當下，民營和小微企業(yè)的高質量發(fā)展，既面臨難得的機遇，又遇到各種困難和制約因素。如何為這部分企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，是政府、監(jiān)管部門、銀行機構及民營企業(yè)自身都應該思考的問題。

金融應當發(fā)揮怎樣的作用?在經濟增速放緩、企業(yè)風險增大的情況下，如何尋求共生共榮發(fā)展，構建風險與收益平衡的可持續(xù)機制，是銀行等金融機構正在探索的，也是其發(fā)揮逆周期調整作用的題中應有之義。

近日，《金融時報》記者跟隨銀保監(jiān)會深入走訪了江蘇、浙江、福建三省，對監(jiān)管部門、銀行、企業(yè)進行采訪，全面了解企業(yè)融資生態(tài)以及在發(fā)展過程中存在的困難。本報今起推出“凝心聚力 共筑民營小微高質量發(fā)展”專題報道，敬請關注。

3年時間里開車跑了7萬多公里，是泰隆銀行一名信貸員走過的“小微”路。

5個工作日，是蘇州銀行搭建的綜合金融服務平臺所需要的平均審批速度。

30億元，是寧德銀行業(yè)給予新能源產業(yè)鏈基本建設提供的項目貸款。

去年以來，內外環(huán)境因素導致一些民營企業(yè)陷入困局，其中，融資難融資貴被稱為發(fā)展中的“三座大山”之一。而小微企業(yè)融資難題更是由來已久，在全世界范圍，探索與討論一直不斷。

銀行業(yè)如何做到量增價降?如何保持可持續(xù)的支持?在扶持民營小微企業(yè)的政策相繼落地后，銀行機構也動作頻頻。多方在思考中探索，在探索中總結與反思。

在4月25日召開的國務院政策例行吹風會上，銀保監(jiān)會副主席祝樹民披露，2019年一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年的7.39%降低0.52個百分點。其中，五大行一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為4.76%，較去年四季度下降0.13個百分點。

必須承認的是，無論是民營企業(yè)還是小微企業(yè)，這些相對弱勢的群體在發(fā)展中依然面臨不少障礙，而這些障礙也不僅僅存在于金融領域。民營和小微企業(yè)的成長，仍需諸多領域綜合發(fā)力。

摸索產品與風控多元化

產品是信貸的直接表現，風控是信貸的主要核心。

記者在江蘇、浙江、福建三省調研中發(fā)現，絕大多數金融機構都在創(chuàng)新信貸產品，匹配不同特征企業(yè)的需求。興業(yè)銀行泉州分行行長王良杰介紹，該行對民企支持和服務首先做到機制上有保障，比如在考核上傾斜，在授信規(guī)模上從總行到分行都有優(yōu)惠;同時，設計不同產品來適應不同民營企業(yè)的需求，原來有稅收貸、碳排放權抵押貸款、無還本續(xù)貸，最近又在推進銀保合作以及投貸聯動業(yè)務、技改基金貸款。

王良杰表示：“我們去年做了2000萬元左右的投貸聯動業(yè)務，通過引進外部資金直接入股企業(yè)，與貸款形成不同的影響;技改基金貸款方面，由于有政府貼息，企業(yè)實際拿到手的利率是3%，遠低于市場利率，而且最長可以貸4年。”

不僅小微企業(yè)，大型企業(yè)同樣需要量身定制的金融服務。作為福建民營經濟的代表——寧德時代自成立以來就獲得了當地銀行業(yè)的全力支持，服務范圍涵蓋票據業(yè)務、并購貸款、投貸聯動、供應鏈金融等多方面。目前，工行寧德分行牽頭20家成員銀行組建了聯合授信委員會，給予寧德時代聯合授信額度達1000億元。

更加多元的信貸方式，也決定了銀行要摸索更多元的風控模式。

華夏銀行常州分行行長鮑蕾認為，從控制風險的角度入手創(chuàng)新信貸產品，是破解小微融資難題關鍵所在。在她看來，企業(yè)融資之后產生的風險，很多是由于資金沒有按照申請貸款時的用途來使用，無法做到?？顚Ｓ谩Ｈ绻芡ㄟ^完善線上服務體系，運用大數據、云計算等先進技術，優(yōu)化業(yè)務模式，就能更好地提升對民營企業(yè)、小微企業(yè)的業(yè)態(tài)鏈、場景化服務水平。

