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散戶羨慕量化資金的T+0交易策略，事實(shí)上散戶也可以做到變相T+0，方法包括半倉交易、用股指期貨代替指數(shù)基金等，也可以選擇用可轉(zhuǎn)債代替股票，融券賣出滬深300指數(shù)基金，都能達(dá)到類似T+0的效果。

其中，最簡單的方法其實(shí)就是投資者只買一半股票，然后次日可以用另一半資金買入同樣的股票，然后等到股價(jià)漲高了再賣出原本持有的股票，這樣的操作就讓投資者實(shí)現(xiàn)了變相T+0交易，也是最容易實(shí)現(xiàn)的辦法。

還有一種方法就是用指數(shù)基金進(jìn)行T+0交易，因?yàn)橹笖?shù)基金有很多金融衍生品，這些金融衍生品具有T+0的交易規(guī)則，所以指數(shù)基金可以做到T+0的交易。

例如投資者看好股指的日內(nèi)上漲，先買入了滬深300指數(shù)基金，然后等到股指漲到高位，可以通過融券賣出指數(shù)基金實(shí)現(xiàn)T+0，如果投資者無法實(shí)現(xiàn)融券交易，也可以通過賣出滬深300股指期貨實(shí)現(xiàn)變相的T+0，這樣投資者的持倉就有了滬深300指數(shù)基金和滬深300指數(shù)期貨的空單，這樣不管指數(shù)未來上漲還是下跌，投資者的權(quán)益都不會(huì)發(fā)生重大變動(dòng)，等到未來合適時(shí)間點(diǎn)，投資者把兩邊的持倉都進(jìn)行平倉交易即可。

當(dāng)然，有條件的投資者也可以通過買入股票后再融券賣出股票進(jìn)行T+0交易，但是由于現(xiàn)在的實(shí)際情況，多數(shù)投資者都很難融券賣出具體的股票，所以這種看似簡單可行的T+0方法，并不太容易實(shí)現(xiàn)。

還有一個(gè)交易品種能夠?qū)崿F(xiàn)T+0，就是可轉(zhuǎn)債。投資者如果看好某一只股票的當(dāng)日走勢，而這只股票恰好又有對應(yīng)的可轉(zhuǎn)債，而且可轉(zhuǎn)債還體現(xiàn)出股票屬性，那么此時(shí)投資者就可以不買入這只股票，而是買入對應(yīng)的可轉(zhuǎn)債，然后等到股價(jià)上漲后，投資者再直接賣出可轉(zhuǎn)債即可，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債實(shí)行T+0的交易制度，這也是可轉(zhuǎn)債為什么估值一直高于股票的原因之一。

事實(shí)上，量化資金的T+0策略也是這些辦法及其組合策略，投資者都可以參照實(shí)行，但是從長期投資的角度看，T+0對于長期價(jià)值投資者并沒有什么太大的影響，量化資金進(jìn)行T+0交易也是根據(jù)自己的操作經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為在什么條件下，股票價(jià)格會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，然后使用電腦或者人工進(jìn)行下單交易，賺取短線的交易利潤，但是這種操作方法同樣也有風(fēng)險(xiǎn)，一旦讓大資金掌握了量化資金的操作策略，大資金就能夠針對量化資金的策略進(jìn)行交易，制造陷阱吸引量化資金高買低賣，從而對量化資金進(jìn)行獵殺，事實(shí)上，當(dāng)前沒有自我學(xué)習(xí)能力的量化交易，都很容易成為被獵殺的對象。

實(shí)際上，股民并不需要太過在意T+0的交易策略，優(yōu)秀的交易策略只能讓投資過程變得更優(yōu)秀，但對投資結(jié)果不會(huì)有太大的影響，成敗說到底還是投資標(biāo)的的選取。如果量化T+0真的那么優(yōu)秀，也就不會(huì)有基金一哥、私募大佬了，大家都去量化就行了。

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