今日，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局(簡稱“一行兩會一局”)聯(lián)合發(fā)布通知，就進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為向社會公開征求意見。

9大禁令來了

此次法規(guī)對金融營銷行為設(shè)定了多條禁令，主要是9個方面的禁令。

1、加強第三方機構(gòu)監(jiān)督，除法律法規(guī)另有規(guī)定外，金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者不得以金融營銷宣傳行為非本機構(gòu)做出為由，轉(zhuǎn)移、減免其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。

金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)依法審慎確定與合作第三方機構(gòu)的合作形式，明確約定本機構(gòu)與合作第三方機構(gòu)在金融營銷宣傳中的責(zé)任，共同確保相關(guān)金融營銷宣傳行為合法合規(guī)。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者不得以金融營銷宣傳行為非本機構(gòu)做出為由，轉(zhuǎn)移、減免其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。

2、不得非法或超范圍開展金融營銷宣傳。

金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者進行金融營銷宣傳，應(yīng)當(dāng)提供能夠證明合法經(jīng)營資質(zhì)的材料，以便于相關(guān)金融消費者或合作第三方機構(gòu)等進行查驗。證明材料包括但不限于經(jīng)營許可證、備案文件、行業(yè)自律組織資格等與金融產(chǎn)品或金融服務(wù)相關(guān)的身份資質(zhì)信息。金融營銷宣傳內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與上述證明材料載明的經(jīng)營范圍保持形式和實質(zhì)上的一致。

3、不得以欺詐或引人誤解的方式對金融產(chǎn)品或金融服務(wù)進行營銷宣傳。

金融營銷宣傳不得引用不真實、不準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)和資料;不得隱瞞限制條件;不得對過往業(yè)績進行虛假或夸大表述;不得使用小概率事件夸大產(chǎn)品收益;不得對資產(chǎn)管理產(chǎn)品未來效果、收益或與其相關(guān)情況作出保證性承諾，明示或暗示保本、無風(fēng)險或保收益;不得對不同類型產(chǎn)品進行比較;不得使用偷換概念、不當(dāng)類比、隱去假設(shè)等不當(dāng)營銷宣傳手段。

4、不得以損害公平競爭的方式開展金融營銷宣傳。

金融營銷宣傳不得以捏造、散布虛假事實等手段惡意詆毀競爭對手，損害同業(yè)信譽;不得通過不當(dāng)評比、不當(dāng)排序等方式進行金融營銷宣傳;不得冒用、使用與他人相同或相近等有可能使金融消費者混淆的注冊商標(biāo)、字號、宣傳冊頁。

5、不得利用政府公信力進行金融營銷宣傳。

金融營銷宣傳不得利用金融管理部門或地方金融監(jiān)管部門對金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的審核或備案程序，誤導(dǎo)金融消費者認為金融管理部門或地方人民政府對該金融產(chǎn)品或金融服務(wù)提供保證，并應(yīng)當(dāng)提供對該金融產(chǎn)品或金融服務(wù)相關(guān)信息的查詢方式;不得對未經(jīng)金融管理部門或地方金融監(jiān)管部門核準(zhǔn)或備案的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)進行預(yù)先宣傳或促銷。相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件已對保險產(chǎn)品進行專門規(guī)定的，從其規(guī)定。

6、不得損害金融消費者知情權(quán)。

金融營銷宣傳應(yīng)當(dāng)通過足以引起金融消費者注意的文字、符號、字體、顏色等特別標(biāo)識對限制金融消費者權(quán)利和加重金融消費者義務(wù)的事項進行說明。通過視頻、音頻方式開展金融營銷宣傳的，應(yīng)當(dāng)采取能夠使金融消費者足夠注意和易于接收理解的適當(dāng)形式披露告知警示、免責(zé)類信息。

7、不得利用互聯(lián)網(wǎng)進行不當(dāng)金融營銷宣傳。

利用互聯(lián)網(wǎng)開展金融營銷宣傳，不得影響他人正常使用互聯(lián)網(wǎng)和移動終端，不得提供或利用應(yīng)用程序、硬件等限制他人合法經(jīng)營的廣告，干擾金融消費者自主選擇;以彈出頁面等形式發(fā)布金融營銷宣傳廣告，應(yīng)當(dāng)顯著標(biāo)明關(guān)閉標(biāo)志，確保一鍵關(guān)閉;不得由從業(yè)人員自行編發(fā)或轉(zhuǎn)載未經(jīng)相關(guān)金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者審核的金融營銷宣傳信息。

8、不得違規(guī)向金融消費者發(fā)送金融營銷宣傳信息。

未經(jīng)金融消費者同意或請求，不得向其住宅、交通工具等發(fā)送金融營銷信息，也不得以電子信息方式向其反復(fù)發(fā)送金融營銷信息。以電子信息方式發(fā)送的，應(yīng)當(dāng)明確發(fā)送者的真實身份和聯(lián)系方式，并向接收者提供拒絕繼續(xù)接收的方式。