鮑蕾坦言，從2009年到2013年，經歷了小微業(yè)務大發(fā)展，也經歷了由此帶來的困擾——不良率的大爆發(fā)。“此輪對小微企業(yè)的支持，銀行必須加強精細化管理，關注風控，反思當年癥結所在。另外，也要在不良處置上加大力度。”

如何嵌入更好的風控?在農行泉州分行為九牧集團提供的“互聯網+供應鏈”融資案例中，銀行依托核心企業(yè)——九牧ERP系統(tǒng)的歷史交易數據，對上下游貿易關系穩(wěn)定、履約記錄良好的中小微客戶集群，提供短期融資服務，達到“以一帶多”。目前，該行已為九牧集團商圈客戶總體授信額度1.5億元，首批商圈納入59戶，授信金額近1.0億元。

另外，還有不少地區(qū)提供“信保貸”產品。例如，臺州市政府與臺州市信用保證基金運行中心對接，在風險分擔方面，按照信?；?0%、銀行20%的比例承擔。同樣，在蘇州綜合金融服務平臺上，政府、銀行、保險按照65%、20%、15%的比例來承擔風險。蘇州銀行董事長王蘭鳳透露，在上線33家銀行中，該行“搶單”量排在第一位，通過“信保貸”分散風險，銀行承擔的不良率僅有4‰。

中期流動資金貸款解決“匹配”難題

突破原有障礙，創(chuàng)新定是必不可少。“大膽嘗試，小心推廣”，這是一位監(jiān)管人士所形容的“創(chuàng)新”。

在眾多探索中，值得一提的是中期流動資金貸款的運用。

銀行發(fā)放的多為1年期短期流動資金貸款，對于民營企業(yè)特別是制造業(yè)企業(yè)來說，短期流動貸款無法完全匹配其生產經營周期和回款周期，容易造成“短貸長用”“頻繁轉貸”等現象，既不利于穩(wěn)定企業(yè)的長期投資信心，還容易引發(fā)資金鏈緊張甚至斷裂等流動性風險。

記者在調研中發(fā)現，部分銀行已開始為企業(yè)提供3年期的流動資金貸款服務。臨海農商行副行長洪權表示，“短貸長用”不利于企業(yè)家制定中長期計劃，也推高了資金成本。該行于3月推出“小微長貸通”企業(yè)中期流動資金貸款系列產品，科學匹配貸款期限和企業(yè)生產經營周期，有效降低企業(yè)融資成本。目前，該行已為280家企業(yè)提供了2億元的3年期中期流動資金貸款。

黃巖農商行則借助農發(fā)行在支持小微企業(yè)方面的政策紅利，持續(xù)加大轉貸款力度，滿足其中長期流動資金需求。據介紹，該行轉貸款小微企業(yè)平均年化利率在6.5%左右，較一般小微企業(yè)平均年化利率下降近2個百分點，按照全年5億元轉貸款額度及小微企業(yè)轉貸占比，將為小微企業(yè)減少成本500萬元左右。

臺州銀保監(jiān)分局黨委書記曹光群強調，發(fā)放中期流動資金貸款必須嚴格審核，一年到期審核一次，不是“一放了之、一貸了之”。他透露，目前浙江轄內正在研究“兩內嵌一循環(huán)”的中期流動資金貸款服務模式，即中期貸款內嵌年審制服務模式、中期授信內嵌預審制服務模式和循環(huán)式中期流動資金貸款服務模式。銀行建立企業(yè)白名單，明確企業(yè)準入標準，擴大中期流動資金貸款覆蓋面。

事實上，此前浙江銀保監(jiān)局就發(fā)文督促銀行提高中期流動資金貸款比例和覆蓋面，探索上述“兩內嵌一循環(huán)”的模式。浙江銀保監(jiān)局黨委書記、局長包祖明表示，要求銀行機構提升授信準入、審批決策、貸后管理等方面的精細化管理水平，在業(yè)務準入上把好第一道關，合理測算企業(yè)中期流動資金需求，把沒有真實需求、可能挪用信貸資金的企業(yè)堅決攔在外面。

