“科創(chuàng)板第一股”華興源創(chuàng)又漲停了!

市值兩天暴增60億

12月6日晚間，科創(chuàng)板001號(hào)企業(yè)華興源創(chuàng)(688001)發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，值得注意的是，11月29日，上交所正式才剛剛發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》。僅僅一周，華興源創(chuàng)就發(fā)布發(fā)行重大資產(chǎn)重組預(yù)案，成為首單科創(chuàng)板上市公司發(fā)股并購(gòu)項(xiàng)目。

本周周一開(kāi)盤(pán)后，華興源創(chuàng)至今已連收兩漲停!兩天漲幅高達(dá)44%。市值增加近60億。

標(biāo)的資產(chǎn)增值率近600%

華興源創(chuàng)(688001)12月6日晚公告，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)蘇州歐立通自動(dòng)化科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“歐立通”)100%股權(quán)。截至重組預(yù)案簽署日，交易各方初步商定標(biāo)的資產(chǎn)的交易金額為11.5億元。

同時(shí)，華興源創(chuàng)擬通過(guò)詢價(jià)方式非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，用于支付本次交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)和重組相關(guān)費(fèi)用，并用于上市公司補(bǔ)充流動(dòng)資金及標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)。

預(yù)案顯示，截至2019年8月31日，標(biāo)的資產(chǎn)賬面凈資產(chǎn)為1.67億元，初步交易作價(jià)為11.5億元，較凈資產(chǎn)增值率為589.50%。預(yù)案顯示，本次交易的交易市盈率為10.45倍，略低于與同行業(yè)可比交易案例平均值，等于可比交易的中位值。

交易對(duì)方承諾3年累計(jì)凈利潤(rùn)不低于3.3億元

公告顯示，歐立通2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7370.37萬(wàn)元，2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.41億元，而2019年前8個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入達(dá)2.08億元;2017年，歐立通1353.35萬(wàn)元，2018年達(dá)到7351.56萬(wàn)元，2019年前8個(gè)月為7157.76萬(wàn)元。

交易對(duì)方承諾，歐立通2019年至2021年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于3.3億元。

根據(jù)協(xié)議，如果標(biāo)的公司在盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償期間累計(jì)實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)之和大于3.3億元，則超過(guò)部分的60%作為超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)支付給標(biāo)的公司管理層和核心管理人員，但獎(jiǎng)勵(lì)金額不超過(guò)本次華興源創(chuàng)購(gòu)買(mǎi)歐立通100%股權(quán)交易總對(duì)價(jià)的20%。而對(duì)于購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)發(fā)行股份的鎖定期，協(xié)議中也有嚴(yán)格要求：在歐立通2021年實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)出具盈利專項(xiàng)審核報(bào)告之日或者有關(guān)盈利補(bǔ)償實(shí)施完畢之日前不得轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押。

華興源創(chuàng)表示，如上述承諾凈利潤(rùn)順利完成，上市公司將增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，盈利能力將明顯提高，進(jìn)一步促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。

截至本預(yù)案簽署日，交易各方初步商定標(biāo)的資產(chǎn)的交易金額為11.5億元。其中以發(fā)行股份的方式支付交易對(duì)價(jià)的70%，即8.05億元，以現(xiàn)金方式支付交易對(duì)價(jià)的30%，即3.45億元。同時(shí)，華興源創(chuàng)擬通過(guò)詢價(jià)方式非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，用于支付本次交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)和重組相關(guān)費(fèi)用，并用于上市公司補(bǔ)充流動(dòng)資金及標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)。

華興源創(chuàng)表示，若募集配套資金未能實(shí)施，則公司將以自有資金支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、重組相關(guān)費(fèi)用及歐立通項(xiàng)目建設(shè)。

進(jìn)軍穿戴電子產(chǎn)品市場(chǎng)

公告顯示，華興源創(chuàng)收購(gòu)的標(biāo)的公司歐立通位于蘇州常熟市，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的智能設(shè)備供應(yīng)商。該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能組裝及檢測(cè)設(shè)備的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于以可穿戴產(chǎn)品(如智能手表、無(wú)線耳機(jī)等)為代表的消費(fèi)電子行業(yè)，主要用于智能手表等消費(fèi)電子終端的組裝和測(cè)試環(huán)節(jié)。經(jīng)過(guò)多年的研發(fā)和業(yè)務(wù)積累，歐立通已經(jīng)進(jìn)入國(guó)際知名消費(fèi)電子品牌廠商供應(yīng)鏈體系，與廣達(dá)、仁寶、立訊等大型電子廠商建立合作關(guān)系，并正在積極拓展新的優(yōu)質(zhì)客戶群。

關(guān)鍵詞： 華興源創(chuàng)