科創(chuàng)板第五股現(xiàn)身。

瀾起科技發(fā)布招股意向書

6月27日晚間，在拿到科創(chuàng)板IPO注冊(cè)批文2天后，瀾起科技在上交所披露上市招股意向書、上市發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告等多個(gè)文件。

初步詢價(jià)公告顯示，瀾起科技股票代碼為688008，網(wǎng)上申購(gòu)代碼為787008，初步詢價(jià)日為7月3日，7月4日將確定發(fā)行價(jià)格及戰(zhàn)略投資者最終獲配數(shù)量和比例等，網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為7月8日；7月10日公布中簽結(jié)果及繳款；7月12日刊登《發(fā)行結(jié)果公告》。

據(jù)披露，本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售由保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投和其他戰(zhàn)略投資者組成，跟投機(jī)構(gòu)為中證投資(預(yù)計(jì)跟投比例不超過(guò)發(fā)行數(shù)量的3%)。其他戰(zhàn)略投資者的類型為與公司具有長(zhǎng)期投資意愿的國(guó)家級(jí)大型投資基金或下屬企業(yè)、與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系或長(zhǎng)期合作愿景的大型企業(yè)或下屬企業(yè)，無(wú)高管核心員工專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。其中，保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投獲配股票的限售期為24個(gè)月，其他戰(zhàn)略投資者獲配股票的限售期為12個(gè)月。

本次公司擬發(fā)行不超過(guò)1.13億股，其中初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為3389.26萬(wàn)股，占發(fā)行數(shù)量的29.998%;網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為6327.13萬(wàn)股，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1581.75萬(wàn)股。

其中，在網(wǎng)上申購(gòu)(俗稱打新)方面，持有市值10000元以上的投資者才能參與新股申購(gòu)，每5000元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位。每一個(gè)申購(gòu)單位為500股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500股或其整數(shù)倍，但最高不得超過(guò)網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一。簡(jiǎn)單換算可得，最多可網(wǎng)上申購(gòu)15500股，對(duì)應(yīng)需持有滬市市值為15.5萬(wàn)元。

瀾起科技為芯片設(shè)計(jì)公司，其發(fā)明的DDR4全緩沖“1+9”架構(gòu)被JEDEC采納為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn);本次預(yù)計(jì)募資23億元，投入新一代內(nèi)存接口芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、津逮服務(wù)器CPU及其平臺(tái)技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目、人工智能芯片研發(fā)項(xiàng)目。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者觀察，目前啟動(dòng)招股的5家科創(chuàng)板企業(yè)中，華興源創(chuàng)和天準(zhǔn)科技注冊(cè)地為江蘇，睿創(chuàng)微納來(lái)自山東，杭可科技注冊(cè)地為浙江。瀾起科技則是來(lái)自上海的首家科創(chuàng)板企業(yè)，公司的上市申請(qǐng)受理日期為4月1日，此后經(jīng)歷了三輪問(wèn)詢共計(jì)答題74問(wèn)，并于6月13日過(guò)會(huì)，至6月25日獲證監(jiān)會(huì)同意科創(chuàng)板IPO注冊(cè)，總歷時(shí)86天。

科創(chuàng)板打新窗口開啟

隨著啟動(dòng)招股的企業(yè)增多，從本周開始科創(chuàng)板已正式進(jìn)入打新季，就在周四(6月27日)，科創(chuàng)板第一股華興源創(chuàng)將迎來(lái)網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)日，下周二(7月2日)睿創(chuàng)微納和天準(zhǔn)科技兩只股票也將進(jìn)行網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)，杭可科技的申購(gòu)日則為下周三(7月3日)。