夯實增信手段

必須承認的是，銀行服務小微企業(yè)一直存在信息、信用“瓶頸”，傳統(tǒng)授信模式下要求的財務信息很難為小微企業(yè)精準“畫像”，而輔助增信的抵押和擔保更是拉長了融資鏈條，推高了融資成本。

利用多元化增信手段能夠減輕對抵押擔保的過度依賴。堅持審核第一還款來源，這是監(jiān)管近幾年鼓勵的，也是銀行在嘗試的。

此前，有不少銀行嘗試把知識產權、訂單充足等作為授信重要因素考慮，減降擔保、評估等其他費用，尤其對科創(chuàng)型企業(yè)，這種模式較為成熟。但更多的企業(yè)信息依舊被需要。

“銀行對小微企業(yè)的擔憂主要源于信息不對稱。”鮑蕾說。

對此，浙江義烏夢娜集團董事長宗谷音也坦言，銀行不放款有時候不簡單是銀行的問題，民營企業(yè)大多存在公司治理不規(guī)范等沉疴。在這種情況下，公司數據是否真實透明，的確很難說。

那么，如何保證數據的真實及完整，“解鎖”銀行之憂?

2015年年底，蘇州銀行在市委、市政府的指導及委托下開始構建蘇州綜合金融服務平臺，融合了財稅、征信等企業(yè)信息，實現了銀政企在線對接功能，批量服務小微企業(yè)。僅蘇州一地，該平臺累計為企業(yè)解決了37615項、金額約5830億元的融資需求。2000多家企業(yè)獲得了約128億元的“首貸”資金，大量小微企業(yè)享受到了金融“活水”的澆灌。

這一模式也被驗證為可復制。據了解，在江蘇省政府的支持下，蘇州銀行承建了省級綜合金融服務平臺，并在泰州、揚州、無錫等地建設當地平臺，目前省平臺、泰州市產融服務平臺、揚州政稅銀服務平臺、無錫綜合金融服務平臺運行情況良好。在全國范圍內，長春、海南等地也應用了平臺技術，提升了相關區(qū)域金融服務水平。

與蘇州類似，臺州市也搭建了金融服務信用信息共享平臺。作為平臺參與者之一，洪權告訴記者，這個2014年就試點上線的平臺目前涵蓋了幾乎全方面的數據，并已經推出三期，臨海農商行一直積極參與其中。“現在銀行都可以申請進入這個金融服務信用信息共享平臺，并在平臺上發(fā)布金融產品，同時企業(yè)可以在平臺上發(fā)布融資需求，由平臺進行供需撮合。”

融資成本下降態(tài)勢顯現

2019年《政府工作報告》提出，要切實使中小微企業(yè)融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低，其中，國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長30%以上。國務院總理李克強也強調，讓小微企業(yè)融資成本在去年的基礎上再降低1個百分點。

工商銀行臺州分行黨委副書記張仕乾坦言，實際上目前小微企業(yè)享受到的利率比一般中大型企業(yè)都便宜，各大行均在加大力度落實對小微企業(yè)貸款余額增速和融資成本的要求。

數據顯示，截至一季度末，五大行小微企業(yè)貸款余額接近2萬億元，貸款增速較年初增長16.85%，完成年初制定信貸計劃的55.31%。

在“頭雁”帶動下，中小銀行感受到了明顯的壓力。

“去年就明顯發(fā)現，大銀行利率壓低之后，優(yōu)質小微企業(yè)和民營企業(yè)的貸款開始流向他們。”鮑蕾告訴記者。

而對這一連鎖反應，監(jiān)管也有所關注到。包祖明曾表示，在大銀行利率下調的過程中，利率傳導機制發(fā)揮了“鯰魚效應”，會對中小銀行造成一定影響，這是正常市場化的現象。

