【資料圖】

8月下旬以來，新能源賽道調(diào)整明顯，龍頭企業(yè)寧德時代(行情300750,診股)股價創(chuàng)近三個月新低。自8月24日以來的16個交易日里，該公司市值蒸發(fā)逾3400億元，回到萬億元關(guān)口附近，年內(nèi)累計跌幅近30%。

不過，雖然股價表現(xiàn)不盡如人意，但各大公司依舊在新能源領(lǐng)域加碼布局，更有越來越多的新玩家擠進賽道，加速了新能源車行業(yè)的競爭與變革。

01

寧德時代

“換電”業(yè)務出大招

不久前，寧德時代的“巧克力電池塊”已在奔騰NAT換電版本車型上落地使用。但這并非“寧王”換電業(yè)務的終點，而是起點。如今，寧德時代又將對換電模式業(yè)務探索的觸角從乘用車延伸至商用車板塊。

9月17日晚間，寧德時代發(fā)布消息稱，公司首創(chuàng)的MTB（Module to Bracket，模塊集成底盤）技術(shù)，將率先應用于國家電投啟源芯動力重卡換電項目。

據(jù)悉，寧德時代歷時一年時間首創(chuàng)MTB技術(shù)，該技術(shù)可將模組直接集成到車輛支架/底盤，系統(tǒng)體積利用率提升40%，重量減輕10%，系統(tǒng)能量密度達170Wh/kg；電池可以達到1萬次/10年的循環(huán)壽命，獨創(chuàng)的U形水冷系統(tǒng)則攻克了散熱難題。此外，該電池系統(tǒng)可支持自由組合方案，可以在140KWh-600KWh范圍內(nèi)配置。

同時，這項技術(shù)還可應用于底掛充換電重卡及工程機械上，寧德時代致力于通過為換電重卡和工程機械提供可持續(xù)解決方案的途徑，推動商用車市場的全面電動化。

從市場規(guī)模來看，重卡及工程機械電動化已經(jīng)成為大勢所趨。

公開數(shù)據(jù)顯示，今年1-8月，國內(nèi)新能源重卡累計銷量達到1.34萬輛，同比增長319%。其中，8月新能源重卡銷量達到1847輛，環(huán)比增長28%，同比增幅達到127%。

新能源重卡車型銷量的提速增長，有不少的一部分來自于換電重卡的支撐，同時也離不開政策端的支持。 為推動新能源重卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展，近年來國家及地方不斷出臺政策鼓勵支持新能源重卡發(fā)展。

2021年10月，工信部印發(fā)《關(guān)于啟動新能源汽車換電模式應用試點工作的通知》，決定啟動新能源汽車換電模式應用試點工作。 今年8月發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》更是明確提出，要開展電動重卡、氫燃料汽車研發(fā)及示范應用。

業(yè)內(nèi)人士分析稱，在政策及市場等因素綜合作用下，未來新能源重卡滲透率將不斷提升，市場向好態(tài)勢將延續(xù)。

在此背景下，今年以來，寧德時代也顯著加快了在換電重卡領(lǐng)域的布局。2月份，寧德時代已攜手三一重工(行情600031,診股)推進福建省換電重卡應用示范項目落地；8月，寧德時代又與一汽解放(行情000800,診股)簽約，成立合資公司，該公司核心的業(yè)務之一就是提供車電分離服務。

02

奇瑞汽車

沖刺智能化布局

除了電池端的寧德時代放出大消息之外，下游整車廠商也迎來新的競爭壓力。近日，又一家傳統(tǒng)車企宣布要大舉進軍新能源與智能車賽道。

當年打造了“奇瑞QQ”這款“微型車王”的奇瑞汽車，如今成立已有25周年，站在這一時間節(jié)點，奇瑞汽車正式發(fā)布“瑤光2025”戰(zhàn)略。 據(jù)悉，該戰(zhàn)略涵蓋火星架構(gòu)、鯤鵬動力、雄獅科技、銀河生態(tài)四大核心技術(shù)領(lǐng)域，分別包括了軟硬件平臺架構(gòu)、多種動力技術(shù)路線、智能座艙、智能駕駛、生態(tài)伙伴等在內(nèi)的13項核心技術(shù)。

奇瑞汽車董事長尹同躍表示，未來五年，奇瑞計劃投資1000億元專門用于技術(shù)創(chuàng)新，培養(yǎng)研發(fā)人員超過20000人，其中軟件人才比例超過50%。奇瑞目標是今年建成19個瑤光實驗室，到2025年建成300個。

