全球資管巨頭貝萊德(BlackRock)在華布局明顯加快。近日，貝萊德宣布，其設(shè)立在上海的外商獨(dú)資企業(yè) “貝萊德投資管理(上海)有限公司”已完成投資顧問服務(wù)的登記備案。

這也意味著貝萊德獲得在中國境內(nèi)進(jìn)行投資顧問業(yè)務(wù)的資格。投資顧問業(yè)務(wù)的資格由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)備案和管理。獲得投顧資格對私募基金管理人來說意義較大,不僅是其資產(chǎn)管理能力的證明，也是這些機(jī)構(gòu)與銀行等資方合作的基礎(chǔ)。

截至目前，在中基協(xié)備案的外資私募共有19家，備案私募基金產(chǎn)品38只。

貝萊德在華動作頻頻

2017年12月，全球最大資管公司貝萊德宣布，貝萊德投資管理(上海)有限公司已在中基協(xié)登記成為私募基金管理人。2018年6月，貝萊德正式備案了第一只私募基金產(chǎn)品。2018年10月，貝萊德成立第二只私募產(chǎn)品成立。貝萊德亦通過滬港通、深港通及債券通計劃，拓寬參與中國資本市場的渠道。

2019年，貝萊德在華業(yè)務(wù)布局進(jìn)程明顯加快。今年4月的一次人事任命，更是聚焦了全行業(yè)的目光。貝萊德任命湯曉東 (Tony Tang) 為中國區(qū)主管，該決定自2019年7月起生效。

湯曉東在國內(nèi)資管行業(yè)具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。此前，湯曉東出任廣發(fā)證券副總經(jīng)理兼廣發(fā)控股香港總經(jīng)理。他曾于華夏基金擔(dān)任總經(jīng)理，任職期間帶領(lǐng)華夏基金與多個國際伙伴建立合作關(guān)系，有效推進(jìn)國際業(yè)務(wù)策略的本土化。

對于貝萊德投資管理(上海)有限公司完成投顧登記備案一事，貝萊德中國區(qū)主管湯曉東表示：“獲得該項(xiàng)投資顧問資格讓我們更具優(yōu)勢，有助于我們通過多元化的投資平臺、信息技術(shù)以及投資組合構(gòu)建能力，更好地向這個重要的投資群體提供專業(yè)盡職的投資服務(wù)。”

截至2019年3月，貝萊德在合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)計劃下的中國在岸投資額度共計約為92.6億美元。

外資私募

爭先搶奪投顧資質(zhì)

獲得投顧資格，便可開展投顧業(yè)務(wù)。根據(jù)中基協(xié)備案信息，證券類私募基金管理人主要發(fā)行兩種產(chǎn)品：一是作為管理人自主發(fā)行的產(chǎn)品;二是與銀行、信托等通道合作，私募機(jī)構(gòu)以投資顧問的身份提供投資建議的產(chǎn)品。

盡管投顧業(yè)務(wù)所占市場份額不高，但其較高的門檻，一方面成為私募機(jī)構(gòu)能力的證明，另一方面也是私募機(jī)構(gòu)與銀行等資金方開展合作的基石。

今年3月，兩家外資證券類私募——路博邁投資和富敦投資成為國內(nèi)首批獲得投顧資格的WOFE(外商獨(dú)資企業(yè))機(jī)構(gòu)。

華寶證券分析稱，在資管新規(guī)及配套文件的指引下，投顧資質(zhì)對私募基金的重要性提升。原因有三：一是單層嵌套要求下，投顧模式可節(jié)約嵌套層級;二是具備投顧資質(zhì)是政策引導(dǎo)的合作門檻;三是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的趨勢已成，這或使得投顧資質(zhì)應(yīng)用延伸至代銷等條線，盡管這些條線原則上無需考慮投顧資質(zhì)。

截至今年6月，在中基協(xié)備案的外資私募共有19家，備案私募基金產(chǎn)品38只。這些產(chǎn)品主要涉及股票類、債券類、量化類，以及多元策略等。

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