在采訪調研中，一位中小銀行負責人表示，在這種壓力下，他們自身業(yè)務更加下沉，與大銀行形成一定差異化錯位競爭。“戶數實際上在增加。”一位城商行行長告訴記者，流失的部分大多數是抵押類貸款，屬于銀行之間的同質化競爭，當然大銀行在資金上會更有優(yōu)勢。但“流進來”的則是各家銀行依靠創(chuàng)新產品吸引的客戶。臺州銀行市場總監(jiān)王偉文持類似觀點：“當前大銀行利率下行，城商行則可以提供差異化的金融服務，例如大銀行要抵押，我們則更多采取信用貸款的方式來獲得議價空間。另一個角度看，中小銀行提供小微企業(yè)更可持續(xù)的、專業(yè)的服務。”

此外，市場的另一個關注點在于，對民營和小微企業(yè)的支持是否會有悖于市場化原則。

對此，銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒在近日國新辦召開的發(fā)布會上回應稱，不鼓勵金融機構把小微企業(yè)貸款利率降到基準利率之下，要以“保本微利”維持商業(yè)可持續(xù)性。目前來看，國有大型銀行一季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，最低的一家是4.45%，相較基準利率略有上浮，市場傳言“有小微企業(yè)貸款利率低于基準利率”的現象并未出現。

調研中不少銀行負責人也認為，為企業(yè)貸款的確需要考量市場化。有一位國有大行分支行負責人舉例稱，民企和小微企業(yè)也有打分體系，不會因為指標的壓力去降低風控標準，只是在降費利率會下調，會更關注這部分群體。“作為銀行來講，收益要覆蓋風險，這是基本的原則。但同時要在價格水平上給中小微企業(yè)減輕負擔。”上述負責人說。

各方挑戰(zhàn)猶存

雖已有成績，但健全“敢貸、愿貸、能貸”的機制，仍是持久戰(zhàn)。

浙江織彩科技有限公司法人代表李在鬧告訴記者，小微企業(yè)普遍抗風險能力較差，經不起斷貸、抽貸的“折騰”。因此，穩(wěn)定的金融產品和持續(xù)的融資供給很重要。“對于親力親為做產品開發(fā)的小微企業(yè)來說，如果今年貸而明年不貸，會給企業(yè)帶來巨大的傷害。”

當然，企業(yè)的發(fā)展問題不只是融資的問題，融資也不只是銀行貸款的問題。比起過去常常借鑒的“掃街”模式，以及當下各家銀行都在嘗試的各類技術手段，更加難以復制的是公平競爭、穩(wěn)定健康的發(fā)展環(huán)境。

在采訪中，九牧集團副董事長林四南就建議，政府能夠加快改善企業(yè)的營商環(huán)境，包括打擊假冒偽劣、保護知識產權、落實改革等。“目前還有很多沒有做到位的，需要為企業(yè)發(fā)展營造一個更公平的環(huán)境。要以增強微觀主體活力為重點推動相關改革走深走實，這樣，我們的企業(yè)才能有精力去進行供給側結構性改革，做專做精做深。改善營商環(huán)境大于出臺單項政策。”另外，他也談到，在企業(yè)稅負方面，制定政策的相關人員可能沒有測算企業(yè)的綜合稅率。“目前房產稅和土地使用稅占我們公司銷售額比例超過1%。所以，我認為不管費也好稅也好，制定政策時一定要綜合考慮企業(yè)負擔，就是要看綜合稅費占企業(yè)銷售額的比重是多少，而不是僅僅看一項費用的負擔是多重。”

在經歷眾多企業(yè)的紓困、幫扶后，金華銀保監(jiān)分局黨委委員徐佶表示：“企業(yè)轉型是必須的，否則一時的紓困也并不夠。”在她看來，民營企業(yè)很大的問題是公私不分，這是影響“最后一公里”落地的重要原因。在對不少企業(yè)的財務進行審計時會發(fā)現，個人資金與企業(yè)資金之間存在相互挪用現象，致使其財務真實性在授信審批時遭到質疑。

有銀行人士強調，必須看到，企業(yè)遇到的一些困難本質上是自身的困難，例如，經營或者轉型、過剩產能，這些都不是能靠等待融資來解決的。另外，也有小微企業(yè)對自己的能力過高估計，盲目借貸。有銀行人士提醒：“要讓企業(yè)意識到，不能不計成本去借款，形成過度融資的問題，這會推高企業(yè)負債，致使新一輪無序擴張。”

