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今年夏天熱到離譜。在8月15日全國高溫top10榜中，沒有43℃都擠不進榜單了。

8月16日，中央氣象臺繼續(xù)發(fā)布高溫紅色預警，這是高溫紅色預警連續(xù)發(fā)布的第5天，也是中央氣象臺發(fā)布高溫預警的第27天。

預計16日白天，川渝及江南大部地區(qū)“熱情”依舊，四川東部、重慶中西部、陜西南部、湖北東南部、湖南中北部、江西中北部、浙江中部以及新疆吐魯番盆地等地的部分地區(qū)最高氣溫可達40℃以上。

持續(xù)的高溫致國內(nèi)多地電力供應緊張，安徽、浙江、江蘇等多地已相繼出臺措施，要求工業(yè)企業(yè)錯峰生產(chǎn)，讓電于民。

長江汛期卻“喊渴”！

極端高溫天氣帶動電力負荷激增。為了確保電網(wǎng)系統(tǒng)平穩(wěn)運行，保證居民用電，四川、江蘇、浙江、安徽等地相繼啟動有序用電模式，提倡節(jié)約用電，要求工業(yè)企業(yè)錯峰生產(chǎn)“讓電于民”。

另外，這段時間，南方多地省級黨政一把手外出，調(diào)研了電力供應保障等工作。

8月14日上午，上海市委書記李強前往電力企業(yè)，實地檢查高溫期間電力運行保障情況。

8月14日，重慶市市長胡衡華主持召開“全市迎峰度夏電力保供調(diào)度會”，要求“全力保障電網(wǎng)安全和民生用電”。

除了上海、重慶之外，近期，多位省級黨政一把手調(diào)研了電力供應保障、迎峰度夏等工作。

這輪高溫至少還要持續(xù)10天左右

據(jù)央視新聞報道，國家氣候中心氣候服務首席專家周兵表示，根據(jù)中國氣象局中央氣象臺的預報，未來10天我國江淮、江漢、江南及四川盆地和陜西南部等地區(qū)還會有持續(xù)高溫，這輪高溫至少還要持續(xù)10天左右。

周兵表示，全球變暖使得高溫熱浪事件會更加頻繁地發(fā)生。世界氣象組織秘書長表示，全球范圍包括中國以及歐洲、北美在內(nèi)，像今年如此的高溫熱浪事件將成為新的常態(tài)。觀察近50年高溫事件出現(xiàn)的頻率我們發(fā)現(xiàn)，隨著全球變暖，原來高溫事件可能是50年一遇，在未來可能會變成20年或10年一遇，高溫事件會更加頻繁地出現(xiàn)。

寧德時代四川電池工廠因限電停產(chǎn)

8月16日，自當?shù)刂槿耸刻帿@悉，寧德時代四川宜賓工廠已因限電停產(chǎn)，限電停產(chǎn)時間從8月15日至8月20日。四川宜賓工廠位于四川省宜賓市三江新區(qū)，是寧德時代在國內(nèi)布局的主要鋰電池生產(chǎn)基地之一。

8月16日，宜賓市經(jīng)濟和信息化局（下稱宜賓經(jīng)信局）通過官方微信刊文稱，《宜賓市2022年迎峰度夏工業(yè)企業(yè)讓電于民實施方案》已于8月15日發(fā)布。

“近日，宜賓市迎來今年第二輪高溫干旱天氣，電力供需形勢異常緊張?！币速e工信局稱，在爭取各方資源已全部用盡的情況下，為確保宜賓電網(wǎng)安全，確保民生用電，確保不出現(xiàn)拉閘限電，8月15日00:00至20日24:00，對宜賓電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶（含白名單重點保障企業(yè)）實施生產(chǎn)全停（除保安負荷外），放高溫假，讓電于民。

四川、湖北、湖南、重慶會受到長江流域缺水嚴重影響到發(fā)電。

2021年6月，寧德時代宜賓基地的一期項目正式投產(chǎn)。在項目投產(chǎn)儀式上，公司董事長曾毓群稱，宜賓基地建成后，將成為寧德時代在西南地區(qū)最重要的動力電池生產(chǎn)基地。去年12月，寧德時代宣布將追加投資240億元，擴建宜賓鋰電池工廠，新建宜賓基地第七期至十期項目。

《四川日報》今年7月報道稱，寧德時代宜賓基地第一、二、三、五、六期已建成投運，第七和第八期開工建設，產(chǎn)能達75GWh。

若以每輛新能源車搭載50 KWh（千瓦時）電量計算，75 GWh的動力電池可配套150萬輛新能源車。

鋰鹽產(chǎn)能可能受限鋰價上漲

四川地區(qū)鋰鹽產(chǎn)能占比全國鋰鹽產(chǎn)能接近30%，占比全球鋰鹽產(chǎn)能20%。此次為期至少6天的限電減產(chǎn)，對于四川地區(qū)的碳酸鋰產(chǎn)量減少約1120噸（占行業(yè)比重3%），對行業(yè)的供給產(chǎn)生快速收縮影響。鋰價緩慢上漲已開啟三周，此次行業(yè)事件將對價格產(chǎn)生進一步上漲催化，但考慮到時間短促且價格提升，對業(yè)績負面影響有限。

