銀保監(jiān)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，2019年前4個(gè)月，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)2732億元，同比增長(zhǎng)34.65%，再次迎來快速增長(zhǎng)。其中，同業(yè)數(shù)據(jù)顯示，前4個(gè)月財(cái)險(xiǎn)行業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)增速超過45%，成為財(cái)險(xiǎn)業(yè)增速最快的險(xiǎn)種。

雖然財(cái)險(xiǎn)公司近兩年來健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)(以“百萬醫(yī)療險(xiǎn)”居多)出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，但承保利潤(rùn)卻普遍呈現(xiàn)虧損的尷尬境地。《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)4家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)去年全部出現(xiàn)承保虧損，承保利潤(rùn)合計(jì)為-4.11億元，其中，安心保險(xiǎn)虧1.3億元;泰康在線虧1.1億元;眾安在線虧0.78億元;易安保險(xiǎn)虧0.9億元。

對(duì)于虧損的原因，多家險(xiǎn)企人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)產(chǎn)品承保利潤(rùn)虧損與其對(duì)產(chǎn)品的定價(jià)不合理、同質(zhì)化及競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致費(fèi)率設(shè)置偏低、風(fēng)險(xiǎn)管理較弱等原因有關(guān)。隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司強(qiáng)化對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用及風(fēng)險(xiǎn)管理，這一險(xiǎn)種有望在給險(xiǎn)企帶來流量的同時(shí)，也貢獻(xiàn)利潤(rùn)。

“百萬醫(yī)療險(xiǎn)”

成互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)擔(dān)當(dāng)

近年來國(guó)內(nèi)健康險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅速，2017年，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入達(dá)4389.46億元，同比增長(zhǎng)8.58%;2018年原保費(fèi)收入增至5448.13億元，同比增速提升至24.12%。

在健康險(xiǎn)各類銷售渠道中，互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)更是表現(xiàn)搶眼。據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)健康保險(xiǎn)近幾年持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，雖無財(cái)險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)，但人身險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)從2015年的10.3億元增長(zhǎng)至2018年的122.9億元，3年間增長(zhǎng)了11倍，人們對(duì)保障型產(chǎn)品的需求日益增長(zhǎng)。

隨著健康險(xiǎn)的快速發(fā)展，在各壽險(xiǎn)公司入場(chǎng)后，財(cái)險(xiǎn)公司也通過醫(yī)療險(xiǎn)業(yè)務(wù)“殺入”健康險(xiǎn)這片藍(lán)海。

從健康險(xiǎn)的各細(xì)分險(xiǎn)種來看，天風(fēng)證券分析師陸韻婷指出，“健康險(xiǎn)由重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)和失能險(xiǎn)四大險(xiǎn)種構(gòu)成，這4個(gè)險(xiǎn)種承擔(dān)了健康診療各個(gè)階段的不同功能，互為補(bǔ)充。”

由于財(cái)險(xiǎn)公司不能銷售重疾險(xiǎn)，目前在售的健康險(xiǎn)主要以短期醫(yī)療險(xiǎn)為主，也就是近兩年在市場(chǎng)上銷售較為火爆的“百萬醫(yī)療險(xiǎn)”。在銷售健康險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)公司中，4家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司該項(xiàng)業(yè)務(wù)占比較大。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)全部位列4家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司各險(xiǎn)種原保費(fèi)收入的第1位，成為各互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司當(dāng)之無愧的業(yè)務(wù)“擔(dān)當(dāng)”。

雖然互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司紛紛涌入這一領(lǐng)域，但承保盈利情況卻并不樂觀。2018年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，4家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司去年健康險(xiǎn)合計(jì)承保虧損超過4億元，最高虧損達(dá)1.31億元。

科技重塑保險(xiǎn)價(jià)值鏈

開始進(jìn)入重要業(yè)務(wù)深處

在業(yè)內(nèi)人士看來，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損有以下幾大原因：客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制手段單一導(dǎo)致賠付率提高;產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重導(dǎo)致只能通過壓縮利潤(rùn)提高競(jìng)爭(zhēng)力;保險(xiǎn)公司很難介入醫(yī)療系統(tǒng)以獲取數(shù)據(jù)導(dǎo)致賠付率提升等等。