編者按

當下，民營和小微企業(yè)的高質量發(fā)展，既面臨難得的機遇，又遇到各種困難和制約因素。如何為這部分企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，是政府、監(jiān)管部門、銀行機構及民營企業(yè)自身都應該思考的問題。

金融應當發(fā)揮怎樣的作用?在經濟增速放緩、企業(yè)風險增大的情況下，如何尋求共生共榮發(fā)展，構建風險與收益平衡的可持續(xù)機制，是銀行等金融機構正在探索的，也是其發(fā)揮逆周期調整作用的題中應有之義。

近日，《金融時報》記者跟隨銀保監(jiān)會深入走訪了江蘇、浙江、福建三省，對監(jiān)管部門、銀行、企業(yè)進行采訪，全面了解企業(yè)融資生態(tài)以及在發(fā)展過程中存在的困難。本報今起推出“凝心聚力 共筑民營小微高質量發(fā)展”專題報道，敬請關注。

3年時間里開車跑了7萬多公里，是泰隆銀行一名信貸員走過的“小微”路。

5個工作日，是蘇州銀行搭建的綜合金融服務平臺所需要的平均審批速度。

30億元，是寧德銀行業(yè)給予新能源產業(yè)鏈基本建設提供的項目貸款。

去年以來，內外環(huán)境因素導致一些民營企業(yè)陷入困局，其中，融資難融資貴被稱為發(fā)展中的“三座大山”之一。而小微企業(yè)融資難題更是由來已久，在全世界范圍，探索與討論一直不斷。

銀行業(yè)如何做到量增價降?如何保持可持續(xù)的支持?在扶持民營小微企業(yè)的政策相繼落地后，銀行機構也動作頻頻。多方在思考中探索，在探索中總結與反思。

在4月25日召開的國務院政策例行吹風會上，銀保監(jiān)會副主席祝樹民披露，2019年一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年的7.39%降低0.52個百分點。其中，五大行一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為4.76%，較去年四季度下降0.13個百分點。

必須承認的是，無論是民營企業(yè)還是小微企業(yè)，這些相對弱勢的群體在發(fā)展中依然面臨不少障礙，而這些障礙也不僅僅存在于金融領域。民營和小微企業(yè)的成長，仍需諸多領域綜合發(fā)力。

摸索產品與風控多元化

產品是信貸的直接表現，風控是信貸的主要核心。

記者在江蘇、浙江、福建三省調研中發(fā)現，絕大多數金融機構都在創(chuàng)新信貸產品，匹配不同特征企業(yè)的需求。興業(yè)銀行泉州分行行長王良杰介紹，該行對民企支持和服務首先做到機制上有保障，比如在考核上傾斜，在授信規(guī)模上從總行到分行都有優(yōu)惠;同時，設計不同產品來適應不同民營企業(yè)的需求，原來有稅收貸、碳排放權抵押貸款、無還本續(xù)貸，最近又在推進銀保合作以及投貸聯動業(yè)務、技改基金貸款。

王良杰表示：“我們去年做了2000萬元左右的投貸聯動業(yè)務，通過引進外部資金直接入股企業(yè)，與貸款形成不同的影響;技改基金貸款方面，由于有政府貼息，企業(yè)實際拿到手的利率是3%，遠低于市場利率，而且最長可以貸4年。”

不僅小微企業(yè)，大型企業(yè)同樣需要量身定制的金融服務。作為福建民營經濟的代表——寧德時代自成立以來就獲得了當地銀行業(yè)的全力支持，服務范圍涵蓋票據業(yè)務、并購貸款、投貸聯動、供應鏈金融等多方面。目前，工行寧德分行牽頭20家成員銀行組建了聯合授信委員會，給予寧德時代聯合授信額度達1000億元。

更加多元的信貸方式，也決定了銀行要摸索更多元的風控模式。

華夏銀行常州分行行長鮑蕾認為，從控制風險的角度入手創(chuàng)新信貸產品，是破解小微融資難題關鍵所在。在她看來，企業(yè)融資之后產生的風險，很多是由于資金沒有按照申請貸款時的用途來使用，無法做到?？顚Ｓ?。如果能通過完善線上服務體系，運用大數據、云計算等先進技術，優(yōu)化業(yè)務模式，就能更好地提升對民營企業(yè)、小微企業(yè)的業(yè)態(tài)鏈、場景化服務水平。

