近日，廣匯能源(600256.SH)發(fā)布公告稱，公司公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券申請獲得中國證監(jiān)會受理。廣匯能源此前公布的公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案顯示，本次發(fā)行募集資金總額不超過30億元，募集資金扣除發(fā)行費用后用于如下項目：南通港呂四港區(qū)LNG分銷轉(zhuǎn)運站氣化外輸及其配套工程項目、廣匯能源LNG分銷轉(zhuǎn)運站停車場及其附屬工程項目、股份回購項目、償還有息負(fù)債。

去年，廣匯能源完成配股募資。廣匯能源配股配售的15.16億股人民幣普通股于2018年4月20日起上市流通。廣匯能源此次配股募集資金38.65億元，募集資金在扣除發(fā)行費用后分別用于投資南通港呂四港區(qū)LNG分銷轉(zhuǎn)運站(一、二、三期)項目及償還有息負(fù)債。

記者發(fā)現(xiàn)，根據(jù)配股的發(fā)行公告，廣匯能源控股股東新疆廣匯實業(yè)投資(集團)有限責(zé)任公司(簡稱“廣匯集團”)其一致行動人履行了其全額認(rèn)購的承諾，合計全額認(rèn)購其可配股數(shù)6.88億股。按照每股2.55元的價格計算，出資金額為17.54億元。

廣匯能源公布配股發(fā)行結(jié)果公告的第二天，也即2018年4月11日，廣匯能源迫不及待發(fā)布公告稱，公司擬出資18.26億元向控股股東廣匯集團收購其持有的伊吾廣匯能源開發(fā)有限公司(簡稱“伊吾能源開發(fā)”)60%的股權(quán)。2018年5月3日，廣匯能源的股東大會審議通過此事。

廣匯集團一邊是出資參與廣匯能源配股，一邊又向廣匯能源出售股權(quán)。一來一回之間，此次配股小股民出了真金白銀，廣匯集團出的是下屬公司的股權(quán)。

年報顯示， 2018年末，廣匯能源總資產(chǎn)483.39億元，總負(fù)債310.52億元，資產(chǎn)負(fù)債率64.24%，高于同行業(yè)水平;公司短期借款59.57億，同比增長20.57%，最近一年到期的非流動負(fù)債28.90億元，同比增長3.67%，流動負(fù)債占比呈上升趨勢。同時，報告期內(nèi)公司財務(wù)費用 10.54 億元，占?xì)w母凈利潤的比重達到 60.47%，公司分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 16.68 億元，同比增長 13.22%，整體償債壓力較大。

2018年末，廣匯能源貨幣資金余額26.77億，同比增長32.59%，占流動資產(chǎn)比重達到50.96%，可供出售金融資產(chǎn)11.02億，同比增長158.54%。

針對年報內(nèi)容，4月26日，上交所對廣匯能源下發(fā)年報問詢函。5月7日，廣匯能源發(fā)布《關(guān)于對公司2018年年度報告的事后審核問詢函的回復(fù)公告》。廣匯能源表示，截止目前預(yù)計2019年到期債務(wù)100.43億元，2020年到期債務(wù)61.55億元。公司已根據(jù)全年經(jīng)營情況合理安排到期債務(wù)，并對未來到期的償債資金提前進行資金儲備，并合理規(guī)劃。此外，公司資金合理籌劃，到期債務(wù)銜接有序，確保償債資金流動性儲備，在提升經(jīng)營業(yè)績的同時，嚴(yán)格控制項目資金支出，加強記者向廣匯能源董秘辦發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。

廣匯能源擬發(fā)行30億元可轉(zhuǎn)債 獲證監(jiān)會受理

今年3月20日，廣匯能源發(fā)布公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債總額不超過人民幣30億元，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的期限為自發(fā)行之日起不超過6年。

廣匯能源預(yù)案顯示，本次發(fā)行募集資金總額不超過30億元，募集資金扣除發(fā)行費用后用于如下項目：南通港呂四港區(qū)LNG分銷轉(zhuǎn)運站氣化外輸及其配套工程項目、廣匯能源LNG分銷轉(zhuǎn)運站停車場及其附屬工程項目、股份回購項目、償還有息負(fù)債，募集資金擬投入金額分別為6億元、3000萬元、14.7億元、9億元。

