7月28日，大冶特鋼發(fā)布公告稱，經(jīng)證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會2019年第34次工作會議審核，大冶特鋼重組事項獲得有條件通過。

從公告預(yù)案到重組過會，期間僅耗時7個月。通過本次重組，中信集團旗下特鋼板塊即中信泰富特鋼集團將實現(xiàn)整體上市，A股也將迎來首個特鋼“巨無霸”和新材料產(chǎn)業(yè)細分龍頭。

上市公司特鋼產(chǎn)能

將擴大至1300萬噸

根據(jù)最新重組草案，大冶特鋼擬發(fā)行股份購買泰富投資等合計持有的興澄特鋼(標的公司)86.50%股權(quán)，交易作價為231.79億元，發(fā)行股份價格為10元/股。上市公司2018年度利潤分配實施完畢后，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格調(diào)整為9.20元/股。

由于大冶特鋼和興澄特鋼實控人均為中信集團，通過本次重組，中信集團特鋼板塊——中信泰富特鋼集團將實現(xiàn)整體上市。

業(yè)內(nèi)人士向《證券日報》記者介紹，中信泰富特鋼集團的主要資產(chǎn)就在大冶特鋼和興澄特鋼里面。據(jù)重組草案，截至2018年末，興澄特鋼已經(jīng)成為國內(nèi)最大的專業(yè)化特鋼生產(chǎn)基地，技術(shù)裝備達到國際先進水平。

資料顯示，興澄特鋼擁有常規(guī)品種3000多個、規(guī)格5000多種，擁有合金鋼棒材、特種中厚板材、特種無縫鋼管、合金鋼線材、連鑄合金圓坯“五大產(chǎn)品群”以及熱處理材、銀亮材、汽車零部件、鋼球等深加工產(chǎn)品系列，品種規(guī)格配套齊全并具有明顯優(yōu)勢。

此外，興澄特鋼還擁有江陰、青島、靖江、黃石“四大制造基地”和銅陵、揚州“兩大原料基地”，形成了沿江沿海產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局，擁有從原材料資源到產(chǎn)品、產(chǎn)品延伸加工、終端服務(wù)介入的完整特鋼產(chǎn)業(yè)鏈。

通過本次重組，上市公司特鋼產(chǎn)能將擴大至1300萬噸，資產(chǎn)規(guī)模、盈利水平也將實現(xiàn)爆發(fā)式增長。本次交易后，上市公司2018年度模擬合并的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入、歸母凈利潤將擴增至701.63億元、721.90億元和38.75億元，分別增長813.83%、474.16%和659.63%;每股收益也將從1.14元增厚至1.40元。

此外，交易雙方之間的關(guān)聯(lián)交易將大幅減少，潛在同業(yè)競爭問題也將得到有效解決，有利于保障上市公司及全體股東的利益，提升特鋼產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應(yīng)。

特鋼新材料

引領(lǐng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新

業(yè)內(nèi)人士指出，中信泰富特鋼集團是業(yè)內(nèi)尤為重視創(chuàng)新的企業(yè)集團，Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年興澄特鋼研發(fā)費用高達20.35億元，較2017年增長78.56%;實現(xiàn)營收654.05億元，同比增長38.22%;實現(xiàn)凈利潤39.20億元，同比增長178.01%。

截至重組草案簽署日，興澄特鋼及其子公司共有637項境內(nèi)專利，包括115項發(fā)明專利及1項境外專利。公司擁有目前國內(nèi)唯一一家專業(yè)化特鋼研究院，及國家級技術(shù)中心、國家認可實驗室、院士工作站、博士后科研工作站、省級特鋼工程中心等研發(fā)平臺。

據(jù)悉，特鋼是重大裝備制造和國家重點工程建設(shè)所需的關(guān)鍵材料，是鋼鐵材料中的高技術(shù)含量產(chǎn)品，下游應(yīng)用主要集中于國防、電力、石化、核電、環(huán)保、汽車、航空、船舶、鐵路等行業(yè)的高端、特種裝備制造領(lǐng)域。

與普鋼相比，特鋼產(chǎn)品生產(chǎn)工藝更為復(fù)雜、技術(shù)水平要求更高、生產(chǎn)規(guī)模更為集約。根據(jù)2016年四部委發(fā)布的《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》，先進鋼鐵材料即特鋼已納入先進基礎(chǔ)材料，是未來新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向之一。

重組草案顯示，截至2018年末，興澄特鋼的高標準軸承鋼產(chǎn)銷量世界第一，國內(nèi)市場占有率超80%;汽車零部件用鋼國內(nèi)產(chǎn)銷量第一，高端汽車鋼國內(nèi)市場占有率超65%;高端海洋系泊鏈用鋼的國內(nèi)市場占有率超90%;礦用鏈條鋼國內(nèi)市場占有率超80%;高端連鑄大圓坯國內(nèi)市場占有率超70%。

集團表示，未來興澄特鋼將繼續(xù)以市場需求為出發(fā)點，瞄準戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和下游發(fā)展方向，把握結(jié)構(gòu)性機遇，大力開發(fā)能源用鋼、超純凈軸承鋼、汽車關(guān)鍵部件用鋼、新一代海洋系泊鏈、高等級盤條、高端工模具鋼等前沿品種。

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