8月30日至9月1日，工信部部長(zhǎng)肖亞慶在上海調(diào)研了大飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)研制，集成電路技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。

肖亞慶強(qiáng)調(diào)，加快創(chuàng)新步伐，把我國(guó)的大飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)和集成電路產(chǎn)業(yè)搞上去。努力實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵技術(shù)的重大突破。要加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，持續(xù)優(yōu)化環(huán)境，激發(fā)企業(yè)主體創(chuàng)新活力，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研用協(xié)同發(fā)展。要發(fā)揮信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，提高產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力。

產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下，我國(guó)研發(fā)支出持續(xù)擴(kuò)張，2019年總規(guī)模超過2.2萬億元、居世界第2位，支出強(qiáng)度達(dá)2.23%。近年來，政策正在進(jìn)一步向關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域傾斜、加大對(duì)“卡脖子”領(lǐng)域原創(chuàng)性、基礎(chǔ)性研究的支持力度，努力實(shí)現(xiàn)“從0到1”的創(chuàng)新突破。

開源證券觀點(diǎn)稱，各類生產(chǎn)要素或?qū)⒗^續(xù)向相關(guān)行業(yè)加速集中，推動(dòng)集成電路、信息技術(shù)、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展。近年來，要素流動(dòng)已經(jīng)在向重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜，比如“大基金”專注支持集成電路產(chǎn)業(yè)，科創(chuàng)板上市公司以新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備等產(chǎn)業(yè)為主。在政策引導(dǎo)下，財(cái)政資金、政府產(chǎn)業(yè)基金、金融資本市場(chǎng)、人才和土地等，或?qū)⒗^續(xù)向重點(diǎn)領(lǐng)域集中，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新和加速發(fā)展。

中報(bào)業(yè)績(jī)披露期剛剛結(jié)束，國(guó)海證券建議關(guān)注業(yè)績(jī)持續(xù)改善、具有較強(qiáng)改革預(yù)期的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，而航空發(fā)動(dòng)機(jī)、主戰(zhàn)裝備上量均為景氣度高、確定性強(qiáng)、業(yè)績(jī)有望持續(xù)兌現(xiàn)的方向。行業(yè)正在迎來十三五收官之年和國(guó)防建設(shè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，訂單有望大量釋放，支撐業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。

航空發(fā)電機(jī)板塊方面，國(guó)海證券認(rèn)為，新裝備上量和原有裝備升級(jí)替換對(duì)航空發(fā)動(dòng)機(jī)新裝和替換需求旺盛，預(yù)計(jì)未來十年國(guó)內(nèi)軍用航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)數(shù)百億美元。建議關(guān)注航發(fā)動(dòng)力、航發(fā)科技、航發(fā)控制、華伍股份、鋼研高納等。

大飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，其認(rèn)為國(guó)產(chǎn)民機(jī)已迎來戰(zhàn)略機(jī)遇期，產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。建議關(guān)注：中航飛機(jī)、洪都航空、華伍股份等。

對(duì)于集成電路產(chǎn)業(yè)鏈，華泰證券認(rèn)為，半導(dǎo)體設(shè)備和材料的競(jìng)爭(zhēng)壁壘高、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，國(guó)產(chǎn)替代需求給本土半導(dǎo)體材料及設(shè)備企業(yè)創(chuàng)造了新機(jī)遇。產(chǎn)業(yè)鏈中建議關(guān)注中微公司(刻蝕設(shè)備)、北方華創(chuàng)(刻蝕設(shè)備)、鼎龍股份(拋光材料)、安集科技(拋光材料)等。

關(guān)鍵詞： 國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)