其中，華興源創(chuàng)(688001)已于6月25日晚間披露了本次發(fā)行價(jià)——24.26元，按發(fā)行前和發(fā)行后總股本計(jì)算，該發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)的2018年市盈率分別為36.97倍和41.08倍。可比上市公司精測(cè)電子6月25日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)的2018年靜態(tài)市盈率約44倍。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，華興源創(chuàng)的發(fā)行價(jià)打破了過(guò)往IPO的23倍市盈率隱形天花板，說(shuō)明了對(duì)于優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，市場(chǎng)會(huì)給予其合理的估值。

同時(shí)，本次定價(jià)結(jié)果也顯示，此前市場(chǎng)擔(dān)心的科創(chuàng)板初期投資機(jī)構(gòu)的非理性報(bào)價(jià)行為并未出現(xiàn)。這體現(xiàn)了交易所制定的科創(chuàng)板的發(fā)行承銷機(jī)制發(fā)揮了對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者合理報(bào)價(jià)的指引作用，我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者及資本市場(chǎng)已逐步走向理性和成熟。

截止6月27日晚間，科創(chuàng)板累計(jì)受理企業(yè)141家，已安排31家進(jìn)入上市委審核程序，其中已過(guò)會(huì)有27家，目前，華興源創(chuàng)、天準(zhǔn)科技、睿創(chuàng)微納、杭可科技、瀾起科技和中國(guó)通號(hào)6家企業(yè)已拿到注冊(cè)批文，且均陸續(xù)披露了招股意向書、上市發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告。

瀾起科技簡(jiǎn)介

成立于2004年5月，注冊(cè)于上海市徐匯區(qū)。

公司專注于集成電路的設(shè)計(jì)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是為云計(jì)算和人工智能領(lǐng)域提供以芯片為基礎(chǔ)的解決方案，目前主要產(chǎn)品包括內(nèi)存接口芯片、津逮?服務(wù)器CPU以及混合安全內(nèi)存模組。

在內(nèi)存接口芯片領(lǐng)域深耕十多年后，瀾起科技已成為全球可提供從DDR2到DDR4內(nèi)存全緩沖/半緩沖完整解決方案的主要供應(yīng)商之一。公司發(fā)明的DDR4全緩沖“1+9”架構(gòu)被JEDEC(全球微電子產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)構(gòu))采納為國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，其相關(guān)產(chǎn)品已成功進(jìn)入國(guó)際主流內(nèi)存、服務(wù)器和云計(jì)算領(lǐng)域，并占據(jù)全球市場(chǎng)的主要份額。2018年公司內(nèi)存接口芯片占營(yíng)業(yè)收入比例為99.49%。

本次IPO預(yù)計(jì)募資23億元，擬投入新一代內(nèi)存接口芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、津逮服務(wù)器CPU及其平臺(tái)技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目、人工智能芯片研發(fā)項(xiàng)目。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.45億元、12.28億元和17.58億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為9280.43萬(wàn)元、3.47億元、7.37億元。同期，公司的毛利率由51.20%提升至70.54%。

2019年一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.05億元，同比增長(zhǎng)20.07%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.26億元，同比增長(zhǎng)42.02%。截至2019年6月1日，根據(jù)公司在手訂單及預(yù)計(jì)完成情況，有望在2019年二季度實(shí)現(xiàn)內(nèi)存接口芯片收入同比、環(huán)比雙增長(zhǎng)。

研發(fā)方面，2016年至2018年，公司研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)收比例分別為23.46%、15.34%和15.74%。

展望未來(lái)三年，瀾起科技表示，在內(nèi)存接口芯片業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司將完成第一代DDR5內(nèi)存接口芯片的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化;在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，持續(xù)升級(jí)津逮服務(wù)器CPU及其平臺(tái)，為數(shù)據(jù)中心提供高性能、高安全、高可靠性的CPU、混合安全內(nèi)存模組等產(chǎn)品，持續(xù)提升市場(chǎng)份額;在人工智能芯片領(lǐng)域，公司將聚焦客戶需求，挖掘潛在商機(jī)，研發(fā)有競(jìng)爭(zhēng)力的芯片解決方案。

關(guān)鍵詞： 瀾起科技股