5月7日，廣匯能源發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會于2019年5月5日出具的《中國證監(jiān)會行政許可申請受理單》(受理序號：190919)。中國證監(jiān)會依法對公司提交的《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券核準(zhǔn)》行政許可申請材料進行了審查，決定對該行政許可申請予以受理。

廣匯能源資產(chǎn)負(fù)債率64.24% 上交所問詢是否面臨較大償債壓力

2018年報顯示，報告期末，廣匯能源總資產(chǎn)483.39億元，總負(fù)債310.52億元，資產(chǎn)負(fù)債率64.24%，高于同行業(yè)水平。負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，報告期末公司短期借款59.57億，同比增長20.57%，最近一年到期的非流動負(fù)債28.90億元，同比增長3.67%，流動負(fù)債占比呈上升趨勢。同時，報告期內(nèi)公司財務(wù)費用10.54億元，占?xì)w母凈利潤的比重達到60.47%，公司分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金16.68億元，同比增長13.22%，整體償債壓力較大。

廣匯能源回復(fù)上交所稱，截止目前預(yù)計2019年到期債務(wù)100.43億元，2020年到期債務(wù)61.55億元。公司已根據(jù)全年經(jīng)營情況合理安排到期債務(wù)，并對未來到期的償債資金提前進行資金儲備，并合理規(guī)劃。在報告期末保持較高流動性儲備，滾動預(yù)測全年的償債能力;在資金支付方面，建立了嚴(yán)格的資金計劃審批制度，每月嚴(yán)格按照資金計劃進行支付。

上交所問詢稱，公司是否面臨較大償債壓力，針對當(dāng)前高負(fù)債資本結(jié)構(gòu)造成的財務(wù)成本負(fù)擔(dān)有無后續(xù)改善計劃或安排。

廣匯能源表示，公司資金合理籌劃，到期債務(wù)銜接有序，確保償債資金流動性儲備，在提升經(jīng)營業(yè)績的同時，嚴(yán)格控制項目資金支出，加強流動性管理，2019年1季度，公司籌資活動現(xiàn)金流出22.06億元。通過精細(xì)化管理，有序安排其余三季度到期債務(wù)，計劃及安排如下：管理層將通過提升營業(yè)收入及盈利水平，降低資產(chǎn)負(fù)債率，自2016年~2018年，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為69.59%、67.68%和64.24%，呈逐年下降趨勢;公司將合理控制及適度調(diào)整投資規(guī)模，從而降低財務(wù)成本;針對目前發(fā)債融資成本較高的特點，適度調(diào)整融資方式，增加融資渠道，以降低融資成本;擬公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券方式募集資金不超過30億。

年報顯示，廣匯能源于2018年完成股份配售募集資金38.65億元，截至報告期末，公司尚有6只債券在存續(xù)期內(nèi)，合計余額20.50億元，并于2019年3月再度發(fā)行5億公司債券。截至報告期末，公司授信總額度282.58億元，已使用授信額度215.19億元，整體而言融資規(guī)模較高。同時，報告期末，公司貨幣資金余額26.77億，同比增長32.59%，占流動資產(chǎn)比重達到50.96%，可供出售金融資產(chǎn)11.02億，同比增長158.54%。

上交所問詢稱，公司在融資規(guī)模較高的同時貨幣資金余額較高且本期購買理財產(chǎn)品額度增加的原因及合理性，是否存在低存高貸現(xiàn)象。

廣匯能源回復(fù)表示，公司正常生產(chǎn)經(jīng)營需保證有一定的貨幣資金存量用于日常周轉(zhuǎn)，公司前期固定資產(chǎn)投資較大導(dǎo)致融資規(guī)模較高，公司購買理財產(chǎn)品屬于正常的現(xiàn)金管理手段。為確保公司生產(chǎn)經(jīng)營、建設(shè)項目的平穩(wěn)運行及短期債務(wù)的到期償付，公司需保持一定的流動性儲備，并根據(jù)資金需求的不同期限進行了相應(yīng)的現(xiàn)金管理，不存在低存高貸現(xiàn)象。

