5月24日，首批4只中日資管機(jī)構(gòu)合作推出的指數(shù)基金獲得發(fā)行批文，涉及華夏、易方達(dá)、南方、華安等4家國(guó)內(nèi)公募基金資管公司。這標(biāo)志著上交所與日本交易所集團(tuán)此前約定的中日ETF互通合作項(xiàng)目正式落地。

資料顯示，在獲批的4只指數(shù)基金中，有3只都跟蹤日本資本市場(chǎng)旗艦指數(shù)日經(jīng)225指數(shù)，包括華安基金三菱日聯(lián)日經(jīng)225交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金(QDII)，華夏野村日經(jīng)225ETF，易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF。另一只沒(méi)有跟蹤日經(jīng)225指數(shù)的基金是南方頂峰TOPIX交易性開(kāi)放式證券指數(shù)投資基金(QDII)。

據(jù)了解，日經(jīng)225指數(shù)是日本資本市場(chǎng)最具代表性的股價(jià)指數(shù)，也是在全球金融產(chǎn)品中被廣泛使用的指數(shù)之一，又稱日經(jīng)平均股價(jià)指數(shù)。該指數(shù)覆蓋了日本股票市場(chǎng)60%的規(guī)模以及交易量，主要投資于工業(yè)、消費(fèi)、信息技術(shù)、醫(yī)療保健和通信服務(wù)等行業(yè)，其成份股包含了不少耳熟能詳?shù)膬?yōu)秀企業(yè)，比如軟銀集團(tuán)、迅銷公司、全家便利店等。

業(yè)內(nèi)分析人士表示，截至2018年年底，日經(jīng)225指數(shù)的市盈率在12.5倍左右，低于滬深300的15.11倍，更明顯低于標(biāo)普500指數(shù)的18.73倍。日經(jīng)225指數(shù)近3年平均收益率為3%，近5年平均收益率為11%左右，年化波動(dòng)率在20%左右，從長(zhǎng)期表現(xiàn)看，近5年表現(xiàn)優(yōu)于標(biāo)普500和滬深300，近3年表現(xiàn)好于滬深300。從相關(guān)性來(lái)看，日經(jīng)225指數(shù)與主要A股指數(shù)的相關(guān)系數(shù)很低，可為國(guó)內(nèi)投資者提供與A股市場(chǎng)具有一定差異的投資品種，是分散化投資的良好工具。

華安基金有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，中日合作的ETF互通項(xiàng)目，是在監(jiān)管機(jī)構(gòu)指導(dǎo)下，兩國(guó)基金管理公司合作開(kāi)展的金融領(lǐng)域一個(gè)重要項(xiàng)目。中日ETF以互相投資對(duì)方指數(shù)ETF形式實(shí)現(xiàn)互通，可使得國(guó)內(nèi)投資者能便捷、高效和低成本地實(shí)現(xiàn)對(duì)日本一籃子優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的布局。

關(guān)鍵詞： 指數(shù)基金 ETF 中日