荷蘭光刻機(jī)巨頭阿斯麥(ASML)全球副總裁、中國(guó)區(qū)總裁沈波表示，該公司對(duì)向中國(guó)出口集成電路光刻機(jī)持開(kāi)放態(tài)度，對(duì)全球客戶(hù)均一視同仁，在法律法規(guī)框架下，都將全力支持。

受消息刺激，半導(dǎo)體板塊集體異動(dòng)，截至發(fā)稿，新潔能漲停，立昂微、上海新陽(yáng)漲逾7%，斯達(dá)半導(dǎo)、富滿(mǎn)電子等紛紛走高。

實(shí)際上，自七月以來(lái)半導(dǎo)體板塊便大幅調(diào)整，近期頻頻異動(dòng)的背后不僅僅是受消息刺激，更多還是源于行業(yè)景氣度高企和板塊整體盈利能力的提升。

行業(yè)景氣度高企 板塊業(yè)績(jī)亮眼

受益國(guó)產(chǎn)替代加速，半導(dǎo)體板塊季度盈利趨勢(shì)提升。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2020年三季度半導(dǎo)體板塊營(yíng)收539億，同比增長(zhǎng)40%，環(huán)比增長(zhǎng)16%;凈利潤(rùn)69億，同比148%，環(huán)比增長(zhǎng)28%，營(yíng)收及利潤(rùn)均創(chuàng)歷史新高。

在全部62家半導(dǎo)體公司中，49家營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)(二季度為39家)，占比79%(二季度為65%)，42家凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)(二季度為27家)，占比68%(二季度為43%)，行業(yè)盈利景氣度相比二季度繼續(xù)提升。

中銀證券指出，從三季報(bào)看，A股半導(dǎo)體設(shè)備、材料、設(shè)計(jì)與封測(cè)板塊主要公司業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，設(shè)備板塊前三季度營(yíng)收累計(jì)同比增長(zhǎng)36.2%，單季度同比增長(zhǎng)41.3%;“十四五”規(guī)劃中強(qiáng)調(diào)要強(qiáng)化集成電路等國(guó)家戰(zhàn)略科技力量，政策導(dǎo)向明確的同時(shí)，海外不確定因素也逐漸被市場(chǎng)消化，半導(dǎo)體板塊配置價(jià)值提升。

大基金投資項(xiàng)目接連落地

此外，國(guó)家大基金二期對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域的項(xiàng)目也在一一落地。

天眼查顯示，11月1日，國(guó)家大基金二期新增對(duì)外投資，被投資企業(yè)為合肥沛頓存儲(chǔ)科技有限公司，出資9.5億元人民幣，持股比例31.05%。

10月23日，思特威(上海)電子科技有限公司宣布完成近15億元的新一輪融資，大基金二期是領(lǐng)投方之一。資料顯示，思特威主要產(chǎn)品是高性能CMOS安防監(jiān)控圖像傳感器芯片。

除沛頓存儲(chǔ)和思特威外，大基金二期7月16日向中芯國(guó)際附屬子公司中芯南方注資15億美元，持股23.08%(大基金一期持股比例為14.56%)。

6月4日，大基金二期投資紫光集團(tuán)旗下子公司紫光展銳，持股比例為15.28%(大基金一期持股比例為4.09%)。

機(jī)構(gòu)人士表示，考慮到市場(chǎng)變化及芯片投資熱帶來(lái)的高估值，大基金二期的投資進(jìn)度正常，是否會(huì)加速布局暫不好判斷。二期仍會(huì)重點(diǎn)投資龍頭企業(yè)，尤其是上游環(huán)節(jié)和“卡脖子”領(lǐng)域。

國(guó)信證券歐陽(yáng)仕華表示，20三季度半導(dǎo)體板塊機(jī)構(gòu)持倉(cāng)相比二季度有所下降。展望四季度，投資者悲觀(guān)預(yù)期逐步緩和，半導(dǎo)體科技行業(yè)有望在業(yè)績(jī)引領(lǐng)下迎來(lái)上漲。

在國(guó)產(chǎn)替代及產(chǎn)業(yè)升級(jí)的時(shí)代背景下，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體制造、設(shè)計(jì)、材料、設(shè)備及封測(cè)等各個(gè)環(huán)節(jié)有望加速成長(zhǎng)。投資策略?xún)?yōu)選龍頭：設(shè)計(jì)端卓勝微(射頻)、兆易創(chuàng)新(存儲(chǔ))、圣邦股份;封測(cè)龍頭長(zhǎng)電科技;功率半導(dǎo)體龍頭斯達(dá)半導(dǎo)、華潤(rùn)微;材料龍頭鼎龍股份、安集科技等。

關(guān)鍵詞： 半導(dǎo)體板塊