2018年廣匯能源配股募資38.65億 大股東現(xiàn)金流入上市公司17.54億

2017年8月16日，廣匯能源披露了配股公開發(fā)行證券預(yù)案。根據(jù)預(yù)案顯示，本次發(fā)行采用向原股東配股的方式進行，配股擬募集資金總額不超過40億元(含發(fā)行費用)，其中，扣除發(fā)行費用后的凈額用于償還公司有息負(fù)債31億元，用于投資南通港呂四港區(qū)LNG分銷轉(zhuǎn)運站(一、二、三期)項目9億元。

2018年4月10日，廣匯能源公布配股發(fā)行結(jié)果公告稱本次配股發(fā)行成功。根據(jù)本次配股的發(fā)行公告，本次廣匯能源股東按照每股人民幣2.55元的價格，以每10股配售3股的比例參與配售。截至認(rèn)購繳款結(jié)束日，廣匯能源股東有效認(rèn)購數(shù)量合計為15.16億股，認(rèn)購金額為38.65元。

截至境內(nèi)投資者繳款結(jié)束日(2018年3月26日)，廣匯能源控股股東廣匯集團及其一致行動人廣匯集團(宏廣定向資產(chǎn)管理計劃)、華龍證券-浦發(fā)銀行-華龍證券金智匯31號集合資產(chǎn)管理計劃履行了其全額認(rèn)購的承諾，合計全額認(rèn)購其可配股數(shù)6.88億股。

2018年4月17日，廣匯能源發(fā)布獲配股票上市公告書，稱本次配股新增股份上市流通日為2018年4月20日。本次募集資金總額38.65億元，募集資金凈額38.29億元。大華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)對本次配股的資金到位情況進行了審驗。

按照每股2.55元的價格計算，中國經(jīng)濟網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，廣匯集團及其一致行動人合計出資金額為17.54億元。

其實，廣匯能源的本次配股“一波三折”。中國證監(jiān)會發(fā)審會2017年12月11日發(fā)布的公告顯示，鑒于廣匯能源股份有限公司尚有相關(guān)事項需要進一步核查，決定取消第十七屆發(fā)審委第68次發(fā)審委會議對該公司配股申報文件的審核。一周后，即2017年12月18日，廣匯能源配股方案在證監(jiān)會發(fā)審委2017年第73次會議上被審核通過。

廣匯能源買下廣匯集團下屬公司60%股權(quán) 上市公司現(xiàn)金流向大股東18.26億

廣匯能源公告稱本次配股發(fā)行成功次日，也即2018年4月11日，廣匯能源發(fā)布《關(guān)于收購參股公司60%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，擬與控股股東擬以現(xiàn)金出資18.26億元向廣匯集團收購其持有的伊吾能源開發(fā)60%的股權(quán)。

廣匯能源公告稱，本次收購?fù)瓿珊?，公司及全資子公司瓜州廣匯能源物流有限公司(以下簡稱“瓜州物流”)分別持有伊吾能源開發(fā)60%、40%股權(quán)，公司將持有伊吾能源開發(fā)公司100%的股權(quán)，合并報表范圍將發(fā)生變化。

廣匯能源表示，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易實質(zhì)為礦權(quán)轉(zhuǎn)讓，伊吾能源開發(fā)公司擁有的無形資產(chǎn)主要包括新疆伊吾縣淖毛湖煤田東部勘查區(qū)探礦權(quán)1宗，探礦許可證編號：T65120141101050561;勘查面積：193.25平方公里。廣匯集團為公司控股股東，系公司關(guān)聯(lián)方，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

本次交易的定價是依據(jù)《新疆廣匯實業(yè)投資(集團)有限責(zé)任公司其持有的伊吾廣匯能源開發(fā)有限公司部分股權(quán)評估項目資產(chǎn)評估報告》(卓信大華評報字(2018)第 3002 號)所評估價值確定。

2018年5月3日，廣匯能源召開2017年年度股東大會，《廣匯能源股份有限公司關(guān)于收購參股公司 60%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》審議通過。

其實，按照出資18.26億元收購60%的股權(quán)計算，伊吾能源開發(fā)總體出讓價格為30.44億元。然而，六年前，伊吾能源開發(fā)的總體交易價格達133.33億元。

廣匯能源于2012年9月26日晚間公告稱，全資子公司瓜州物流擬轉(zhuǎn)讓所持有伊吾能源開發(fā)9%的股權(quán)，受讓方為新疆中能頤和股權(quán)投資有限合伙企業(yè)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為12億元。

關(guān)鍵詞： 廣匯能源 募集資金