銀華滬深300指數(shù)基金03月02日下跌2.15%，現(xiàn)價(jià)1.117元，成交10.23萬(wàn)元。當(dāng)前本基金場(chǎng)外凈值為1.1020元，環(huán)比上個(gè)交易日下跌1.19%，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格溢價(jià)率為-0.82%。

本基金為上市可交易型股票型基金、指數(shù)型基金，金融界基金數(shù)據(jù)顯示，近1月本基金凈值下跌4.44%，近3個(gè)月本基金凈值上漲8.37%，近6月本基金凈值上漲13.35%，近1年本基金凈值上漲40.28%，成立以來(lái)本基金累計(jì)凈值為1.1020元。

本基金成立以來(lái)分紅0次，累計(jì)分紅金額0億元。目前該基金開(kāi)放申購(gòu)。

最新基金定期報(bào)告顯示，該基金重倉(cāng)持有中國(guó)平安(持倉(cāng)比例3.85%)、瀘州老窖(持倉(cāng)比例3.43%)、興業(yè)銀行(持倉(cāng)比例2.56%)、貴州茅臺(tái)(持倉(cāng)比例2.52%)、伊利股份(持倉(cāng)比例2.46%)、美的集團(tuán)(持倉(cāng)比例2.24%)、五糧液(持倉(cāng)比例2.21%)、智飛生物(持倉(cāng)比例1.95%)、通威股份(持倉(cāng)比例1.91%)、隆基股份(持倉(cāng)比例1.85%)。

報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

在報(bào)告期內(nèi)，我們積極改進(jìn)自行開(kāi)發(fā)的量化投資管理系統(tǒng)，采用系統(tǒng)管理和人工管理相結(jié)合的方式處理基金日常運(yùn)作中所碰到的申購(gòu)贖回處理、結(jié)構(gòu)配比校驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化等一系列事件。除此之外，我們運(yùn)用自行開(kāi)發(fā)的量化投資模型精選個(gè)股，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越基準(zhǔn)的阿爾法收益。

2020年四季度中，國(guó)內(nèi)疫情控制仍舊延續(xù)了優(yōu)秀的水平。進(jìn)入冬季后，地區(qū)性的零星病例均得到了良好的應(yīng)對(duì)，并未對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生根本性影響。另一方面，疫情在海外的擴(kuò)張勢(shì)頭仍未逆轉(zhuǎn)，對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)影響明顯。在這種國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)復(fù)蘇的“剪刀差”背景下，內(nèi)外需呈現(xiàn)共振，出口數(shù)據(jù)持續(xù)超預(yù)期。此外，面對(duì)新的形勢(shì)，決策層提出“防止資本無(wú)序擴(kuò)張”的思路，并開(kāi)始逐步加強(qiáng)反壟斷監(jiān)管。在這一背景下，A股市場(chǎng)在四季度中逐步走出震蕩，繼續(xù)上漲，全季度表現(xiàn)良好。從行業(yè)層面，有色金屬、電力設(shè)備新能源、食品飲料等行業(yè)表現(xiàn)領(lǐng)先，傳媒、商貿(mào)零售、通信等行業(yè)表現(xiàn)落后。

展望未來(lái)一個(gè)季度我們認(rèn)為，隨著各國(guó)疫苗接種的逐步鋪開(kāi)，全球范圍的疫情控制將進(jìn)入關(guān)鍵階段。在全球的抗疫與復(fù)蘇過(guò)程中，中國(guó)的制造產(chǎn)業(yè)鏈正在產(chǎn)生新的升級(jí)與變化，其重要性仍將逐步提升。在這一背景下，A股市場(chǎng)仍將持續(xù)出現(xiàn)機(jī)會(huì)。我們需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于國(guó)際摩擦等黑天鵝事件。在此過(guò)程中，我們持續(xù)看好各行業(yè)龍頭公司的超額收益。

報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

截至2020年12月31日，本基金份額凈值為1.0709元，本報(bào)告期(2020年11月30日至12月31日)份額凈值增長(zhǎng)率為7.09%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為4.40%。

截至2020年11月29日，本基金份額凈值為1.000元，本報(bào)告期(2020年10月1日至11月29日)份額凈值增長(zhǎng)率為7.60%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為8.14%。報(bào)告期內(nèi)，本基金日均跟蹤誤差控制在0.35%之內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4%之內(nèi)。

關(guān)鍵詞： 銀華滬深300指數(shù)凈值