新年以來(lái)不到1個(gè)月的時(shí)間，在經(jīng)濟(jì)基本面好轉(zhuǎn)，貨幣政策仍未轉(zhuǎn)向的“呵護(hù)”下，A股市場(chǎng)如期演繹春季“躁動(dòng)”行情，上證指數(shù)時(shí)隔5年時(shí)間再次站上3600點(diǎn)，但板塊分化劇烈，個(gè)股方面漲少跌多，港股則在南下資金涌入下，恒生指數(shù)今年以來(lái)漲超10%。

為了更好地迎戰(zhàn)開年行情，2020年年度排名戰(zhàn)剛過(guò)，手握重金的明星基金經(jīng)理已經(jīng)開始大舉調(diào)倉(cāng)換股， 最新披露的基金上市交易公告書顯示，興全基金明星基金經(jīng)理謝治宇管理的興全合潤(rùn)基金1月份大舉加倉(cāng)銀行板塊， 富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開等多只基金則在1月份增持了港股配置。

興業(yè)銀行新進(jìn)謝治宇前十大重倉(cāng)股

當(dāng)市場(chǎng)還在關(guān)注明星基金經(jīng)理四季報(bào)持倉(cāng)時(shí)，最近基金上市公告書顯示，明星基金經(jīng)理在1月份已經(jīng)開始大幅調(diào)倉(cāng)換股。

1月25日，由明星基金經(jīng)理謝治宇管理的興全合潤(rùn)混合基金發(fā)布上市交易公告書，公告顯示，截止2021年1月21日，興全合潤(rùn)最新規(guī)模達(dá)到241.73億元，相比去年年末增長(zhǎng)了17.36%。興全合潤(rùn)的股票倉(cāng)位為88.28%，相比去年年末提升了2.07個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)高倉(cāng)位迎戰(zhàn)市場(chǎng)。

不過(guò)，值得注意的是，隨著A股市場(chǎng)的核心龍頭股估值進(jìn)一步走高，“核心資產(chǎn)”是否出現(xiàn)估值溢價(jià)引發(fā)市場(chǎng)熱議時(shí)，謝治宇在開年大舉加倉(cāng)銀行板塊，增加了持倉(cāng)組合的“防守性”。

截止1月21日，在行業(yè)配置上，制造業(yè)占興全合潤(rùn)的資產(chǎn)凈值比例達(dá)到59.71%，仍為第一大重倉(cāng)行業(yè);金融業(yè)占比高達(dá)13.55%，相比去年年末大幅提升了8.74%，是僅次于制造業(yè)的第二大重倉(cāng)板塊，也是他加倉(cāng)最多的一個(gè)板塊;信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占比5.67%，相比去年年末微幅增加了0.86個(gè)百分點(diǎn)。

興全合潤(rùn)的前十大重倉(cāng)股也出現(xiàn)不小變動(dòng)，海爾智家、三一重工、中國(guó)平安依舊占據(jù)興全合潤(rùn)前三大重倉(cāng)股位置，不過(guò)，海爾智家取代中國(guó)平安，晉升該基金的第一大重倉(cāng)股。

銀行股中的興業(yè)銀行以及安防龍頭股——?？低曅逻M(jìn)興全合潤(rùn)前十大重倉(cāng)股，Wind數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)銀行及海康威視今年以來(lái)分別上漲9.77%、39.46%。

半導(dǎo)體板塊中的晶晨股份、光伏龍頭股隆基股份退出前十大重倉(cāng)股。

多只次新基金已經(jīng)完成建倉(cāng)

1月25日同時(shí)披露的其他幾份基金上市交易公告書，也曝光了基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)換股的動(dòng)向，富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定混合基金上市交易公告書顯示，該基金成立于去年7月14日，截止1月22日，成立以來(lái)凈值上漲33.46%，今年以來(lái)漲超13%，表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。