9、不得開展法律法規(guī)和金融管理部門認定的其他違法違規(guī)金融營銷宣傳活動。

其他7大要點

一、進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為的必要性

《通知》指出，第一，進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為是及時防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險的客觀需求;

第二，保護金融消費者合法權(quán)益的需要，近年來，以泛亞、E租寶、錢寶系等案件為代表的金融風(fēng)險事件接連發(fā)生，嚴重侵害了金融消費者的合法權(quán)益。進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為，防范不法分子誘騙金融消費者，對于保護金融消費者合法權(quán)益具有重要意義。

第三，《通知》的出臺落實有助于為金融營銷宣傳行為監(jiān)管提供統(tǒng)一明確的判定依據(jù)、甄別標(biāo)準(zhǔn)和制度遵循，同時也是對當(dāng)前金融營銷宣傳行為監(jiān)管工作迫切需求的積極回應(yīng)。

二、進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為的法律依據(jù)

通知顯示，一行兩會一局此次就進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為的主要法律依據(jù)為《銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《基金法》、《保險法》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強金融消費者權(quán)益保護工作的指導(dǎo)意見》。

三、《通知》的主要內(nèi)容

《通知》主要包括四方面的內(nèi)容：一是明確金融營銷宣傳資質(zhì);二是明確監(jiān)管部門的職責(zé)與分工，三是規(guī)范金融營銷宣傳行為，四是明確金融管理部門對違法違規(guī)金融營銷宣傳活動采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并明確了《通知》的生效時間和其他相關(guān)規(guī)定。

四、界定金融營銷宣傳行為的概念

金融營銷宣傳行為是指金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者，利用各種宣傳工具或方式，就金融產(chǎn)品或金融服務(wù)進行宣傳、推廣等活動。

五、明確監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)分工

1、對取得金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的市場營主體的金融營銷宣傳行為：

一行兩會一局及其分支機構(gòu)或派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法定職責(zé)分工切實做好金融營銷宣傳行為監(jiān)督管理工作，并與地方人民政府相關(guān)部門加強合作，推動落實對本轄區(qū)內(nèi)的金融營銷宣傳行為及涉及金融的非法營銷宣傳活動的監(jiān)管職責(zé)。

2、對于未取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的市場經(jīng)營主體開展與金融相關(guān)的營銷宣傳活動的：

一行兩會一局的分支機構(gòu)或派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與地方政府相關(guān)部門加強溝通配合，依法、依職責(zé)做好相關(guān)監(jiān)測處置工作。

六、明確金融營銷宣傳行為的主體資質(zhì)

1、明確了金融營銷宣傳行為的合法主體為銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)機構(gòu)以及其他依法從事金融或與金融相關(guān)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。

對于合法主體，要求其在金融管理部門許可的金融業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開展金融營銷宣傳，不得開展超出業(yè)務(wù)許可范圍的金融營銷宣傳。

2、對于未取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的市場經(jīng)營主體，規(guī)定其不得通過信息發(fā)布平臺、傳播媒介開展與該金融業(yè)務(wù)相關(guān)的營銷宣傳，但接受取得金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者的委托，為其開展金融營銷宣傳的除外。

七、對合作第三方機構(gòu)的約束

金融產(chǎn)品或服務(wù)經(jīng)營者應(yīng)審慎確定與合作第三方機構(gòu)的合作形式，明確約定雙方在金融營銷宣傳中的責(zé)任，共同確保合規(guī)。除另有規(guī)定外，金融產(chǎn)品或服務(wù)經(jīng)營者不得以金融營銷宣傳非本機構(gòu)作出為由，轉(zhuǎn)移、減免其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。

附：

起草說明

為貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中全會及中央經(jīng)濟工作會議、全國金融工作會議重要精神，根據(jù)黨中央、國務(wù)院關(guān)于“服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革”的總體要求，按照“堅決打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)”的決策部署，堅持嚴控風(fēng)險的底線思維，堅持有的放矢的問題導(dǎo)向，進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為，切實保障金融消費者合法權(quán)益，促進金融行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展，人民銀行在充分征求銀保監(jiān)會、證監(jiān)會和外匯局等有關(guān)部門意見的基礎(chǔ)上，牽頭起草了《關(guān)于進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為的通知》(以下簡稱《通知》)，擬以“一行兩會一局”聯(lián)合發(fā)文的形式公開發(fā)布，現(xiàn)就有關(guān)問題說明如下。

