王府井集團(tuán)股份有限公司(600859王府井)昨日晚間發(fā)布公告，公司收到上交所下發(fā)的的《關(guān)于對(duì)王府井集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并北京首商集團(tuán)股份有限公司并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問詢函》(上證公函【2021】0201號(hào)，以下簡稱“《問詢函》”)，要求公司進(jìn)一步說明本次換股吸收合并是否有利于提高上市公司質(zhì)量，以及未來的整合協(xié)同措施。

以下為《問詢函》全文：

“經(jīng)審閱你公司提交的王府井換股吸收合并首商股份并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案(以下簡稱預(yù)案)，現(xiàn)有如下問題需要你公司作進(jìn)一步說明和解釋。

1.預(yù)案披露，王府井?dāng)M以發(fā)行股票的方式換股吸收合并首商股份，王府井和首商股份的主營業(yè)務(wù)均為百貨零售。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合吸并雙方的商業(yè)模式、門店的物業(yè)權(quán)屬等信息，列舉報(bào)告期內(nèi)不同經(jīng)營模式(自營/聯(lián)營/租賃等)下的營業(yè)收入和凈利潤及占比，說明公司主要的盈利來源;(2)結(jié)合實(shí)體零售行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，以及兩家公司的市場定位、門店分布、商業(yè)品牌、供應(yīng)商渠道和會(huì)員數(shù)量等核心資源，對(duì)比分析換股吸收合并前后情況，進(jìn)一步說明本次換股吸收合并是否有利于提高上市公司質(zhì)量，以及未來的整合協(xié)同措施。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。

2.預(yù)案披露，本次換股吸收合并中，王府井換股價(jià)格為換股吸收合并定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日的股票交易均價(jià)，首商股份換股價(jià)格在定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的基礎(chǔ)上溢價(jià)20%。首旅集團(tuán)為王府井和首商股份的異議股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)。同時(shí)，首商股份異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)的價(jià)格無溢價(jià)率安排，低于換股價(jià)格。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：(1)結(jié)合市場可比交易案例，說明首商股份以定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日交易均價(jià)確定換股價(jià)基礎(chǔ)的合理性，以及20%溢價(jià)的主要考慮;(2)結(jié)合首旅集團(tuán)的資金狀況、融資能力等因素，說明其支付能力是否存在不確定性;(3)說明首商股份現(xiàn)金選擇權(quán)價(jià)格低于換股價(jià)格的原因及合理性;(4)相關(guān)定價(jià)安排是否充分保護(hù)中小股東權(quán)益。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。

3.預(yù)案披露，本次交易設(shè)置發(fā)行價(jià)格調(diào)整方案，觸發(fā)條件為上證指數(shù)、行業(yè)指數(shù)及公司股價(jià)在一定期間內(nèi)的跌幅達(dá)到特定情形。請(qǐng)補(bǔ)充披露，本次僅設(shè)置單向下調(diào)機(jī)制的原因及合理性，是否有利于維護(hù)上市公司中小股東的利益。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。

4.預(yù)案披露，王府井及首商股份將履行債權(quán)人通知和公告程序，并將根據(jù)各自債權(quán)人要求提前清償債務(wù)或提供擔(dān)保。請(qǐng)補(bǔ)充披露：(1)王府井及首商股份的具體債務(wù)金額、類型、到期時(shí)間，其中已取得債權(quán)人同意無須提前償還或擔(dān)保的金額;(2)分別說明王府井及首商股份向主張?zhí)崆扒鍍數(shù)膫鶛?quán)人提供清償債務(wù)或擔(dān)保的期限，如無法按時(shí)履約，對(duì)債權(quán)人的具體保護(hù)措施;(3)結(jié)合王府井及首商股份的償債能力及擔(dān)保能力，分析債權(quán)人要求提前清償債務(wù)或提供擔(dān)保對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營、資金安排、現(xiàn)金流量等的具體影響及應(yīng)對(duì)方案。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問和律師發(fā)表意見。

5.預(yù)案披露，本次換股吸收合并完成后，首商股份將終止上市并注銷法人資格，王府井將承繼及承接首商股份的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。公開信息顯示，截至2019年12月31日，首商股份擁有6家自有物業(yè)門店、建筑面積22.7萬平方米，478家租賃物業(yè)門店、建筑面積65.9萬平方米。請(qǐng)補(bǔ)充披露：(1)首商股份終止上市并注銷法人資格對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營的影響，包括但不限于資質(zhì)申領(lǐng)、自有物業(yè)等資產(chǎn)權(quán)屬變更、租賃等合同變更和續(xù)約等，相關(guān)權(quán)利義務(wù)的變更是否存在法律障礙，以及具體解決措施;(2)相關(guān)資產(chǎn)如涉及共有人的，是否已取得共有人同意;(3)如涉及承繼及承接的，說明王府井是否符合相關(guān)資質(zhì)及法律法規(guī)的規(guī)定。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問和律師發(fā)表意見。

6.預(yù)案披露，本次吸收合并旨在解決王府井和首商股份雙方的同業(yè)競爭問題。

根據(jù)前期首旅集團(tuán)出具的解決同業(yè)競爭承諾函，除首商股份外，首旅集團(tuán)還存在青島中山巴黎春天百貨有限公司等同業(yè)資產(chǎn)。請(qǐng)補(bǔ)充披露上述資產(chǎn)涉及的同業(yè)競爭解決進(jìn)展以及后續(xù)解決措施。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。

請(qǐng)你公司收到本問詢函后對(duì)外披露，在5個(gè)交易日內(nèi)針對(duì)上述問題書面回復(fù)我部，并對(duì)預(yù)案作相應(yīng)修改。”

關(guān)鍵詞： 王府井 首商股份 上交所