公開信息顯示，2021年，奇瑞汽車集團全年實現(xiàn)營業(yè)收入1056億元，同比增長1.2%，這是該公司連續(xù)第四年營收突破千億元。若接下來的五年內(nèi)，奇瑞汽車平均每年向研發(fā)投入約200億元，這意味著奇瑞汽車的研發(fā)投入占營收比例已經(jīng)達到20%，遠超行業(yè)內(nèi)部5%-10%的平均水平。

據(jù)介紹，“瑤光2025”戰(zhàn)略是奇瑞汽車面向新賽道構(gòu)建技術(shù)領(lǐng)先新優(yōu)勢的關(guān)鍵，2025年，奇瑞汽車將實現(xiàn)L4級高度自動駕駛技術(shù)應用。

事實上，除奇瑞汽車外，此前已經(jīng)有多家車企發(fā)布了2025戰(zhàn)略。

2021年6月，長城汽車(行情601633,診股)發(fā)布2025戰(zhàn)略，提出了與奇瑞相似的研發(fā)投入目標，即未來五年，累計研發(fā)投入達到1000億元。在2025年銷量目標上，長城汽車計劃全球年銷量400萬輛，其中80%為新能源汽車，營業(yè)收入超6000億元。

同年10月，吉利汽車也在“智能吉利2025”戰(zhàn)略中提出，5年內(nèi)研發(fā)投入達1500億元，實現(xiàn)L4級自動駕駛的商業(yè)化，2025年銷量目標是365萬輛。

此外，長安汽車(行情000625,診股)則規(guī)劃到2025年，預計在新能源、智能化、數(shù)字轉(zhuǎn)型等重點領(lǐng)域投入超800億元，以實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型和2025年400萬輛的總銷量目標。

新玩家持續(xù)涌入、老玩家加碼布局，傳統(tǒng)車企爭先轉(zhuǎn)型，新能源車賽道似乎正變得越發(fā)擁擠。 業(yè)內(nèi)人士認為，車企之所以制定如此宏大的目標，主要是基于對行業(yè)競爭的焦慮感和危 機感，在汽車產(chǎn)業(yè)百年未有之的大變局之下，如不能及時把握住機會則意味著要面臨淘汰。

此前，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、工業(yè)和信息化部原部長苗圩就曾公開表示，現(xiàn)在全球智能汽車發(fā)展格局沒有定，留給我們的時間窗口大概是三年、最多是五年，我們要增強緊迫感。

03

機構(gòu)發(fā)聲

看好投資機會

當前，汽車行業(yè)發(fā)展已經(jīng)進入全新階段，新能源車革命正在重塑產(chǎn)業(yè)格局，每一家車企都身處于新舊賽道轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵節(jié)點。

據(jù)公安部數(shù)據(jù)，截至8月底，我國新能源(行情600617,診股)汽車保有量達到1099萬輛，與去年同比增長65%。今年1至8月，新注冊登記的新能源汽車達到322萬輛，比去年同期翻了一番。汽車智能化趨勢也在明顯加快，L3級以上高度自動駕駛技術(shù)逐漸在城市出租車、干線物流、末端配送等特定場景和限定區(qū)域開展應用。

關(guān)于新能源車，嘉實基金熊昱洲認為，根據(jù)智能化可分兩個維度的機會：第一個維度是增量硬件。在新能源車的普及、不斷提高智能化功能下，會有大量的增量硬件的需求。第二個維度存量軟件。最終會有一個終端廠商，圍繞自己的終端生態(tài)形成一個通過智能化應用的收費入口，并持續(xù)獲得更大的增量。

對于新能源板塊的投資機會，匯豐晉信基金投資總監(jiān)、基金經(jīng)理陸彬則表示，新能源是一個長期成長空間非常大，行業(yè)公司特別多，產(chǎn)業(yè)鏈特別長的行業(yè)，值得長期研究持續(xù)關(guān)注的。

從長期來看，新能源市場前景巨大，發(fā)展前景良好，行業(yè)尚處于發(fā)展早期。蜂巢基金認為，經(jīng)過急跌后，新能源板塊目前的估值水平已從最近3年的平均水平下跌至機會區(qū)間，行業(yè)累積的估值泡沫和擔憂情緒亦伴隨板塊急跌而有序出清。當前進行均衡配置，并關(guān)注下跌后帶來的新投資機會。

關(guān)鍵詞： 奇瑞汽車 新能源車 同比增長