鮑蕾坦言，從2009年到2013年，經歷了小微業(yè)務大發(fā)展，也經歷了由此帶來的困擾——不良率的大爆發(fā)。“此輪對小微企業(yè)的支持，銀行必須加強精細化管理，關注風控，反思當年癥結所在。另外，也要在不良處置上加大力度。”

如何嵌入更好的風控?在農行泉州分行為九牧集團提供的“互聯網+供應鏈”融資案例中，銀行依托核心企業(yè)——九牧ERP系統(tǒng)的歷史交易數據，對上下游貿易關系穩(wěn)定、履約記錄良好的中小微客戶集群，提供短期融資服務，達到“以一帶多”。目前，該行已為九牧集團商圈客戶總體授信額度1.5億元，首批商圈納入59戶，授信金額近1.0億元。

另外，還有不少地區(qū)提供“信保貸”產品。例如，臺州市政府與臺州市信用保證基金運行中心對接，在風險分擔方面，按照信?；?0%、銀行20%的比例承擔。同樣，在蘇州綜合金融服務平臺上，政府、銀行、保險按照65%、20%、15%的比例來承擔風險。蘇州銀行董事長王蘭鳳透露，在上線33家銀行中，該行“搶單”量排在第一位，通過“信保貸”分散風險，銀行承擔的不良率僅有4‰。

中期流動資金貸款解決“匹配”難題

突破原有障礙，創(chuàng)新定是必不可少。“大膽嘗試，小心推廣”，這是一位監(jiān)管人士所形容的“創(chuàng)新”。

在眾多探索中，值得一提的是中期流動資金貸款的運用。

銀行發(fā)放的多為1年期短期流動資金貸款，對于民營企業(yè)特別是制造業(yè)企業(yè)來說，短期流動貸款無法完全匹配其生產經營周期和回款周期，容易造成“短貸長用”“頻繁轉貸”等現象，既不利于穩(wěn)定企業(yè)的長期投資信心，還容易引發(fā)資金鏈緊張甚至斷裂等流動性風險。

記者在調研中發(fā)現，部分銀行已開始為企業(yè)提供3年期的流動資金貸款服務。臨海農商行副行長洪權表示，“短貸長用”不利于企業(yè)家制定中長期計劃，也推高了資金成本。該行于3月推出“小微長貸通”企業(yè)中期流動資金貸款系列產品，科學匹配貸款期限和企業(yè)生產經營周期，有效降低企業(yè)融資成本。目前，該行已為280家企業(yè)提供了2億元的3年期中期流動資金貸款。

黃巖農商行則借助農發(fā)行在支持小微企業(yè)方面的政策紅利，持續(xù)加大轉貸款力度，滿足其中長期流動資金需求。據介紹，該行轉貸款小微企業(yè)平均年化利率在6.5%左右，較一般小微企業(yè)平均年化利率下降近2個百分點，按照全年5億元轉貸款額度及小微企業(yè)轉貸占比，將為小微企業(yè)減少成本500萬元左右。

臺州銀保監(jiān)分局黨委書記曹光群強調，發(fā)放中期流動資金貸款必須嚴格審核，一年到期審核一次，不是“一放了之、一貸了之”。他透露，目前浙江轄內正在研究“兩內嵌一循環(huán)”的中期流動資金貸款服務模式，即中期貸款內嵌年審制服務模式、中期授信內嵌預審制服務模式和循環(huán)式中期流動資金貸款服務模式。銀行建立企業(yè)白名單，明確企業(yè)準入標準，擴大中期流動資金貸款覆蓋面。

事實上，此前浙江銀保監(jiān)局就發(fā)文督促銀行提高中期流動資金貸款比例和覆蓋面，探索上述“兩內嵌一循環(huán)”的模式。浙江銀保監(jiān)局黨委書記、局長包祖明表示，要求銀行機構提升授信準入、審批決策、貸后管理等方面的精細化管理水平，在業(yè)務準入上把好第一道關，合理測算企業(yè)中期流動資金需求，把沒有真實需求、可能挪用信貸資金的企業(yè)堅決攔在外面。