一、必要性

(一)及時防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險的客觀需要。

金融安全是國家安全的重要組成部分，要把主動防范化解金融風(fēng)險放在更加重要的位置，要科學(xué)防范金融風(fēng)險，早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，要堅決打好防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險攻堅戰(zhàn)。

當(dāng)前我國金融領(lǐng)域風(fēng)險點多面廣，而與金融相關(guān)的非法營銷宣傳活動則起到推波助瀾的作用。及時完善金融營銷宣傳管理制度，有效規(guī)范金融營銷宣傳行為，有助于阻隔金融風(fēng)險的傳導(dǎo)，減少危及金融安全的不穩(wěn)定因素。

(二)保護金融消費者合法權(quán)益的現(xiàn)實需要。

近年來，以泛亞、E租寶、錢寶系等案件為代表的金融風(fēng)險事件接連發(fā)生，嚴重侵害了金融消費者的合法權(quán)益。

從監(jiān)管實踐來看，非法金融活動在前期往往以大量的非法營銷宣傳活動誘騙金融消費者，加之當(dāng)前我國金融消費者整體金融素養(yǎng)仍有待提升，非法金融活動往往造成金融消費者遭受重大經(jīng)濟損失。進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為，防范不法分子誘騙金融消費者，對于保護金融消費者合法權(quán)益具有重要意義。

(三)履行金融監(jiān)管職責(zé)的工作需要。

自人民銀行推動金融廣告治理工作開展以來，無論是從市場主體運營角度還是監(jiān)管部門執(zhí)法角度，都迫切需要建立統(tǒng)一明確的規(guī)范金融營銷宣傳行為長效機制。

《通知》的出臺落實有助于為金融營銷宣傳行為監(jiān)管提供統(tǒng)一明確的判定依據(jù)、甄別標(biāo)準(zhǔn)和制度遵循，同時也是對當(dāng)前金融營銷宣傳行為監(jiān)管工作迫切需求的積極回應(yīng)。

二、主要依據(jù)

制定《通知》的主要依據(jù)為《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國證券投資基金法》《中華人民共和國保險法》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強金融消費者權(quán)益保護工作的指導(dǎo)意見》(國辦發(fā)〔2015〕81號)等涉及金融營銷宣傳行為監(jiān)管規(guī)范的法律規(guī)定。

三、主要內(nèi)容

《通知》主要內(nèi)容包括：

一是明確金融營銷宣傳資質(zhì)，市場經(jīng)營主體須在取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)的前提下方可自行開展或委托他人開展金融營銷宣傳活動;

二是明確監(jiān)管部門職責(zé)，金融管理部門及其分支機構(gòu)或派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法定職責(zé)分工切實做好金融營銷宣傳行為監(jiān)督管理工作，并與地方人民政府相關(guān)部門加強合作，推動落實對本轄區(qū)內(nèi)的金融營銷宣傳行為及涉及金融的非法營銷宣傳活動的監(jiān)管職責(zé)，確保后續(xù)監(jiān)管工作有效開展;

三是規(guī)范金融營銷宣傳行為，對金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者關(guān)于金融營銷宣傳行為的規(guī)范管理和行為要求等方面提出了具體監(jiān)管要求;四是明確金融管理部門對違法違規(guī)金融營銷宣傳活動采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并明確了《通知》的生效時間和其他相關(guān)規(guī)定。

四、重點問題說明

(一)金融營銷宣傳行為的概念。

在充分考慮我國監(jiān)管實踐和國際監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，《通知》對金融營銷宣傳行為作出如下定義：

金融營銷宣傳行為是指金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者，利用各種宣傳工具或方式，就金融產(chǎn)品或金融服務(wù)進行宣傳、推廣等活動。

這一概念明確了金融營銷宣傳行為的行為主體、主要內(nèi)容和主要形式，相關(guān)內(nèi)容的明確將提高《通知》的可操作性，以利于有效規(guī)范金融營銷宣傳行為。

(二)金融營銷宣傳行為監(jiān)管職責(zé)分工。

根據(jù)全國金融工作會議對地方政府落實防范屬地風(fēng)險的相關(guān)要求和現(xiàn)行法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，并經(jīng)與相關(guān)部門充分商討，《通知》明確了與金融營銷宣傳行為相關(guān)的監(jiān)管職責(zé)分工。

一是對于金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者的金融營銷宣傳行為，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯管理局(以下統(tǒng)稱“金融管理部門”)及其分支機構(gòu)或者派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定，對各自法定監(jiān)管職責(zé)范圍內(nèi)金融機構(gòu)的金融營銷宣傳行為進行監(jiān)管，同時，金融管理部門分支機構(gòu)或者派出機構(gòu)要與地方政府有關(guān)部門加強合作，建立健全協(xié)調(diào)機制，并根據(jù)各自的法定職責(zé)分工，對轄區(qū)內(nèi)的金融營銷宣傳行為進行監(jiān)管。

