公募基金納入個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍有了新進(jìn)展。人社部近期表示，正在研究制定養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱政策文件，未來符合規(guī)定的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金等金融產(chǎn)品都可以成為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的產(chǎn)品。

如果政策落地，基金公司將面臨是否建立養(yǎng)老賬戶的問題。多位業(yè)內(nèi)人士表示，涉及個(gè)稅遞延功能的養(yǎng)老賬戶流程復(fù)雜，平臺(tái)開發(fā)成本高，僅少數(shù)大型基金公司有能力建立養(yǎng)老賬戶的信息管理平臺(tái);部分公募人士明確表示公司不會(huì)投入成本建立養(yǎng)老賬戶。

養(yǎng)老賬戶具有多重意義

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)去年5月開始試點(diǎn)，一年為期，公募基金期待今年5月，養(yǎng)老目標(biāo)基金有望納入個(gè)稅遞延范圍，一批養(yǎng)老目標(biāo)基金趕在5月之前成立，養(yǎng)老賬戶建設(shè)也提上了日程。然而，公募基金納入個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老賬戶并未如期落地，基金公司養(yǎng)老賬戶相關(guān)工作基本處于停滯狀態(tài)。 人社部的最新表態(tài)，再次點(diǎn)燃了相關(guān)基金公司的熱情。

人社部信息顯示，與財(cái)政部牽頭，會(huì)同相關(guān)部門研究制定養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱政策文件，目前進(jìn)展順利，擬考慮采取賬戶制，建立統(tǒng)一的信息管理服務(wù)平臺(tái)，符合規(guī)定的銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金等金融產(chǎn)品都可以成為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的產(chǎn)品。

鵬華基金資產(chǎn)配置與基金投資部執(zhí)行總經(jīng)理焦文龍表示，“賬戶制是第三支柱的重要載體，專為個(gè)人養(yǎng)老投資而設(shè)。與個(gè)人綁定，不隨投資者職業(yè)、空間等的轉(zhuǎn)換而發(fā)生轉(zhuǎn)移;稅收優(yōu)惠，只有通過該賬戶投資個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品才能享受稅收遞延優(yōu)惠，養(yǎng)老金的繳費(fèi)及未來福利支取統(tǒng)一在該賬戶下進(jìn)行結(jié)算。賬戶制并不針對(duì)特定產(chǎn)品，投資者可以根據(jù)自己的年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好等選擇所需產(chǎn)品。”

多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，參考美國等發(fā)達(dá)市場經(jīng)驗(yàn)，鼓勵(lì)個(gè)人投資者建立自己的養(yǎng)老賬戶投資，并享有一定個(gè)稅遞延優(yōu)惠額度，有利于個(gè)人投資者長期進(jìn)行養(yǎng)老投資。

基金公司

建立養(yǎng)老賬戶意愿分化

盡管公募基金納入個(gè)稅遞延養(yǎng)老賬戶尚無明確日程，但不少布局了養(yǎng)老目標(biāo)基金的基金公司已著手規(guī)劃養(yǎng)老賬戶。據(jù)了解，今年以來，部分基金公司已對(duì)建立養(yǎng)老賬戶的可行性進(jìn)行了評(píng)估。

有業(yè)內(nèi)人士透露，多家有實(shí)力的大型基金公司或?qū)⒔⒆约旱酿B(yǎng)老賬戶，部分公司已申請(qǐng)投顧牌照，未來將在獲批投顧牌照后進(jìn)一步開發(fā)養(yǎng)老賬戶。不過，由于養(yǎng)老賬戶的建立成本巨大，一些基金公司或會(huì)放棄開發(fā)養(yǎng)老賬戶。

北京某中型公募的市場人士告訴記者，公司前段時(shí)間評(píng)估了開發(fā)養(yǎng)老賬戶的必要性，系統(tǒng)、平臺(tái)開發(fā)等成本投入將超百萬元。業(yè)內(nèi)某金融IT服務(wù)商的相關(guān)人士表示，養(yǎng)老賬戶非常復(fù)雜，涉及多方面的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，且開發(fā)成本很難壓縮。

記者獲取了一份中登公司設(shè)計(jì)的個(gè)稅遞延養(yǎng)老賬戶方案，該方案將中登平臺(tái)、基金銷售機(jī)構(gòu)、稅務(wù)部門三方聯(lián)結(jié)起來。其中，中登平臺(tái)為稅延養(yǎng)老基金投資提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，記錄個(gè)人稅延養(yǎng)老投資信息，完成賬戶唯一性校驗(yàn)、投資交易校驗(yàn)、稅收優(yōu)惠額度管理、稅收優(yōu)惠憑證發(fā)放等功能。銀行、券商、基金公司及獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)直面投資者，承擔(dān)養(yǎng)老基金產(chǎn)品推介、接收投資者交易指令、銷售資金的結(jié)算和交收、投資交易數(shù)據(jù)報(bào)送等職能。稅務(wù)部門接收中登平臺(tái)稅收優(yōu)惠申報(bào)、審定、遞延稅款等相關(guān)信息。

從中登提供的解決方案可以看出，養(yǎng)老賬戶業(yè)務(wù)流程繁多，系統(tǒng)復(fù)雜。華南某公募電商業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，大型基金公司才有實(shí)力開發(fā)建立養(yǎng)老賬戶，中小型公募普遍不具備相應(yīng)的實(shí)力。

由于成本問題，基金公司建立養(yǎng)老賬戶的意愿已現(xiàn)分化。北京某大型公募電商人士告訴記者，公司正在申請(qǐng)投顧牌照，獲得牌照可做養(yǎng)老賬戶。上述北京中型公募的市場人士表示，建立養(yǎng)老賬戶是一筆非常大的投入，公司基本確定不做自己的養(yǎng)老賬戶，以第三方銷售平臺(tái)養(yǎng)老賬戶作為補(bǔ)充。

關(guān)鍵詞： 養(yǎng)老 基金