(相關(guān)資料圖)

異常天氣帶來的異常影響出現(xiàn)了！

據(jù)川觀新聞，8月15日，四川再次召開電力保供調(diào)度會(huì)。當(dāng)前，四川全省電力供需形勢已由7月份的高峰時(shí)期電力“緊缺”，轉(zhuǎn)變?yōu)槿祀娏﹄娏俊半p缺”的嚴(yán)峻局面，預(yù)計(jì)全省最大用電負(fù)荷將比去年同期增加25%，可以說電力保供已經(jīng)進(jìn)入最嚴(yán)峻、最極端的時(shí)刻。目前，四川已啟動(dòng)三級(jí)保供電調(diào)控措施，全力保障民生用電。與此同時(shí)，浩物股份(行情000757,診股)、四川美豐(行情000731,診股)、瀘天化(行情000912,診股)、國光股份(行情002749,診股)等上市公司出現(xiàn)子公司停產(chǎn)現(xiàn)象。

市場方面，周一美股盤前中概股電動(dòng)車板塊集體跳水。理想汽車一度跌超6%，小鵬汽車一度跌超4%，蔚來亦一度跌超2%。美股新能源車板塊也有調(diào)整，Lucid小幅下跌，Rivian跌超1%。究竟發(fā)生了什么？

國際油價(jià)也突然暴跌，布油、紐油跌幅一度皆超過5%。與此同時(shí)，根據(jù) Cass Information Systems的最新數(shù)據(jù)，7 月份美國運(yùn)費(fèi)同比增長28%，但環(huán)比下降近2%。該數(shù)據(jù)表明運(yùn)費(fèi)可能已見頂，這也是通脹緩解的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。

那么，通脹若真的走向緩和，是否又是衰退的開始呢？

四川告急

繼8月11日、14日連續(xù)兩次召開電力保供工作緊急視頻會(huì)議之后，8月15日，四川再次召開電力保供調(diào)度會(huì)。據(jù)川觀新聞獲悉，當(dāng)前，四川全省電力供需形勢已由7月份的高峰時(shí)期電力“緊缺”，轉(zhuǎn)變?yōu)槿祀娏﹄娏俊半p缺”的嚴(yán)峻局面，預(yù)計(jì)全省最大用電負(fù)荷將比去年同期增加25%，可以說電力保供已經(jīng)進(jìn)入最嚴(yán)峻、最極端的時(shí)刻。目前，四川已啟動(dòng)三級(jí)保供電調(diào)控措施，全力保障民生用電。

據(jù)國網(wǎng)四川省電力公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，從8月7日開始，四川迎來嚴(yán)峻的高溫干旱災(zāi)害性天氣，預(yù)計(jì)還將持續(xù)一周左右的時(shí)間，面臨歷史同期最高的極端高溫、歷史同期最少的降水量、歷史同期最高的電力負(fù)荷三“最”疊加的局面。

從全國來看，目前所有電力入川通道已全部滿載運(yùn)行，組織省外電力支援難度增大；從省內(nèi)來看，本輪高溫干旱極端災(zāi)害天氣已造成四川15個(gè)市（州）嚴(yán)重受災(zāi)，7月水電來水偏枯4成、8月以來偏枯達(dá)5成，水電日發(fā)電量大幅下降，供電支撐能力大幅下跌。持續(xù)高溫導(dǎo)致降溫負(fù)荷激增，疊加水電來水嚴(yán)重偏枯，電力供需形勢極度緊張。

針對(duì)電力供應(yīng)缺口逐步加大的緊急情況，當(dāng)?shù)鼐o急制定《四川省2022年迎峰度夏部分高載能行業(yè)停產(chǎn)讓電于民實(shí)施方案》，從8月14日至20日對(duì)部分高載能企業(yè)實(shí)施停產(chǎn)讓電于民的緊急調(diào)控，讓出用電負(fù)荷約700萬千瓦，全力緩解電力電量供應(yīng)缺口。

生產(chǎn)開始受到了一定影響，據(jù)多家上市公司公告，在四川的子公司已經(jīng)出現(xiàn)了停產(chǎn)現(xiàn)象。瀘天化公告稱，因落實(shí)四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳、國網(wǎng)四川省電力公司《關(guān)于擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實(shí)施范圍的緊急通知》，公司瀘州納溪區(qū)生產(chǎn)裝置于8月15日全部停車完畢，停車期間自8月15日00:00至20日24:00。

四川美豐、浩物股份、國光股份也發(fā)布了類似的公告，此前一天中孚實(shí)業(yè)(行情600595,診股)也宣告子公司停產(chǎn)一周。另據(jù)中證報(bào)消息，受四川“讓電于民”措施影響，富士康成都工廠8月15日至8月20日停止生產(chǎn)6天。對(duì)此，富士康方面回應(yīng)稱，目前對(duì)公司運(yùn)營影響不大。

