【資料圖】

節(jié)前最后一天，市場(chǎng)跌宕起伏！

大A幾度翻紅，午后上漲動(dòng)力匱乏，反彈失敗。港股恒生指數(shù)早盤走出深V，一度下探至17016.28點(diǎn)，距離17000點(diǎn)僅一步之遙。港股科技股進(jìn)一步下挫，恒生科技指數(shù)盤中創(chuàng)下發(fā)布以來(lái)新低，港股“造車新勢(shì)力”集體大幅下挫。

1

繼續(xù)探底

今日市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)方面還是有一定利好的。

一方面，央行、銀保監(jiān)會(huì)宣布放寬首套房利率政策。對(duì)于房地產(chǎn)板塊來(lái)說(shuō)，構(gòu)成短期的利好，畢竟有23個(gè)城市符合此次央行新政的要求，對(duì)于購(gòu)房需求的提振也會(huì)映射到地產(chǎn)板塊。截止收盤，地產(chǎn)ETF、房地產(chǎn)ETF分別上漲2.44%、2.39%。

另一方面，離岸人民幣大幅升值。前期人民幣持續(xù)下探，引發(fā)央行出面，而這在短期內(nèi)對(duì)于人民幣匯率的穩(wěn)定起到了一定的作用。人民幣持續(xù)貶值的趨勢(shì)得到遏制，對(duì)市場(chǎng)的企穩(wěn)有所提振。

除此之外，統(tǒng)計(jì)局上午公布了9月份PMI數(shù)據(jù)，9月官方制造業(yè)PMI為50.1%，升至擴(kuò)張區(qū)間。經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)重回?cái)U(kuò)張區(qū)間，也表明此前穩(wěn)經(jīng)濟(jì)措施逐步見(jiàn)效，經(jīng)濟(jì)整體保持穩(wěn)定。對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，信心層面也會(huì)有一定的提振。

當(dāng)然，作為節(jié)前的最后一個(gè)交易日，市場(chǎng)基本是“無(wú)心戀戰(zhàn)”，小幅波動(dòng)或是常態(tài)。國(guó)慶期間則應(yīng)多關(guān)注海外市場(chǎng)消息，本周以來(lái)英國(guó)、韓國(guó)相繼出臺(tái)“救市政策”，如果有更多國(guó)家現(xiàn)身，那么對(duì)于海外市場(chǎng)的階段企穩(wěn)以及A股的情緒提振，都會(huì)有很大的幫助。

整體來(lái)看，隨著人民幣貶值壓力的緩解以及影響的減弱，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)基本面和政策面整體穩(wěn)定。連續(xù)調(diào)整后，隨著兩市成交的極度萎縮，階段下行的空間已然不大，且調(diào)整尾聲之際，隨時(shí)都有反彈的可能。而一旦節(jié)后市場(chǎng)資金回流，海外“救市潮”情緒提振，節(jié)后市場(chǎng)或許會(huì)給投資者驚喜。

2

年度科技大戲即將上演

市場(chǎng)低迷之際，年度科技大戲即將上演。

特斯拉官方宣布，特斯拉2022 AI日將于10月1日（北美時(shí)間2022年9月30日）在加州帕羅奧圖舉行。屆時(shí)，機(jī)器人(行情300024,診股)Tesla Bot預(yù)計(jì)首次亮相。

此次發(fā)布的人形機(jī)器人叫“擎天柱”（Optimus），是特斯拉今年最重要的產(chǎn)品，馬斯克曾指出，Optimus甚至可能比汽車業(yè)務(wù)更重要，并且2023年將開(kāi)始生產(chǎn)第一臺(tái)人形機(jī)器人。

在馬斯克的心中，擎天柱不僅僅是一個(gè)賺錢的產(chǎn)品。馬斯克的投資項(xiàng)目往往與人類重要議題相關(guān)。無(wú)論是解決可持續(xù)能源問(wèn)題的特斯拉、Solarcity，亦或是星際問(wèn)題的SpaceX，都關(guān)系到人類長(zhǎng)遠(yuǎn)命運(yùn)。而此番馬斯克不遺余力的推動(dòng)機(jī)器人的發(fā)展，也是為了創(chuàng)造一個(gè)勞動(dòng)力不會(huì)短缺的社會(huì)。