就健康險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)，一家財(cái)險(xiǎn)公司副總裁對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公司前期投入較大，包括投入數(shù)百萬元的廣告費(fèi)用引流等。另外，目前各險(xiǎn)企之間以及保險(xiǎn)公司與醫(yī)院之間數(shù)據(jù)不能完全共享，也推高了理賠等成本。隨著公司強(qiáng)化對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用及風(fēng)險(xiǎn)管理，健康險(xiǎn)等其他險(xiǎn)種有望扭虧，并實(shí)現(xiàn)承保盈利。

而在客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面，保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)此前發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)仍存風(fēng)險(xiǎn)敞口。為貼合互聯(lián)網(wǎng)客戶投保快、保費(fèi)低的要求，互聯(lián)網(wǎng)渠道的短期健康險(xiǎn)，多為保費(fèi)低廉、核保寬松且等待期較短的產(chǎn)品，在客戶投保時(shí)，第三方平臺(tái)甚至保險(xiǎn)公司自營(yíng)的官網(wǎng)平臺(tái)都沒有防范逆選擇的有效措施，僅依靠客戶告知作為投保風(fēng)險(xiǎn)的主要篩選手段，且目前行業(yè)缺乏對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的大數(shù)據(jù)支持，造成險(xiǎn)企前端風(fēng)險(xiǎn)控制不足，保險(xiǎn)公司因此面臨較大的道德和逆選擇風(fēng)險(xiǎn)。

此外，保險(xiǎn)理賠原理是基于大數(shù)法則，保險(xiǎn)科技的應(yīng)用更是離不開基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的支持，隨著消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品認(rèn)知的不斷提升，如何根據(jù)客戶需求，開發(fā)出更適合互聯(lián)網(wǎng)銷售的碎片化、場(chǎng)景化產(chǎn)品，離不開產(chǎn)品開發(fā)前期對(duì)互聯(lián)網(wǎng)客戶財(cái)務(wù)狀況、健康狀況、消費(fèi)行為等的分析，但由于相關(guān)法律法規(guī)對(duì)于公民個(gè)人隱私的保護(hù)，目前行業(yè)缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)交流共享平臺(tái)，僅依靠保險(xiǎn)公司自身的數(shù)據(jù)進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)仍較為單薄，這為保險(xiǎn)公司定價(jià)和風(fēng)控提供了難題。

此外，由于財(cái)險(xiǎn)公司只能經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)，“先天”原因?qū)е陆】惦U(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)單一，各財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)基本上都集中于簡(jiǎn)單的醫(yī)療險(xiǎn)，替代性強(qiáng)、存在感弱，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，只能被迫進(jìn)入價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的惡性循環(huán)中。

綜合來看，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司而言，一款產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)承保盈利，主要取決于賠付支出和費(fèi)用支出兩大指標(biāo)。相比費(fèi)用支出因涉及第三方渠道而難以掌控，賠付支出則可靠風(fēng)控手段來加以遏制，這也是近年來互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司紛紛強(qiáng)化風(fēng)控的一大原因。

比如，眾安保險(xiǎn)CEO陳勁此前表示，“在眾安，科技對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的賦能已從初期更多側(cè)重于渠道創(chuàng)新，轉(zhuǎn)向側(cè)重于精細(xì)化管理創(chuàng)新?？萍紝?duì)保險(xiǎn)價(jià)值鏈的重塑已經(jīng)進(jìn)入保險(xiǎn)風(fēng)控、理賠等業(yè)務(wù)深處。”

安心財(cái)險(xiǎn)副總裁陳靜此前也提到，安心財(cái)險(xiǎn)借助了第三方技術(shù)，進(jìn)一步豐富智能客戶服務(wù)庫(kù)。在實(shí)踐的過程當(dāng)中，跟大數(shù)據(jù)科技平臺(tái)、大數(shù)據(jù)流量平臺(tái)，包括傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)人、代理人進(jìn)行全方位的合作，以實(shí)現(xiàn)這種供應(yīng)和資源的共享。

關(guān)鍵詞： 醫(yī)療險(xiǎn) 互聯(lián)網(wǎng)