二是對于未取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的市場經(jīng)營主體開展與金融相關(guān)營銷宣傳的，根據(jù)其所涉及的金融行業(yè)，相關(guān)金融管理部門分支機構(gòu)或派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與地方政府相關(guān)部門加強溝通配合，依法、依職責(zé)做好相關(guān)監(jiān)測處置工作。

(三)明確金融營銷宣傳行為的主體資質(zhì)。

《通知》明確了金融營銷宣傳行為的合法主體為銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)機構(gòu)以及其他依法從事金融或與金融相關(guān)業(yè)務(wù)的機構(gòu)(以下統(tǒng)稱“金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者”)，且要求其在金融管理部門許可的金融業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開展金融營銷宣傳，不得開展超出業(yè)務(wù)許可范圍的金融營銷宣傳。而根據(jù)《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》，金融業(yè)屬于特許經(jīng)營行業(yè)，未取得金融業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)的市場主體不得開展相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)。

順應(yīng)這一立法精神和監(jiān)管理念，《通知》進一步明確：未取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的市場經(jīng)營主體不得通過信息發(fā)布平臺、傳播媒介開展與該金融業(yè)務(wù)相關(guān)的營銷宣傳，但接受取得金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者的委托，為其開展金融營銷宣傳的除外。

由此，《通知》明確了金融營銷宣傳行為的主體資質(zhì)，并重申了對未取得金融業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)的市場主體開展涉及金融的營銷宣傳活動的嚴格限制。

(四)對金融營銷宣傳行為的具體要求。

通過對金融營銷宣傳行為相關(guān)法律法規(guī)的梳理，并結(jié)合當(dāng)前金融營銷宣傳亂象的特點，《通知》提出了對金融營銷宣傳行為的一系列具體要求。

一是建立健全金融營銷宣傳內(nèi)控制度和管理機制。

二是建立健全金融營銷宣傳行為監(jiān)測工作機制。

三是加強對合作第三方機構(gòu)金融營銷宣傳行為的監(jiān)督。

四是不得非法或超范圍開展金融營銷宣傳。

五是不得以虛假、隱瞞的內(nèi)容或者引人誤解的方式對金融產(chǎn)品和服務(wù)進行營銷宣傳。

六是不得以損害公平競爭的方式開展金融營銷宣傳。

七是不得利用政府公信力進行金融營銷宣傳。

八是金融營銷宣傳不得損害金融消費者知情權(quán)。

九是不得利用互聯(lián)網(wǎng)進行不當(dāng)金融營銷宣傳。

十是不得違規(guī)向金融消費者發(fā)送金融營銷信息。

十一是不得開展法律法規(guī)和金融管理部門認定的其他違法違規(guī)金融營銷宣傳行為。

(五)金融機構(gòu)在金融營銷宣傳中對合作第三方機構(gòu)的約束。

部分金融機構(gòu)反映，合作第三方機構(gòu)在接受委托開展?fàn)I銷宣傳時因缺乏約束而“隨意發(fā)揮廣告創(chuàng)意”，從而引起金融消費者的誤解，導(dǎo)致金融機構(gòu)被反復(fù)投訴。

針對這一情況，《通知》明確金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，審慎確定與合作第三方機構(gòu)的合作形式，明確約定自身與合作第三方機構(gòu)在金融營銷宣傳中的責(zé)任，共同確保相關(guān)金融營銷宣傳行為合法合規(guī)。

除相關(guān)法律法規(guī)另有規(guī)定外，金融產(chǎn)品或金融服務(wù)經(jīng)營者不得以金融營銷宣傳非本機構(gòu)作出為由，轉(zhuǎn)移、減免其應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。

(六)關(guān)于金融營銷宣傳違法違規(guī)行為的懲戒方式。

部分行政部門和機構(gòu)建議在《通知》中明確對金融營銷宣傳違法違規(guī)行為，尤其是對非持牌機構(gòu)開展涉及金融的營銷宣傳的懲戒措施。但考慮到《通知》為規(guī)范性文件，不能設(shè)置罰則，因此無法采納相關(guān)意見。但金融管理部門將會在后續(xù)的實際監(jiān)管工作中，進一步明確對金融營銷宣傳違法違規(guī)行為的懲戒手段，以提升監(jiān)管效能，震懾不法行為。

五、征求意見情況

在本《通知》制定過程中，我們通過書面征求意見、召開座談會、實地調(diào)研等多種方式，征求了相關(guān)中央部委、地方監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會及專家學(xué)者的意見，對各方所提意見均進行了充分研究和吸收采納，并依據(jù)相關(guān)意見建議對《通知》進行了相應(yīng)的修改完善，進一步提升了《通知》的針對性和實效性。

關(guān)鍵詞： 金融營銷