國泰君安(行情601211,診股)主要觀點如下：

四川為鋰鹽產(chǎn)能供給主要來源之一，對行業(yè)的供給產(chǎn)生快速收縮影響。

中國鋰鹽（碳酸鋰和氫氧化鋰）的主要生產(chǎn)地區(qū)為青海、四川和江西，據(jù)該行測算，四川地區(qū)鋰鹽產(chǎn)能占比全國鋰鹽產(chǎn)能接近30%，占比全球鋰鹽產(chǎn)能20%。在產(chǎn)量方面，根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，此次為期至少6天的限電減產(chǎn)，對于四川地區(qū)的碳酸鋰產(chǎn)量減少約1120噸（占行業(yè)比重3%），氫氧化鋰產(chǎn)量減少約1690噸（占行業(yè)比重約8%）?？紤]到生產(chǎn)實際流程，整體影響生產(chǎn)天數(shù)估計在7-8天。

鋰價緩慢上漲已開啟三周，此次行業(yè)事件將對價格產(chǎn)生進一步上漲催化。

四川地區(qū)有部分正極材料企業(yè)也被影響。根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，三元材料產(chǎn)量預計減少4500噸（約合需求1900噸鋰鹽），磷酸鐵鋰產(chǎn)量預計減少5200噸（約合需求1300噸鋰鹽）。但正極材料四川產(chǎn)能占比中國正極材料行業(yè)產(chǎn)能僅為10%，且考慮到正極材料環(huán)節(jié)產(chǎn)能相對過剩，由此，該部分減產(chǎn)對鋰鹽整體采購情緒有限?？紤]到8月下旬正是為“金九銀十”采購備貨的前期，該行認為此次限電事件對鋰價進一步上漲應是一個有力催化。

鋰公司產(chǎn)量雖然減少，但考慮到時間短促且價格提升，對業(yè)績負面影響有限。

本次限電對于鋰公司來說，影響時間僅為一周生產(chǎn)。按全年視角對待，對其產(chǎn)量被影響數(shù)占比較小，減少量約合1%。而行業(yè)價格被催化持續(xù)上漲，對其業(yè)績拉動的影響利大于弊。此次限電要求速度快，范圍廣，對于全工業(yè)生產(chǎn)有顯著影響，該行認為不具備長期可持續(xù)性條件。如按文件時間起止，對鋰鹽公司的業(yè)績負面影響將可忽略。

國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，7月全社會用電量8324億千瓦時，同比增長6.3%：分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量121億千瓦時，同比增長14.3%；而城鄉(xiāng)居民生活用電量1480億千瓦時，同比增長26.8%。

用電需求高峰疊加水電受限，電力缺口擴大，電力生產(chǎn)進一步承壓。

今年6月中旬開始，長江流域降水由偏多轉(zhuǎn)為偏少，7月偏少三成多，尤其是長江下游干流及鄱陽湖水系偏少五成左右，為近十年同期最少。受此影響，長江中下游水位較歷史同期大幅偏低。截至8月11日8時，長江中下游干流及兩湖出口控制站水位均較常年同期偏低5-6米。而干旱少雨則影響著水電“出力”。

首創(chuàng)證券認為，今年夏季以來，我國出現(xiàn)了歷史罕見的高溫天氣，電力負荷創(chuàng)出了歷史新高，但是在能源保供政策指導下，全國的電力供需整體平穩(wěn)有序，預計今年夏季用電高峰將平穩(wěn)度過。但是隨著經(jīng)濟發(fā)展以及冬季用能需求增加，預計今年冬季用能需求仍將處于高位，下半年電力供需將持續(xù)呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài)。電煤價格強控制之下，火電業(yè)績有望實現(xiàn)實質(zhì)性反轉(zhuǎn)，新能源發(fā)電有望實現(xiàn)量價齊升。

首創(chuàng)證券維持行業(yè)“看好”的投資評級，繼續(xù)看好大水電、風光運營商、清潔能源轉(zhuǎn)型三條投資主線，建議重視具有良好現(xiàn)金流的電力運營商。推薦華能水電(行情600025,診股)、川投能源(行情600674,診股)、長江電力(行情600900,診股)、華能國際(行情600011,診股)電力、大唐新能源等公司。

國泰君安證券認為能源不可能三角框架下，能源保供和能源轉(zhuǎn)型為當前核心矛盾。重視用電旺季電力供需偏緊形勢下的行業(yè)投資機會，推薦細分領域龍頭標的。

（1）火電及轉(zhuǎn)型：多能互補順應能源轉(zhuǎn)型趨勢，存量資產(chǎn)價值重估，轉(zhuǎn)型打造第二成長曲線。推薦國電電力(行情600795,診股)、華能國際、華電國際(行情600027,診股)、大唐發(fā)電(行情601991,診股)。

（2）新能源：電量平衡的增量主體，裝機增長明確，政策催化值得期待。推薦龍頭三峽能源(行情600905,診股)、龍源電力(行情001289,診股)。

（3）綜合能源：雙碳目標下的新興賽道，推薦稀缺屬性突出的細分領域龍頭文山電力(行情600995,診股)、南網(wǎng)能源(行情003035,診股)。

關鍵詞： 四川地區(qū) 中央氣象臺 負面影響