關(guān)注1

3年期大額存單年利率上限：國(guó)有銀行為3.35%、其他銀行為3.55%

7月12日，記者查詢多家銀行APP關(guān)注到，大額存單最低20萬(wàn)元起存，四大國(guó)有銀行3年期大額存單的年利率為3.25%。股份制商業(yè)銀行方面，大額存單的年利率差別較大，如招商銀行3年期大額存單的年利率僅有2.9%，華興銀行的3年期大額存單年利率高達(dá)3.55%。早在4月下旬，多家銀行對(duì)三年期大額存單利率進(jìn)行了下調(diào)，降幅多為10BP。

大額存單年利率有上限么?記者了解到，2021年6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。國(guó)有銀行大額存單加點(diǎn)上限為60BP，其他銀行大額存單加點(diǎn)上限為80BP。

以3年期大額存單為例，國(guó)有銀行的上限利率為3.35%，其他銀行的上限利率為3.55%。

記者觀察到，部分銀行APP里，大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)的產(chǎn)品數(shù)量遠(yuǎn)超熱銷產(chǎn)品的數(shù)量，且轉(zhuǎn)讓專區(qū)里有不少產(chǎn)品持有還不到一個(gè)月。“大額存單屬于存款產(chǎn)品，安全性較高，可以轉(zhuǎn)讓，能平衡流動(dòng)性與收益關(guān)系，但是大額存單門檻相對(duì)高。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示。

關(guān)注2

掛鉤匯率、黃金的結(jié)構(gòu)性存款到期收益率相對(duì)穩(wěn)定

與其他存款產(chǎn)品不同的是，結(jié)構(gòu)性存款一般來(lái)說(shuō)是保本不保息的產(chǎn)品，顯示的是“預(yù)期年化收益率”，其利息是浮動(dòng)的，且波動(dòng)有時(shí)較大。

據(jù)融360數(shù)字科技研究院的《2022年5月銀行結(jié)構(gòu)性存款報(bào)告》顯示，從結(jié)構(gòu)性存款今年以來(lái)的平均預(yù)期最高收益率情況來(lái)看，農(nóng)行一直在1.93%左右，基本沒有變化;建設(shè)銀行在3%左右，波動(dòng)不大;中國(guó)銀行、交通銀行則在3.3%以上，波動(dòng)要大一些。

2020年3月，人民銀行將結(jié)構(gòu)性存款保底收益率納入自律管理范圍。“這也意味著，結(jié)構(gòu)性存款預(yù)期最低收益率不得高于同期限定期存款的利率上限。結(jié)構(gòu)性存款的預(yù)期最高收益率沒有明確監(jiān)管要求，但銀行不得發(fā)行沒有真實(shí)衍生產(chǎn)品交易、能極大概率達(dá)到收益率上限的結(jié)構(gòu)性存款。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示。

有金融業(yè)內(nèi)人士提醒，預(yù)期最高收益率不代表實(shí)際收益率，預(yù)期收益率越高，達(dá)到的可能性越低。

事實(shí)上，結(jié)構(gòu)性存款是在普通存款的基礎(chǔ)上，嵌入了部分金融衍生品。劉銀平指出，從掛鉤的標(biāo)的資產(chǎn)來(lái)看，掛鉤匯率、黃金的結(jié)構(gòu)性存款到期收益率相對(duì)穩(wěn)定，掛鉤指數(shù)、股票、基金的結(jié)構(gòu)性存款預(yù)期收益率較高，但到期收益率不確定性較大。

“今年銀行普通存款利率已下調(diào)，尤其是長(zhǎng)期存款利率降幅較大，結(jié)構(gòu)性存款期限短，平均不到半年，但實(shí)際收益率卻多在3%以上，與銀行2年以上普通定存利率水平相當(dāng)，未來(lái)結(jié)構(gòu)性存款收益率仍有一定下降空間。”劉銀平分析。

關(guān)注3:

結(jié)構(gòu)性存款一般保本不保息，不允許提前支取

“存款產(chǎn)品需要持有的時(shí)間較長(zhǎng)，如果中途需要用錢，不知道這筆錢能不能取出來(lái)?取出來(lái)會(huì)不會(huì)按很低的活期利率來(lái)算?”投資者王杰擔(dān)憂道。

在提前支取方面，不同的存款產(chǎn)品規(guī)定不同。記者在互聯(lián)網(wǎng)金融APP看到的商業(yè)銀行推出的一款結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，據(jù)頁(yè)面說(shuō)明，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品起息后不能提前支取，并表示，“結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品僅限于在產(chǎn)品起息前進(jìn)行支取。”某大型國(guó)有銀行APP上的一款結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品介紹中亦提及，該產(chǎn)品存續(xù)期間不可提前支取。

至于整存整取產(chǎn)品，不同銀行的產(chǎn)品支取有區(qū)別。某大型國(guó)有銀行APP上“整存整取”產(chǎn)品的交易規(guī)則中顯示，整存整取定期儲(chǔ)蓄存款可以全部或部分提前支取，但一個(gè)存期內(nèi)只能提前支取一次。提前支取按照存款實(shí)際留存天數(shù)對(duì)應(yīng)支取日銀行掛牌活期利率計(jì)付利息。

劉銀平提醒，目前銀行定期存款、大額存單均允許隨時(shí)提前支取，有的僅支持全部提前支取，有的支持部分提前支取，只不過提前支取的部分都只能按照活期存款利率計(jì)息。結(jié)構(gòu)性存款有固定期限，不允許提前支取，流動(dòng)性略差，但結(jié)構(gòu)性存款本身期限也比較短，期限大多在1年期以內(nèi)，平均在4～5個(gè)月之間。

記者了解到，根據(jù)存款保障制度，同一存款人在同一家銀行的存款和利息在50萬(wàn)元以內(nèi)，都可以得到全額保障。而中資銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款一般保本不保收益，外資銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款有的保本，有的部分保本，比如保障90%本金。

“零售儲(chǔ)戶更傾向于購(gòu)買利率更高的長(zhǎng)期大額存單，但流動(dòng)性較差，一旦提前支取就要按照活期利率計(jì)息，所以投資者在購(gòu)買大額存單之前盡量保證在產(chǎn)品到期前不會(huì)提前支取。結(jié)構(gòu)性存款保本不保收益，投資者在購(gòu)買之前需要搞清楚產(chǎn)品的收益規(guī)則。”劉銀平提醒。

(記者 王楚涵 文靜)

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