夯實增信手段

必須承認的是，銀行服務小微企業(yè)一直存在信息、信用“瓶頸”，傳統(tǒng)授信模式下要求的財務信息很難為小微企業(yè)精準“畫像”，而輔助增信的抵押和擔保更是拉長了融資鏈條，推高了融資成本。

利用多元化增信手段能夠減輕對抵押擔保的過度依賴。堅持審核第一還款來源，這是監(jiān)管近幾年鼓勵的，也是銀行在嘗試的。

此前，有不少銀行嘗試把知識產權、訂單充足等作為授信重要因素考慮，減降擔保、評估等其他費用，尤其對科創(chuàng)型企業(yè)，這種模式較為成熟。但更多的企業(yè)信息依舊被需要。

“銀行對小微企業(yè)的擔憂主要源于信息不對稱。”鮑蕾說。

對此，浙江義烏夢娜集團董事長宗谷音也坦言，銀行不放款有時候不簡單是銀行的問題，民營企業(yè)大多存在公司治理不規(guī)范等沉疴。在這種情況下，公司數據是否真實透明，的確很難說。

那么，如何保證數據的真實及完整，“解鎖”銀行之憂?

2015年年底，蘇州銀行在市委、市政府的指導及委托下開始構建蘇州綜合金融服務平臺，融合了財稅、征信等企業(yè)信息，實現了銀政企在線對接功能，批量服務小微企業(yè)。僅蘇州一地，該平臺累計為企業(yè)解決了37615項、金額約5830億元的融資需求。2000多家企業(yè)獲得了約128億元的“首貸”資金，大量小微企業(yè)享受到了金融“活水”的澆灌。

這一模式也被驗證為可復制。據了解，在江蘇省政府的支持下，蘇州銀行承建了省級綜合金融服務平臺，并在泰州、揚州、無錫等地建設當地平臺，目前省平臺、泰州市產融服務平臺、揚州政稅銀服務平臺、無錫綜合金融服務平臺運行情況良好。在全國范圍內，長春、海南等地也應用了平臺技術，提升了相關區(qū)域金融服務水平。

與蘇州類似，臺州市也搭建了金融服務信用信息共享平臺。作為平臺參與者之一，洪權告訴記者，這個2014年就試點上線的平臺目前涵蓋了幾乎全方面的數據，并已經推出三期，臨海農商行一直積極參與其中。“現在銀行都可以申請進入這個金融服務信用信息共享平臺，并在平臺上發(fā)布金融產品，同時企業(yè)可以在平臺上發(fā)布融資需求，由平臺進行供需撮合。”

融資成本下降態(tài)勢顯現

2019年《政府工作報告》提出，要切實使中小微企業(yè)融資緊張狀況有明顯改善，綜合融資成本必須有明顯降低，其中，國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長30%以上。國務院總理李克強也強調，讓小微企業(yè)融資成本在去年的基礎上再降低1個百分點。

工商銀行臺州分行黨委副書記張仕乾坦言，實際上目前小微企業(yè)享受到的利率比一般中大型企業(yè)都便宜，各大行均在加大力度落實對小微企業(yè)貸款余額增速和融資成本的要求。

數據顯示，截至一季度末，五大行小微企業(yè)貸款余額接近2萬億元，貸款增速較年初增長16.85%，完成年初制定信貸計劃的55.31%。

在“頭雁”帶動下，中小銀行感受到了明顯的壓力。

“去年就明顯發(fā)現，大銀行利率壓低之后，優(yōu)質小微企業(yè)和民營企業(yè)的貸款開始流向他們。”鮑蕾告訴記者。

而對這一連鎖反應，監(jiān)管也有所關注到。包祖明曾表示，在大銀行利率下調的過程中，利率傳導機制發(fā)揮了“鯰魚效應”，會對中小銀行造成一定影響，這是正常市場化的現象。