特斯拉從最初電動(dòng)超級(jí)跑車Roadste開(kāi)始，伴隨技術(shù)積累，特斯拉電動(dòng)車譜系圖日漸豐富，目前已經(jīng)覆蓋了跑車、轎車、SUV和貨車。參考電動(dòng)車車型的發(fā)展路徑，機(jī)器人的產(chǎn)品譜系也可能會(huì)日漸豐富，大體上趨勢(shì)可能是從ToB產(chǎn)品，逐步過(guò)渡到ToC產(chǎn)品。

中信證券(行情600030,診股)認(rèn)為，“擎天柱”O(jiān)ptimus可類比2006年的Roadster，將在業(yè)內(nèi)樹(shù)立標(biāo)桿，最終打開(kāi)商業(yè)化前景。

機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要為零部件供應(yīng)商，核心零部件為伺服系統(tǒng)、減速器、控制系統(tǒng)等； 中游為機(jī)器人本體提供商與集成供應(yīng)商，主要負(fù)責(zé)機(jī)器人本體的生產(chǎn)，并根據(jù)不同的應(yīng)有場(chǎng)景和用途進(jìn)行有針對(duì)性地系統(tǒng)集成和軟件二次開(kāi)發(fā)。下游包括工業(yè)應(yīng)用與服務(wù)應(yīng)用，工業(yè)應(yīng)用主要為汽車、電子、金屬加工等產(chǎn)業(yè)，服務(wù)應(yīng)用范圍較廣，主要從事維護(hù)保養(yǎng)、修理、運(yùn)輸、清潔、保安、救援、監(jiān)護(hù)等工作。

市場(chǎng)空間方面，根據(jù)麥肯錫報(bào)告預(yù)測(cè)，到2030年全球約有4億人的崗位將被自動(dòng)化機(jī)器人替代，按Optimus單體價(jià)格30萬(wàn)元計(jì)算，長(zhǎng)期來(lái)看全球人形機(jī)器人市場(chǎng)空間可打120萬(wàn)億級(jí)別，是一個(gè)嶄新且空前龐大的藍(lán)海市場(chǎng)。

特斯拉bot的到來(lái)，最重要的意義在于開(kāi)啟了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展過(guò)程，未來(lái)一段時(shí)間，預(yù)計(jì)很多科技企業(yè)都會(huì)向人形機(jī)器人的方向努力，爭(zhēng)奪賽到，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)可能會(huì)加速來(lái)到我們面前。

目前市場(chǎng)上共有3只機(jī)器人ETF，統(tǒng)一跟蹤中證機(jī)器人指數(shù)。指數(shù)于2015年發(fā)布，當(dāng)前估值為43.70倍，位于上市以來(lái)15.6%分位點(diǎn)。

3

巨頭爭(zhēng)相布局

事實(shí)上值得一提的是，過(guò)去一段時(shí)間，除特斯拉外，多家巨頭也都在紛紛爭(zhēng)相布局機(jī)器人賽道。

8月11日晚間，2022雷軍年度演講中，小米發(fā)布全尺寸人形仿生機(jī)器人“CyberOne”，雷軍表示，CyberOne有聰明的大腦，能感知45種人類語(yǔ)義情緒，分辨85種環(huán)境語(yǔ)義；小米自研全身控制算法，協(xié)調(diào)運(yùn)動(dòng)21個(gè)關(guān)節(jié)自由度。

9月9日，騰訊Robotics X機(jī)器人實(shí)驗(yàn)室公布旗下輪腿式機(jī)器人Ollie最新研究進(jìn)展，展示了首次曝光的“觸覺(jué)交互”以及獨(dú)家的“雙輪邁步”，進(jìn)一步豐富機(jī)器人“感官”、提升其運(yùn)動(dòng)控制能力。

手機(jī)廠、汽車廠紛紛入駐機(jī)器人賽道，側(cè)面上也印證了機(jī)器人賽道具有充足的商業(yè)化價(jià)值和發(fā)展?jié)摿Α?/P>

關(guān)鍵詞： 一段時(shí)間 工業(yè)應(yīng)用 即將上演