(huì)選擇暫時(shí)“以靜制動(dòng)”，繼續(xù)對(duì)產(chǎn)業(yè)和公司進(jìn)行跟蹤、研究以及再定價(jià)，等待勝率和賠率更高的投資時(shí)機(jī)出現(xiàn)。

從業(yè)績(jī)看，ChatGPT部分概念股一季度業(yè)績(jī)?cè)鏊俅_實(shí)沒能趕上股價(jià)上漲的速度。

昆侖萬維2023年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.17億元，同比增長(zhǎng)2.05%；凈利潤(rùn)2.12億元，同比下降43.33%。

鴻博股份(行情002229,診股)2023年一季度營(yíng)業(yè)收入1.44億元，同比增長(zhǎng)20.96%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-1825.11萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為-2012.49萬元。

海天瑞聲(行情688787,診股)2023年第一季度營(yíng)收約2882萬元，同比下降39.81%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損1361.63萬元。

湯姆貓2023年第一季度營(yíng)收3.41億元，同比減少26.48%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約1.02億元，同比減少44.01%。

三六零2023年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收19.66億元，同比減少22.17%；凈虧損1.86億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

中文在線(行情300364,診股)2023年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2.88億元，同比增長(zhǎng)24.79%；歸母凈利潤(rùn)虧損3721.94萬元，上年同期虧損1615.98萬元；扣非凈利潤(rùn)虧損5941.27萬元，上年同期虧損2481.27萬元。

巴菲特說，當(dāng)潮水退去時(shí)，才知道誰在裸泳。投資者情緒的波動(dòng)，就像鐘擺的運(yùn)動(dòng)一樣。從貪婪到恐懼；從樂觀到悲觀；從風(fēng)險(xiǎn)忍受到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；從信任到懷疑；從相信未來的價(jià)值，到堅(jiān)持現(xiàn)在要有實(shí)實(shí)在在的價(jià)值；從急于購買到恐慌賣出。

極度悲觀和極度樂觀周而復(fù)始的重復(fù)著，市場(chǎng)起伏中，保持獨(dú)立思考，探索客觀正確的邏輯，是優(yōu)秀投資者的必備素質(zhì)。

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