截止1月21日，富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開混合基金最新股票倉(cāng)位為88.59%，相比去年年末提升了27.54個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)基本完成建倉(cāng)，此外，港股占基金資產(chǎn)比例為1.21%，而去年年末該基金并未配置港股資產(chǎn)。從前十大重倉(cāng)股變動(dòng)看，億緯鋰能取代分眾傳媒晉升頭號(hào)重倉(cāng)股，科拓生物、晶盛機(jī)電、深信服、鼎龍股份4只個(gè)股新進(jìn)其前十大重倉(cāng)股，邁瑞醫(yī)療、火星人、博騰股份、仙樂(lè)健康退出前十大重倉(cāng)股。

成立于去年7月24日的華夏創(chuàng)業(yè)板兩年定開最新股票倉(cāng)位為86.94%，相比去年年末提升近17個(gè)百分點(diǎn)，也在6個(gè)月建倉(cāng)期臨近時(shí)基本完成建倉(cāng)，相比去年年末，東方財(cái)富新進(jìn)前十大重倉(cāng)股，先導(dǎo)智能退出前十大重倉(cāng)股。

其他基金的調(diào)倉(cāng)換股上，道通科技新進(jìn)匯添富科創(chuàng)板兩年定開混合前十大重倉(cāng)股，虹軟科技退出前十大重倉(cāng)股。

恒玄科技、瀾起科技新進(jìn)易方達(dá)科創(chuàng)板兩年定開混合前十大重倉(cāng)股，思瑞浦、藍(lán)特光學(xué)退出前十大重倉(cāng)股。

比亞迪電子、恒玄科技、思摩爾國(guó)際三只股票新進(jìn)南方科創(chuàng)板三年定開混合前十大重倉(cāng)股，天合光能、芯朋微、中芯國(guó)際退出前十大重倉(cāng)股。

持續(xù)關(guān)注具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司

展望2021年投資機(jī)會(huì)，興全合潤(rùn)基金經(jīng)理謝治宇曾表示，未來(lái)將繼續(xù)堅(jiān)持自下而上精選個(gè)股的操作理念，持續(xù)關(guān)注具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀公司，平衡好公司短期估值與長(zhǎng)期價(jià)值，不斷尋找具有良好投資性價(jià)比的優(yōu)秀公司。整體配置以具備良好發(fā)展前景、估值合適的中長(zhǎng)期價(jià)值品種為主，總體結(jié)構(gòu)較為均衡。

據(jù)匯添富科創(chuàng)板兩年定開基金經(jīng)理馬翔介紹，該基金堅(jiān)持以企業(yè)基本面分析為立足點(diǎn)，尋找代表科技發(fā)展方向的主航道，并在科創(chuàng)板內(nèi)尋找能夠成長(zhǎng)為行業(yè)領(lǐng)袖的公司，中長(zhǎng)期持股，分享企業(yè)成長(zhǎng)增值。基金主要投資于高端制造、IT、醫(yī)藥三個(gè)科技創(chuàng)新板塊，保持行業(yè)相對(duì)均衡;在每個(gè)板塊內(nèi)，選擇競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)清晰的子行業(yè)，挑選競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著的龍頭公司，在盈利增速和估值匹配的前提下進(jìn)行投資布局。

易方達(dá)科創(chuàng)板兩年定開基金經(jīng)理鄭希在四季報(bào)中透露，組合以信息產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)為核心倉(cāng)位，同時(shí)提升了估值較低的港股科技龍頭的配置比例。

華夏創(chuàng)業(yè)板兩年定開混合基金經(jīng)理林晶稱，該基金始終專注于投資受益于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的科技型企業(yè)。重點(diǎn)投向四大方向：TMT(通信、電子、計(jì)算機(jī)等)、互聯(lián)網(wǎng)(娛樂(lè)互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)等)、生物醫(yī)藥(醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、疫苗、CXO等)、高端制造(光伏、新能源車、軍工等)。投資板塊以創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板為主。

南方科創(chuàng)板三年定開基金披露的季報(bào)中提到，基金投資范圍主要聚焦于科創(chuàng)板公司，堅(jiān)持從長(zhǎng)期價(jià)值和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)出發(fā)，更加堅(jiān)定持有能夠抵御經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的龍頭公司，以更長(zhǎng)的視角去進(jìn)行投資的判斷與決策。

關(guān)鍵詞： 明星基金經(jīng)理