中概電動(dòng)車集體跳水

市場方面，本周一晚間，美股盤前中概股電動(dòng)車板塊集體殺跌。小鵬汽車跌幅一度超過4%。

理想汽車跌幅一度超6%。

數(shù)據(jù)顯示，理想汽車發(fā)布2022年第二季度財(cái)報(bào)，該季度營收87.3億元，上年同期營收50.4億元，同比增長73.3%，環(huán)比減少8.7%，市場預(yù)期79.9億元。

德意志銀行發(fā)表報(bào)告稱，由于原材料通脹導(dǎo)致毛利率面臨壓力，預(yù)計(jì)小鵬汽車2022年第二季業(yè)績疲軟；并受累需求遜于預(yù)期，預(yù)計(jì)小鵬汽車第三季目標(biāo)出貨量為3.5萬至3.7萬輛，將大大低于市場預(yù)期。

德意志銀行將小鵬汽車目標(biāo)價(jià)由51美元下調(diào)至43美元，該行同時(shí)指出小鵬汽車在技術(shù)能力的長期價(jià)值被低估，不認(rèn)為市場需求會(huì)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再度大幅惡化，因此給予買入評(píng)級(jí)。

在股價(jià)大跌之際，小鵬汽車發(fā)布S4超快充樁，最大輸出功率達(dá)480kW、單樁最大輸出電流達(dá)670A。在S4超快充樁的支持下，小鵬G9實(shí)現(xiàn)充電5分鐘，續(xù)航200公里。據(jù)了解，今年第三季度，小鵬汽車將從北京、上海、廣州、深圳等G9訂單前十名的城市開始鋪設(shè)S4超快充設(shè)備。

另外，有數(shù)據(jù)顯示，著名對(duì)沖基金文藝復(fù)興（Renaissance）在第二季度增持了蔚來、小鵬汽車股票，前者增持了228.96%至1776.89萬股，后者增持了256.81%至362.06萬股。

國際油價(jià)突然狂跌

值得一提的是，曾飽受俄烏沖突影響的國際油價(jià)15日晚間突然狂跌。布油、紐油跌幅都在5%以上。而電動(dòng)車的殺跌，或多或少也許跟國際油價(jià)走勢有些關(guān)系。

國際油價(jià)突然暴跌可能有四個(gè)原因：

一是，沙特國有油企——阿美公司的首席執(zhí)行官納賽爾上周日（8月14日）表示，如果沙特政府提出要求，阿美公司隨時(shí)準(zhǔn)備將原油產(chǎn)量提高到1200萬桶/日的上限。他表示，他們有信心在政府或能源部有增產(chǎn)需要時(shí)提高產(chǎn)量。

二是，此前由于石油管道組件受損，導(dǎo)致墨西哥灣多個(gè)海上平臺(tái)產(chǎn)量中斷。但路易斯安那州的一位官員說，在8月12日晚些時(shí)候維修完成后，生產(chǎn)商已開始重新啟動(dòng)部分停產(chǎn)設(shè)備。

三是，市場認(rèn)為無論伊朗或美國是否接受歐盟提出的2015年核協(xié)議恢復(fù)提案，雙方都不太可能宣布該協(xié)議已失效，因?yàn)楸３謪f(xié)議存在符合雙方利益。市場預(yù)期，核協(xié)議恢復(fù)后，伊朗石油出口制裁將被解除，伊朗可以獲得更多經(jīng)濟(jì)利益，全球市場供需緊張也會(huì)緩解。

四是，據(jù)彭博社消息，俄羅斯將從9月1日起將石油出口關(guān)稅降至52美元/噸。

通脹是否見頂

那么，隨著國際油價(jià)瘋狂殺跌，通脹是否真正見頂了呢？從三個(gè)指標(biāo)來看，至少已經(jīng)出現(xiàn)了緩和跡象。

首先，在國際油價(jià)狂跌之時(shí)，國際金價(jià)、銀價(jià)同時(shí)皆出現(xiàn)大幅走低的行情。通脹上行，金價(jià)一般都會(huì)上漲。反之，則會(huì)出現(xiàn)殺跌。

其次，美國國債收益率已經(jīng)連續(xù)出現(xiàn)殺跌的情況。美國10年期國債收益率已經(jīng)跌破2.8%。這意味著，近期國債在持續(xù)上漲。而在通脹期間，這一幕是很難發(fā)生的。

第三，有一個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)佐證。根據(jù)Cass Information Systems的最新數(shù)據(jù)，7月份美國運(yùn)費(fèi)同比增長28%，但環(huán)比下降近2%。這可能表明美國市場已達(dá)到運(yùn)價(jià)高峰。當(dāng)然，即使出貨趨勢趨于平緩，需求仍然高于大流行前的水平，美國物流公司，尤其是貨運(yùn)公司，應(yīng)該會(huì)繼續(xù)享有強(qiáng)大的定價(jià)能力。

需要注意的是，目前的極端天氣可能仍會(huì)持續(xù)影響著全球的供給水平，進(jìn)而擾動(dòng)通脹。此外，全球經(jīng)濟(jì)增長前景并不明朗，而爭端還在持續(xù)，這不單會(huì)增加供給端的壓力，同樣也會(huì)給需求端帶來影響。

關(guān)鍵詞： 用電負(fù)荷 同比增長 上市公司