銀華滬深300指數(shù)基金03月08日下跌1.99%，現(xiàn)價1.056元，成交4.55萬元。當(dāng)前本基金場外凈值為1.0311元，環(huán)比上個交易日下跌4.00%，場內(nèi)價格溢價率為0.38%。

本基金為上市可交易型股票型基金、指數(shù)型基金，金融界基金數(shù)據(jù)顯示，近1月本基金凈值下跌12.49%，近3個月本基金凈值上漲1.55%，近6月本基金凈值上漲9.24%，近1年本基金凈值上漲29.24%，成立以來本基金累計凈值為1.0311元。

本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有中國平安(持倉比例3.85%)、瀘州老窖(持倉比例3.43%)、興業(yè)銀行(持倉比例2.56%)、貴州茅臺(持倉比例2.52%)、伊利股份(持倉比例2.46%)、美的集團(tuán)(持倉比例2.24%)、五糧液(持倉比例2.21%)、智飛生物(持倉比例1.95%)、通威股份(持倉比例1.91%)、隆基股份(持倉比例1.85%)。

報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

在報告期內(nèi)，我們積極改進(jìn)自行開發(fā)的量化投資管理系統(tǒng)，采用系統(tǒng)管理和人工管理相結(jié)合的方式處理基金日常運作中所碰到的申購贖回處理、結(jié)構(gòu)配比校驗、風(fēng)險優(yōu)化等一系列事件。除此之外，我們運用自行開發(fā)的量化投資模型精選個股，力爭實現(xiàn)超越基準(zhǔn)的阿爾法收益。

2020年四季度中，國內(nèi)疫情控制仍舊延續(xù)了優(yōu)秀的水平。進(jìn)入冬季后，地區(qū)性的零星病例均得到了良好的應(yīng)對，并未對全國范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生根本性影響。另一方面，疫情在海外的擴(kuò)張勢頭仍未逆轉(zhuǎn)，對生產(chǎn)活動影響明顯。在這種國內(nèi)外生產(chǎn)復(fù)蘇的“剪刀差”背景下，內(nèi)外需呈現(xiàn)共振，出口數(shù)據(jù)持續(xù)超預(yù)期。此外，面對新的形勢，決策層提出“防止資本無序擴(kuò)張”的思路，并開始逐步加強(qiáng)反壟斷監(jiān)管。在這一背景下，A股市場在四季度中逐步走出震蕩，繼續(xù)上漲，全季度表現(xiàn)良好。從行業(yè)層面，有色金屬、電力設(shè)備新能源、食品飲料等行業(yè)表現(xiàn)領(lǐng)先，傳媒、商貿(mào)零售、通信等行業(yè)表現(xiàn)落后。

展望未來一個季度我們認(rèn)為，隨著各國疫苗接種的逐步鋪開，全球范圍的疫情控制將進(jìn)入關(guān)鍵階段。在全球的抗疫與復(fù)蘇過程中，中國的制造產(chǎn)業(yè)鏈正在產(chǎn)生新的升級與變化，其重要性仍將逐步提升。在這一背景下，A股市場仍將持續(xù)出現(xiàn)機(jī)會。我們需要關(guān)注的風(fēng)險點在于國際摩擦等黑天鵝事件。在此過程中，我們持續(xù)看好各行業(yè)龍頭公司的超額收益。

報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至2020年12月31日，本基金份額凈值為1.0709元，本報告期(2020年11月30日至12月31日)份額凈值增長率為7.09%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為4.40%。

截至2020年11月29日，本基金份額凈值為1.000元，本報告期(2020年10月1日至11月29日)份額凈值增長率為7.60%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為8.14%。報告期內(nèi)，本基金日均跟蹤誤差控制在0.35%之內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4%之內(nèi)。

關(guān)鍵詞： 銀華滬深300指數(shù) 161811