在采訪調研中，一位中小銀行負責人表示，在這種壓力下，他們自身業(yè)務更加下沉，與大銀行形成一定差異化錯位競爭。“戶數實際上在增加。”一位城商行行長告訴記者，流失的部分大多數是抵押類貸款，屬于銀行之間的同質化競爭，當然大銀行在資金上會更有優(yōu)勢。但“流進來”的則是各家銀行依靠創(chuàng)新產品吸引的客戶。臺州銀行市場總監(jiān)王偉文持類似觀點：“當前大銀行利率下行，城商行則可以提供差異化的金融服務，例如大銀行要抵押，我們則更多采取信用貸款的方式來獲得議價空間。另一個角度看，中小銀行提供小微企業(yè)更可持續(xù)的、專業(yè)的服務。”

此外，市場的另一個關注點在于，對民營和小微企業(yè)的支持是否會有悖于市場化原則。

對此，銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒在近日國新辦召開的發(fā)布會上回應稱，不鼓勵金融機構把小微企業(yè)貸款利率降到基準利率之下，要以“保本微利”維持商業(yè)可持續(xù)性。目前來看，國有大型銀行一季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，最低的一家是4.45%，相較基準利率略有上浮，市場傳言“有小微企業(yè)貸款利率低于基準利率”的現象并未出現。

調研中不少銀行負責人也認為，為企業(yè)貸款的確需要考量市場化。有一位國有大行分支行負責人舉例稱，民企和小微企業(yè)也有打分體系，不會因為指標的壓力去降低風控標準，只是在降費利率會下調，會更關注這部分群體。“作為銀行來講，收益要覆蓋風險，這是基本的原則。但同時要在價格水平上給中小微企業(yè)減輕負擔。”上述負責人說。

各方挑戰(zhàn)猶存

雖已有成績，但健全“敢貸、愿貸、能貸”的機制，仍是持久戰(zhàn)。

浙江織彩科技有限公司法人代表李在鬧告訴記者，小微企業(yè)普遍抗風險能力較差，經不起斷貸、抽貸的“折騰”。因此，穩(wěn)定的金融產品和持續(xù)的融資供給很重要。“對于親力親為做產品開發(fā)的小微企業(yè)來說，如果今年貸而明年不貸，會給企業(yè)帶來巨大的傷害。”

當然，企業(yè)的發(fā)展問題不只是融資的問題，融資也不只是銀行貸款的問題。比起過去常常借鑒的“掃街”模式，以及當下各家銀行都在嘗試的各類技術手段，更加難以復制的是公平競爭、穩(wěn)定健康的發(fā)展環(huán)境。

在采訪中，九牧集團副董事長林四南就建議，政府能夠加快改善企業(yè)的營商環(huán)境，包括打擊假冒偽劣、保護知識產權、落實改革等。“目前還有很多沒有做到位的，需要為企業(yè)發(fā)展營造一個更公平的環(huán)境。要以增強微觀主體活力為重點推動相關改革走深走實，這樣，我們的企業(yè)才能有精力去進行供給側結構性改革，做專做精做深。改善營商環(huán)境大于出臺單項政策。”另外，他也談到，在企業(yè)稅負方面，制定政策的相關人員可能沒有測算企業(yè)的綜合稅率。“目前房產稅和土地使用稅占我們公司銷售額比例超過1%。所以，我認為不管費也好稅也好，制定政策時一定要綜合考慮企業(yè)負擔，就是要看綜合稅費占企業(yè)銷售額的比重是多少，而不是僅僅看一項費用的負擔是多重。”

在經歷眾多企業(yè)的紓困、幫扶后，金華銀保監(jiān)分局黨委委員徐佶表示：“企業(yè)轉型是必須的，否則一時的紓困也并不夠。”在她看來，民營企業(yè)很大的問題是公私不分，這是影響“最后一公里”落地的重要原因。在對不少企業(yè)的財務進行審計時會發(fā)現，個人資金與企業(yè)資金之間存在相互挪用現象，致使其財務真實性在授信審批時遭到質疑。

有銀行人士強調，必須看到，企業(yè)遇到的一些困難本質上是自身的困難，例如，經營或者轉型、過剩產能，這些都不是能靠等待融資來解決的。另外，也有小微企業(yè)對自己的能力過高估計，盲目借貸。有銀行人士提醒：“要讓企業(yè)意識到，不能不計成本去借款，形成過度融資的問題，這會推高企業(yè)負債，致使新一輪無序擴張。”

關鍵詞： 民營 小微企業(yè) 經濟