29家私募合計139只產(chǎn)品存在超額申購科創(chuàng)板新股的違規(guī)事件仍在發(fā)酵。

7月24日，《證券日報》記者獲悉，私募超額申購科創(chuàng)板新股的股票，已被承銷商從基金產(chǎn)品賬戶劃走，且上周末收到通知，超額申購部分在本周一不允許賣出。

有相關(guān)私募人士告訴記者，此次超額申購其實在主觀上沒有故意違規(guī)的想法，只是因為從主板申購轉(zhuǎn)到了科創(chuàng)板申購，對規(guī)則的細(xì)節(jié)學(xué)習(xí)還不夠，而有的細(xì)則要求也不是很清晰，因此在決策時有所疏忽，屬于偶然事件，后期會加強整改，完善操作流程。

中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海告訴記者，私募這種違規(guī)行為過于明顯，基金業(yè)協(xié)會對其譴責(zé)是正確的。私募超額申購即害了股民也害了基民，體現(xiàn)了在利益面前部分機構(gòu)投資者也過于貪婪;從目前來看，采取處罰行為、沒收超配收益是合理的。

超額申購股票已從賬戶劃走

7月23日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《首次公開發(fā)行股票配售對象限制名單公告》，對涉及29家私募的139只產(chǎn)品進(jìn)行了公示，隨后中國基金業(yè)協(xié)會也進(jìn)行了轉(zhuǎn)載，一時引起業(yè)內(nèi)熱議。

記者昨日最新獲悉，29家私募合計139只產(chǎn)品存在超額申購科創(chuàng)板新股的部分，承銷商已經(jīng)從基金產(chǎn)品賬戶內(nèi)劃走。此前，超額申購的管理人已經(jīng)接到電話，超出部分在星期一不能賣出。

一位不愿具名的私募人士透露，私募管理公司絕大多數(shù)能遵守法規(guī)，本次違規(guī)行為其實在主觀上沒有故意違規(guī)的想法，只是因為從主板申購轉(zhuǎn)到了科創(chuàng)板申購，對規(guī)則的細(xì)節(jié)學(xué)習(xí)還不夠，決策時疏忽了，屬于偶然事件，后期會加強整改，完善操作流程環(huán)節(jié)。

“從配售對象不能超比例申購的實際操作來看，還必須兼顧當(dāng)天有多只新股發(fā)行的情況，因為即便單一新股的申購未超資產(chǎn)規(guī)模，但是配售對象同時申購多只新股，還是有可能超額的。”這位私募人士說，此外，產(chǎn)品一般受合同約定，權(quán)益投資的個股有持股上限比例，比如10%或20%，申購也應(yīng)考慮這方面的限制。

深圳某私募公司人士對記者表示，如果要杜絕這種違規(guī)行為，可以在系統(tǒng)內(nèi)讓管理人把產(chǎn)品每日規(guī)模、持倉限制等數(shù)據(jù)，作為申報參數(shù)輸入，客觀上起到限制超比例的情況發(fā)生。

《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，此次公布的名單中，涉及的私募有29家，合計產(chǎn)品139只，多家知名私募赫然在列，例如迎水投資、混沌投資、北京泓澄投資、九章資產(chǎn)、艾方資產(chǎn)、呈瑞投資、林園投資等。其中，超額申購最多的私募為林園投資，共有32只產(chǎn)品;其次是九章資產(chǎn)，涉及21只產(chǎn)品，迎水投資，涉及18只產(chǎn)品。

“后續(xù)要怎么處理公司也不知道，只能看監(jiān)管層作出什么決定，后期也不會參與更多打新了。”一位私募高管向記者表示，只能以監(jiān)管層的通知為準(zhǔn)了。

“對于違規(guī)配售部分悉數(shù)交回，或全部捐贈給公益機構(gòu)這兩種說法，公司還沒收到通知要求。”另有私募人士告訴記者，如果只是將違規(guī)配售部分進(jìn)行相應(yīng)處罰還是可以接受的，最怕的是面臨取消半年或一年打新資格的處罰，這是比較嚴(yán)重的。

專家稱處罰合理

就在中證協(xié)發(fā)布上述股票配售對象列入限制名單后，中基協(xié)也對該通知進(jìn)行了轉(zhuǎn)載。中基協(xié)表示，在科創(chuàng)板首批新股發(fā)行項目中，部分私募基金超產(chǎn)品資金規(guī)模申購，違反了科創(chuàng)板配售規(guī)則，受到中國證券業(yè)協(xié)會自律處理。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公開譴責(zé)上述違規(guī)申購行為，支持中國證券業(yè)協(xié)會的處理措施。

中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海告訴記者，私募這種違規(guī)行為過于明顯，基金業(yè)協(xié)會對其譴責(zé)是正確的。私募超額申購即害了股民也害了基民，體現(xiàn)了在里面機構(gòu)投資者也過于貪婪，從目前來看，采取處罰行為、沒收超配收益是合理的。

劉俊海說，監(jiān)管層對違規(guī)違法投資行為采取零容忍態(tài)度是不變的。此次對超額部分進(jìn)行沒收是應(yīng)當(dāng)?shù)?，但尚未違規(guī)部分仍然有效，對私募機構(gòu)該批評的批評，該處罰的處罰。“如果要暫停半年到一年的打新資格，也是必要的，監(jiān)管層維護(hù)資本市場正常運行，特別是私募行業(yè)的公開性和公平性，才能不斷提升廣大投資者的合理投資理念，真正為資本市場的運行保駕護(hù)航，尤其是科創(chuàng)板的推出，更要在初期樹立良好的投資環(huán)境。”

根據(jù)打新規(guī)則，C類投資者參與科創(chuàng)板網(wǎng)下打新的資金無需提前繳款、凍結(jié)，這也使得部分私募為了獲得更多的配額而頂格申購，提高中簽率，申購金額大大超過自己實際資產(chǎn)規(guī)模。

事實上，在首批上市的25家科創(chuàng)板企業(yè)中，超額申購的情況出現(xiàn)在多只個股上。

中基協(xié)同時稱，部分私募基金管理人管理的私募基金產(chǎn)品，為自身利益最大化，無視配售規(guī)則，違規(guī)超規(guī)模申購，不僅損害了其他投資者利益，損害了基金產(chǎn)品投資者利益，更有損市場公平法治精神。譴責(zé)一切破壞市場公平法治的行為，并敦促上述機構(gòu)認(rèn)真反省，積極整改。

中基協(xié)同時呼吁全體基金管理人和從業(yè)者，要認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會“四個敬畏、一個合力”精神要求，從投資人利益出發(fā)，恪盡忠實、注意義務(wù)，自覺堅持行業(yè)操守，依法合規(guī)參與資本市場，為科創(chuàng)板健康發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞： 私募 基金